قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو در روز سه‌شنبه، حرکت تثبیت‌کننده جانبی خود را ادامه می‌دهد و نزدیک به پایین‌ترین سطح تقریباً سه هفته اخیر خود (که روز قبل لمس شد) باقی می‌ماند. خریداران دلار آمریکا (USD) پس از رالی قدرتمند شب گذشته و پیش از نشست حیاتی دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که اواخر امروز آغاز می‌شود، موقتاً دست از کار کشیده‌اند. این امر به عنوان یک عامل کلیدی دیده می‌شود که به فلز گران‌بها (طلا) کمک می‌کند تا بالاتر از سطح گرد ۳,۳۰۰ دلار ثابت بماند.
با این حال، پذیرش فزاینده مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه خواهد داشت، به محدود کردن افت دلار آمریکا کمک می‌کند و به عنوان یک مانع برای قیمت طلای بدون بازده عمل می‌کند. علاوه بر این، خوش‌بینی تجاری اخیر نیز به مهار فلز گران‌بهای پناهگاه امن کمک می‌کند. اما، اضطراب بازار پیش از رویدادهای کلیدی بانک مرکزی این هفته و انتشار داده‌های کلان مهم آمریکا، احتیاط را برای فروشندگان XAU/USD ضروری می‌سازد.
رویدادهای بازار روزانه: معامله‌گران طلا در انتظار نشست FOMC، با نشانه‌های متضاد بی‌میل هستند
توافق تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا در آخر هفته به خوش‌بینی ناشی از توافق آمریکا-ژاپن افزوده و ترس‌ها را در مورد یک جنگ تجاری جهانی کاهش داد. علاوه بر این، مقامات ارشد آمریکا و چین – از جمله اسکات بسنت (Scott Bessent)، رئیس خزانه‌داری آمریکا و ه لیفنگ (He Lifeng)، معاون نخست وزیر چین – قرار است روز سه‌شنبه مذاکرات را از سر بگیرند تا اختلافات اقتصادی دیرینه را حل و فصل کرده و آتش‌بس تجاری را برای سه ماه تمدید کنند.
دلار آمریکا روز دوشنبه بیشترین افزایش را از اوایل ماه می تجربه کرد و در مسیر ثبت تقریباً ۱.۵% افزایش در ماه جولای و اولین سود ماهانه خود در سال جاری قرار گرفت. این به نوبه خود، قیمت طلا را برای چهارمین روز متوالی به پایین‌ترین سطح در سه هفته اخیر کشاند. با این حال، خریداران دلار برای مدت کوتاهی توقف کرده و ترجیح می‌دهند پیش از شرط‌بندی‌های جدید، منتظر اطلاعات بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) باشند.
از این رو، تمرکز اصلی بر نتیجه نشست سیاست پولی دو روزه FOMC خواهد بود که سه‌شنبه آغاز می‌شود. انتظار می‌رود بانک مرکزی آمریکا نرخ‌های بهره را روز چهارشنبه بدون تغییر باقی بگذارد. بنابراین، بیانیه همراه با آن و اظهارات جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، به دقت برای یافتن بینش تازه‌ای در مورد چشم‌انداز سیاست بانک مرکزی بررسی خواهد شد.
در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، مهلت ۱۰ یا ۱۲ روزهای را برای روسیه تعیین کرد تا در جهت پایان دادن به جنگ در اوکراین پیشرفت کند. ترامپ نسبت به تحریم‌های شدید در صورت عدم اقدام روسیه هشدار داد و گفت که دولت او تعرفه‌های ثانویه ۱۰۰ درصدی را بر کشورهایی که به خرید صادرات روسیه ادامه می‌دهند، اعمال خواهد کرد. این امر خطرات ژئوپلیتیکی را در بازی نگه داشته و از جفت‌ارز XAU/USD (طلا به عنوان پناهگاه امن) حمایت می‌کند.
معامله‌گران اکنون منتظر داده‌های اقتصادی آمریکا در روز سه‌شنبه هستند – شامل انتشار فرصت‌های شغلی JOLTS و شاخص اطمینان مصرف‌کننده هیئت کنفرانس (Conference Board's Consumer Confidence Index) در اواخر جلسه آمریکای شمالی. این داده‌ها ممکن است بر دلار آمریکا تأثیر بگذارند، که این امر، همراه با تحولات مرتبط با تجارت و احساسات ریسک عمومی بازار، باید محرک‌هایی را برای کالا فراهم کرده و فرصت‌های کوتاه‌مدت را ایجاد کند.
