قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو در روز دوشنبه، در نزدیکی منطقه ۳,۳۱۱-۳,۳۱۲ دلار مقداری خریدار جذب می‌کند و یک گپ نزولی (Bearish Gap) ملایم را پر می‌کند. این اتفاق در بحبوحه عملکرد محدود دلار آمریکا (USD) رخ می‌دهد. معامله‌گران ترجیح می‌دهند پیش از نشست حیاتی دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که سه‌شنبه آغاز می‌شود، در حاشیه بازار منتظر بمانند. این امر به نوبه خود، باعث می‌شود دلار آمریکا نتواند از سودهای دو روز گذشته خود استفاده کند و به عنوان یک عامل حمایتی برای فلز گران‌بها (طلا) عمل می‌کند. علاوه بر این، انتشار داده‌های کلان مهم آمریکا در این هفته – شامل گزارش پیشرفته GDP سه ماهه دوم، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) و گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) – مسیر دلار را تعیین کرده و محرک جدیدی برای طلا فراهم خواهد کرد.
در این میان، توافق تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا (EU) به خوش‌بینی‌های اخیر بازار افزوده است، که این امر به نوبه خود، از روحیه مثبت بازار حمایت کرده و می‌تواند به عنوان یک مانع برای قیمت طلای پناهگاه امن عمل کند. علاوه بر این، انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) نرخ‌های بهره را ثابت نگه خواهد داشت، با وجود درخواست‌های مکرر دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، برای کاهش هزینه‌های استقراض، به نفع خریداران دلار است. این ممکن است به مهار فلز زرد بدون بازده (طلا) کمک کرده و قبل از تأیید اینکه کاهش شدید قیمت هفته گذشته از اوج ماهانه به پایان رسیده است (در غیاب هرگونه داده کلان مرتبط در روز دوشنبه)، احتیاط را ایجاب می‌کند.
رویدادهای بازار روزانه: قیمت طلا از دلار ضعیف‌تر حمایت می‌گیرد؛ اما صعود محدود به نظر می‌رسد
دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا و اورسولا فون در لاین (Ursula von der Leyen)، رئیس کمیسیون اروپا، از یک توافق تجاری گسترده خبر دادند که تعرفه پایه ۱۵ درصدی را بر بیشتر کالاهای اروپایی صادراتی به آمریکا تعیین می‌کند. این خبر، علاوه بر اخبار اخیر توافق تجاری آمریکا-ژاپن و گزارش‌ها مبنی بر دیدار مجدد مقامات آمریکایی و چینی در روز دوشنبه برای تمدید آتش‌بس تجاری، اشتهای سرمایه‌گذاران را برای دارایی‌های پرریسک‌تر افزایش می‌دهد.
دلار آمریکا هفته جدید را با لحنی محدود آغاز می‌کند؛ زیرا معامله‌گران ترجیح می‌دهند منتظر اطلاعات بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بمانند. از این رو، تمرکز اصلی بر نتیجه نشست سیاست پولی دو روزه FOMC خواهد بود که سه‌شنبه آغاز می‌شود. انتظار می‌رود فدرال رزرو با توجه به بازار کار همچنان منعطف آمریکا و نگرانی‌ها مبنی بر اینکه تعرفه‌های آمریکا می‌تواند تورم را در نیمه دوم سال افزایش دهد، نرخ‌های بهره را بدون تغییر نگه دارد.
در همین حال، ترامپ بارها به طور شخصی به جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، به دلیل موضع او در حفظ نرخ‌ها حمله کرده است. این امر به نگرانی‌ها مبنی بر اینکه استقلال فدرال رزرو ممکن است در پی دخالت‌های سیاسی فزاینده تهدید شود، می‌افزاید. علاوه بر این، کریس والر (Chris Waller)، عضو هیئت رئیسه فدرال رزرو و میشل بومن (Michelle Bowman)، نایب رئیس ناظر (منصوب شده توسط ترامپ)، از کاهش نرخ بهره در نشست ماه جولای حمایت کرده‌اند که این می‌تواند خریداران دلار را در وضعیت دفاعی نگه داشته و به قیمت طلای بدون بازده حمایت ارائه دهد.
بنابراین، تصمیم حیاتی FOMC در روز چهارشنبه، به همراه بیانیه سیاست پولی و اظهارات پاول در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، برای یافتن سرنخ‌هایی در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به دقت بررسی خواهد شد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران در این هفته با انتشار داده‌های کلان مهم آمریکا نیز مواجه خواهند شد که نقش کلیدی در تعیین مسیر دلار و ارائه محرک جدید برای طلای بدون بازده ایفا خواهند کرد.
