جفت‌ارز (GBP/USD) پس از چهار روز ریزش، در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه حوالی ۱.۳۳۶۰ در حال معامله است و کمی افزایش یافته است. این جفت‌ارز در حالی قدرت می‌گیرد که دلار آمریکا (USD) پیش از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در بازه معاملاتی توکیو، آرام مانده است.
خلاصه وضعیت بازار
انتظار می‌رود فدرال رزرو آمریکا در ماه جولای نرخ بهره معیار خود را بدون تغییر و در محدوده ۴.۲۵% تا ۴.۵۰% حفظ کند. بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران در حال حاضر ۹۷% احتمال می‌دهند که در نشست جولای هیچ تغییری در نرخ بهره اعمال نشود.
کنفرانس مطبوعاتی FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال) از نزدیک رصد خواهد شد تا هرگونه نشانه‌ای مبنی بر احتمال شروع کاهش نرخ بهره در سپتامبر مشخص شود. معامله‌گران همچنین منتظر داده‌های اقتصادی مهم این هفته، از جمله گزارش تورم هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) سه ماهه دوم و گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) ماه جولای هستند تا بینش بیشتری در مورد سلامت اقتصاد آمریکا به دست آورند.
با این حال، جفت‌ارز GBP/USD با چالش‌هایی روبرو است، زیرا پوند بریتانیا (GBP) به دلیل کاهش شرایط بازار کار و فشارهای تورمی بالا با مشکل مواجه شده است. این سناریو می‌تواند بانک مرکزی انگلستان (BoE) را مجبور کند تا در تصمیم‌گیری سیاست پولی خود در هفته آینده، تعادل را برقرار کند.
در همین حال، با وجود افزایش فروش مواد غذایی، روند کلی اقتصاد انگلستان همچنان ضعیف است. داده‌های ناامیدکننده PMI (شاخص مدیران خرید) انتظارات برای کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان در ماه آگوست را تقویت کرده است و احتمال کاهش دیگری تا پایان سال نیز وجود دارد، زیرا این بانک به سمت حمایت از رشد اقتصادی حرکت می‌کند.
تحلیل تکنیکال GBP/USD
با توجه به اطلاعات موجود و وضعیت فعلی بازار، در ادامه به تحلیل تکنیکال، سطوح حمایت و مقاومت، سناریوهای صعودی و نزولی، و وضعیت اندیکاتور RSI می‌پردازیم.
نکات کلی:
-
روند فعلی: جفت‌ارز GBP/USD پس از چهار روز کاهش، اکنون در حال افزایش است، که نشان‌دهنده یک اصلاح کوتاه‌مدت یا تلاش برای تثبیت است.
-
عوامل کلیدی: انتظار برای عدم تغییر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، ضعف دلار و انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) از جمله عوامل تأثیرگذار هستند.
سطوح حمایت و مقاومت
با توجه به داده‌ها و حرکت قیمت، می‌توانیم سطوح کلیدی زیر را شناسایی کنیم:
-
سطح مقاومت فوری (Immediate Resistance Level):
-
۱.۳۳۸۰ - ۱.۳۴۰۰: این محدوده که قیمت در گذشته به آن واکنش نشان داده است، اولین مانع مهم برای صعود بیشتر خواهد بود. عبور پایدار از این سطح می‌تواند راه را برای افزایش‌های بیشتر هموار کند.
-
-
سطح مقاومت مهم (Key Resistance Level):
-
۱.۳۴۵۰: این سطح می‌تواند به عنوان یک مقاومت قوی‌تر عمل کند و عبور از آن نشان‌دهنده تغییر مثبت در احساسات بازار باشد.
-
-
سطح حمایت فوری (Immediate Support Level):
-
۱.۳۳۵۰ - ۱.۳۳۴۰: این محدوده به عنوان حمایت نزدیک عمل می‌کند و از افت بیشتر قیمت در کوتاه‌مدت جلوگیری می‌کند.