تحلیل تکنیکال XAU/USD (طلا)
قیمت طلا در حال حاضر در یک فاز تثبیت جانبی قرار دارد، پس از یک افت قوی در روزهای اخیر که آن را به نزدیک پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر رسانده است. بازار در انتظار نشست FOMC و داده‌های مهم آمریکا است.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۳,۳۲۵ - ۳,۳۳۰ دلار: مقاومت فوری نزدیک به قیمت فعلی و ناحیه تثبیت. عبور از این سطح برای هرگونه صعود معنی‌دار ضروری است.
-
۳,۳۳۸ دلار: محل تقاطع SMA 50 روزه و مقاومت مثلثی قبلی، یک مقاومت مهم‌تر.
-
۳,۳۷۲ دلار: سطح بازگشتی فیبوناچی ۲۳.۶% از حرکت صعودی اخیر (از کف آوریل تا سقف).
-
۳,۴۰۰ دلار: سطح روان‌شناختی و فنی کلیدی.
-
-
حمایت (Support):
-
۳,۳۰۰ دلار: سطح گرد و حمایت روان‌شناختی مهم. حفظ این سطح برای خریداران حیاتی است.
-
۳,۲۹۲ دلار: سطح بازگشتی فیبوناچی ۳۸.۲% و حمایت قوی‌تر.
-
۳,۲۸۰ دلار: حمایت میانی.
-
۳,۲۲۸ دلار: سطح فیبوناچی ۵۰% و حمایت کلیدی در صورت افت عمیق‌تر.
-
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): با وجود ضعف اخیر دلار، اگر فدرال رزرو در نشست FOMC لحنی "داویش" (متمایل به تسهیل پولی) اتخاذ کند و یا چشم‌انداز کاهش نرخ بهره را به طور واضح‌تری نشان دهد، این می‌تواند بر دلار فشار وارد کرده و از طلا حمایت کند. همچنین، هرگونه تشدید خطرات ژئوپلیتیکی (مانند تنش‌های روسیه-اوکراین با تهدیدات ترامپ) یا داده‌های اقتصادی آمریکا ضعیف‌تر از انتظار (JOLTS، اطمینان مصرف‌کننده) می‌تواند تقاضا برای پناهگاه امن (طلا) را افزایش دهد. در این صورت، طلا می‌تواند از حمایت ۳,۳۰۰ دلار بازگشته و به سمت ۳,۳۲۵ - ۳,۳۳۰ دلار و سپس ۳,۳۷۲ دلار حرکت کند.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با توجه به خوش‌بینی تجاری فزاینده (توافق آمریکا-اتحادیه اروپا و امید به تمدید آتش‌بس با چین) که تقاضا برای پناهگاه‌های امن را کاهش می‌دهد، و همچنین انتظارات قوی مبنی بر ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در نشست آتی (به دلیل بازار کار قوی و نگرانی‌های تورمی)، طلا ممکن است تحت فشار نزولی قرار گیرد. اگر FOMC لحنی "هاوکیش" (سخت‌گیرانه) اتخاذ کند و یا اگر داده‌های آمریکا قوی‌تر از حد انتظار باشند، طلا می‌تواند حمایت ۳,۳۰۰ دلار را شکسته و به سمت ۳,۲۹۲ دلار و حتی ۳,۲۲۸ دلار سقوط کند.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
-
برای تحلیل دقیق RSI، به مقدار عددی آن از نمودار فعلی نیاز داریم. اما با توجه به اینکه طلا در فاز تثبیت جانبی و نزدیک به کف سه هفته‌ای است:
-
RSI احتمالاً در حال حاضر در محدوده میانی (احتمالاً کمی زیر ۵۰ یا نزدیک به ۴۰) قرار دارد.
-
اگر RSI در این محدوده باشد: نشان‌دهنده مومنتوم خنثی تا کمی نزولی است و نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر فاقد یک جهت‌گیری قوی است و منتظر محرک‌های کلان است.
-
برای صعود قوی: RSI باید به بالای ۵۰ بازگردد و به سمت سطوح بالاتر حرکت کند.
-
برای نزول قوی: RSI باید به زیر ۳۰ سقوط کند (اشباع فروش).
در مجموع، وضعیت فعلی RSI نشان‌دهنده عدم قاطعیت در بازار طلا است و معامله‌گران پیش از رویدادهای کلیدی آتی، محتاطانه عمل می‌کنند.