تحلیل تکنیکال XAU/USD (طلا)
قیمت طلا در حال حاضر در یک فاز تثبیت پس از کاهش اخیر قرار دارد. این کالا بین عوامل کاهنده (خوش‌بینی تجاری، انتظارات ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو) و عوامل حمایتی (دلار محدود، نگرانی در مورد استقلال فدرال رزرو) در نوسان است.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۳,۳۴۰ - ۳,۳۴۵ دلار: (نزدیک به قیمت فعلی) مقاومت فوری. بازپس‌گیری این سطح برای هرگونه صعود معنی‌دار ضروری است.
-
۳,۳۷۲ دلار: سطح بازگشتی فیبوناچی ۲۳.۶% از حرکت صعودی اخیر (از کف آوریل تا سقف).
-
۳,۴۰۰ دلار: سطح روان‌شناختی و فنی کلیدی. عبور پایدار از این سطح نشانه‌ای از بازگشت صعودی خواهد بود.
-
۳,۴۳۹ دلار: بالاترین سطح اخیر (اوج ۱۶ ژوئن).
-
-
حمایت (Support):
-
۳,۳۱۱ - ۳,۳۱۲ دلار: (نزدیک به قیمت فعلی) حمایت فوری که خریداران در حال حاضر در آن فعال هستند.
-
۳,۳۰۰ دلار: حمایت روانی مهم.
-
۳,۲۹۲ دلار: سطح بازگشتی فیبوناچی ۳۸.۲% و حمایت قوی‌تر.
-
۳,۲۲۸ دلار: سطح فیبوناچی ۵۰% و حمایت کلیدی در صورت افت عمیق‌تر.
-
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): اگر دلار آمریکا به دلیل عدم قطعیت در مورد فدرال رزرو و دخالت‌های سیاسی محدود بماند، و یا اگر اظهارات "داویش" (متمایل به تسهیل پولی) از سوی جروم پاول در کنفرانس مطبوعاتی FOMC منتشر شود (که احتمال کاهش نرخ بهره را افزایش دهد)، طلا می‌تواند حمایت دریافت کند. همچنین، اگر داده‌های مهم آمریکا در این هفته (مانند GDP، PCE، NFP) ضعیف‌تر از حد انتظار باشند، این می‌تواند از طلا حمایت کند. در این صورت، طلا می‌تواند از حمایت‌های فعلی بازگشته و به سمت ۳,۳۴۰ - ۳,۳۴۵ دلار و سپس ۳,۳۷۲ دلار حرکت کند. بازگشت بالای ۳,۴۰۰ دلار برای تغییر چشم‌انداز به صعودی ضروری است.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با توجه به خوش‌بینی فزاینده تجاری (توافق آمریکا-اتحادیه اروپا و امید به تمدید آتش‌بس تجاری با چین) که تقاضا برای پناهگاه‌های امن را کاهش می‌دهد، و همچنین احتمال بالای ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در نشست آتی (به دلیل بازار کار قوی و نگرانی‌های تورمی)، طلا ممکن است تحت فشار نزولی قرار گیرد. اگر FOMC لحنی "هاوکیش" (سخت‌گیرانه) اتخاذ کند و یا اگر داده‌های مهم آمریکا قوی‌تر از حد انتظار باشند، طلا می‌تواند حمایت ۳,۳۱۱ - ۳,۳۱۲ دلار را بشکند و به سمت ۳,۳۰۰ دلار و سپس ۳,۲۹۲ دلار حرکت کند.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
برای تحلیل دقیق RSI، به مقدار عددی آن از نمودار فعلی نیاز داریم. با این حال، با توجه به اینکه طلا در حال حاضر در یک فاز تثبیت/کاهش ملایم قرار دارد:
-
RSI احتمالاً در محدوده میانی (احتمالاً نزدیک به ۵۰ یا کمی پایین‌تر) قرار دارد.
-
اگر RSI در محدوده ۴۰-۵۰ باشد: نشان‌دهنده مومنتوم خنثی تا کمی نزولی است، و نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر فاقد یک جهت‌گیری قوی است و منتظر محرک‌های کلان است.
-
برای صعود قوی: RSI باید به بالای ۵۰ بازگردد و به سمت سطوح بالاتر (بالای ۶۰) حرکت کند.
-
برای نزول قوی: RSI باید به زیر ۴۰ و سپس ۳۰ سقوط کند.
در مجموع، وضعیت فعلی RSI نشان‌دهنده عدم قطعیت و انتظار بازار برای رویدادهای آتی است که جهت‌گیری واضح‌تری را فراهم کند.