-
-
سطح حمایت حیاتی (Critical Support Level):
-
۱.۳۳۰۰: این سطح بسیار مهم است. شکست این سطح می‌تواند نشان‌دهنده ادامه روند نزولی چهار روز گذشته باشد و به قیمت‌های پایین‌تر منجر شود.
-
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
بدون داشتن داده‌های دقیق RSI در لحظه، نمی‌توان تحلیل دقیق عددی ارائه داد. اما با توجه به اینکه جفت‌ارز پس از چهار روز کاهش، اکنون در حال افزایش است، احتمالاً RSI از منطقه اشباع فروش (Oversold) خارج شده یا در حال خارج شدن از آن است.
-
اگر RSI زیر ۳۰ باشد: نشان‌دهنده اشباع فروش است و می‌تواند سیگنالی برای احتمال برگشت یا اصلاح صعودی قیمت باشد.
-
اگر RSI بین ۳۰ تا ۵۰ باشد: نشان‌دهنده روند نزولی یا تضعیف روند صعودی است. افزایش از زیر ۳۰ به سمت این محدوده می‌تواند نشان‌دهنده بهبود باشد.
-
اگر RSI بالای ۵۰ باشد: نشان‌دهنده روند صعودی یا قدرت در بازار است.
نکته مهم: افزایش RSI از منطقه اشباع فروش به سمت بالا، می‌تواند نشان‌دهنده یک اصلاح صعودی یا شروع یک روند صعودی جدید باشد، اما برای تأیید نیاز به همراهی با سایر اندیکاتورها و تحلیل‌های قیمتی دارد.
سناریوهای احتمالی
۱. سناریوی صعودی (Bullish Scenario)
-
تصمیم فدرال رزرو (dovish): اگر فدرال رزرو لحن ملایم‌تری اتخاذ کند یا به شروع زودهنگام کاهش نرخ بهره اشاره کند، دلار آمریکا تضعیف شده و GBP/USD تقویت خواهد شد.
-
داده‌های اقتصادی آمریکا (ضعیف‌تر از انتظار): اگر گزارش‌های PCE و Nonfarm Payrolls ضعیف‌تر از حد انتظار باشند، فشار بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره افزایش یافته و دلار تضعیف می‌شود.
-
تغییر در انتظارات BoE: اگر بانک مرکزی انگلستان در نهایت از لحن کاهشی خود عقب‌نشینی کند یا بازار انتظار کاهش نرخ بهره کمتری را داشته باشد، پوند تقویت می‌شود.
-
عبور پایدار از مقاومت: در صورت عبور قیمت از سطح ۱.۳۴۰۰ و تثبیت بالای آن، هدف بعدی می‌تواند ۱.۳۴۵۰ و سپس ۱.۳۵۰۰ باشد.
۲. سناریوی نزولی (Bearish Scenario)
-
تصمیم فدرال رزرو (hawkish): اگر فدرال رزرو لحنی تندتر از انتظار داشته باشد و به امکان افزایش نرخ بهره در آینده اشاره کند، دلار آمریکا تقویت شده و GBP/USD کاهش خواهد یافت.
-
داده‌های اقتصادی آمریکا (قوی‌تر از انتظار): اگر گزارش‌های PCE و Nonfarm Payrolls قوی‌تر از حد انتظار باشند، فدرال رزرو ممکن است سیاست پولی انقباضی‌تری را در پیش بگیرد که به تقویت دلار منجر می‌شود.
-
کاهش نرخ بهره توسط BoE: اگر بانک مرکزی انگلستان در نشست آتی خود نرخ بهره را کاهش دهد یا به کاهش‌های بیشتر در آینده نزدیک اشاره کند، پوند بریتانیا تضعیف خواهد شد.
-
شکست حمایت‌های کلیدی: در صورت شکست سطح حمایت ۱.۳۳۰۰، قیمت ممکن است تا سطوح پایین‌تر مانند ۱.۳۲۵۰ یا حتی ۱.۳۲۰۰ سقوط کند.
