قیمت طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه در بازه معاملاتی توکیو، از قله خود از ۱۶ ژوئن، یعنی حدود ۳,۴۳۹ دلار، عقب‌نشینی کرده و به نظر می‌رسد روند افزایشی سه روزه خود را قطع کرده است. احساسات ریسک‌پذیری جهانی پس از اعلام توافق تجاری آمریکا با ژاپن توسط دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، تقویت شده است. این امر به نوبه خود، فشار بر فلز گران‌بهای پناهگاه امن (طلا) را افزایش داده و در میان بهبود نسبی دلار آمریکا (USD)، منجر به سودگیری برخی از سرمایه‌گذاران شده است.
با این حال، افزایش قیمت دلار، به دلیل عدم قطعیت در مورد زمان و سرعت احتمالی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed)، فاقد قدرت صعودی قوی است. این موضوع تا حدی از قیمت طلای بدون بازده حمایت کرده و به محدود کردن افت‌های عمیق‌تر آن کمک می‌کند. بنابراین، برای تأیید اینکه XAU/USD در کوتاه‌مدت به اوج خود رسیده و برای هرگونه کاهش اصلاحی معنی‌دار، باید منتظر فروش‌های پیگیرانه و قوی باشیم.
رویدادهای بازار روزانه: قیمت طلا تحت فشار کاهش تقاضای پناهگاه امن؛ قدرت نسبی دلار
دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، در پستی در شبکه‌های اجتماعی اعلام کرد که دولت او یک توافق تجاری بزرگ با ژاپن را نهایی کرده است. ترامپ افزود که ژاپن تعرفه‌های متقابل ۱۵ درصدی را پرداخت خواهد کرد و بازارهای خود را به روی تجارت، از جمله خودرو، کامیون، برنج و برخی دیگر از محصولات کشاورزی آمریکایی باز خواهد کرد.
این تحولات مثبت، موج جدیدی از رونق ریسک‌پذیری جهانی را آغاز کرده و تقاضا برای دارایی‌های سنتی پناهگاه امن را کاهش می‌دهد. علاوه بر این، بازگشت نسبی دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر خود (که روز سه‌شنبه لمس شد) باعث خروج مقداری سرمایه از طلا در جلسه آسیایی روز چهارشنبه شد.
در همین حال، ترامپ همچنان بر کاهش نرخ بهره فشار می‌آورد و علناً خواستار استعفای جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، شده است. علاوه بر این، اسکات بسنت (Scott Bessent)، وزیر خزانه‌داری آمریکا، مجدداً خواستار بازبینی جامع داخلی عملیات فدرال رزرو شد که نگرانی‌ها را در مورد استقلال بانک مرکزی افزایش می‌دهد.
این عوامل به نوبه خود، مانع از شرط‌بندی‌های تهاجمی خریداران دلار می‌شوند. علاوه بر این، عدم قطعیت در مورد وضعیت نهایی تعرفه‌ها در سطح جهانی، همچنان یک نگرانی بزرگ برای معامله‌گران است که می‌تواند به عنوان یک عامل حمایتی برای فلز زرد بدون بازده عمل کرده و به محدود کردن هرگونه کاهش اصلاحی معنی‌دار کمک کند.
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار داده‌های فروش خانه‌های موجود در آمریکا هستند که اواخر جلسه آمریکای شمالی منتشر خواهد شد تا محرک جدیدی برای بازار فراهم شود. با این حال، تمرکز اصلی بر انتشار شاخص‌های PMI اولیه جهانی خواهد بود که بر احساسات ریسک‌پذیری جهانی تأثیر گذاشته و محرک جدیدی برای جفت‌ارز XAU/USD فراهم خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال XAU/USD (طلا)
قیمت طلا پس از رالی اخیر و رسیدن به اوج دو هفته‌ای، اکنون در حال عقب‌نشینی است. این حرکت نشان‌دهنده واکنش بازار به اخبار مثبت تجاری (تقویت ریسک‌پذیری) و بهبود نسبی دلار است، در حالی که عدم قطعیت‌های مربوط به فدرال رزرو از افت شدیدتر قیمت جلوگیری می‌کند.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۳,۴۳۹ دلار: بالاترین سطح اخیر (۱۶ ژوئن) و مقاومت فوری. عبور قاطع و پایدار از این سطح برای ادامه روند صعودی ضروری است.
-
۳,۴۵۲ دلار: اوج سه ماهه اخیر و یک مقاومت قوی.
-
۳,۵۰۰ دلار: بالاترین قیمت ثبت شده تاریخی و یک مقاومت روانی بسیار مهم.
-
-
حمایت (Support):
-
۳,۴۲۰ دلار: حمایت فوری نزدیک به قیمت فعلی.
-
۳,۳۹۵ - ۳,۴۰۰ دلار: این محدوده که پیش از این مقاومت بوده، اکنون به یک حمایت کلیدی تبدیل شده است. حفظ این سطح برای خریداران حیاتی است.
-
۳,۳۶۰ - ۳,۳۵۸ دلار: حمایت قوی‌تر بعدی (هم‌تراز با میانگین متحرک نمایی ۹ روزه EMA).
-
۳,۳۱۶ دلار: حمایت کلیدی و کف کانال صعودی اخیر (هم‌تراز با میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه EMA).
-
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): اگر نگرانی‌ها در مورد استقلال فدرال رزرو و فشار ترامپ برای کاهش نرخ بهره ادامه یابد، یا اگر ابهامات تعرفه‌ای جهانی پابرجا بماند و بر رشد اقتصادی تأثیر منفی بگذارد (که تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش می‌دهد)، طلا می‌تواند دوباره قدرت بگیرد. همچنین، اگر داده‌های اقتصادی آمریکا ضعیف‌تر از حد انتظار باشند و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کنند، طلا می‌تواند از حمایت ۳,۳۹۵ - ۳,۴۰۰ دلار بازگشته و به سمت ۳,۴۳۹ دلار و سپس ۳,۴۵۲ دلار حرکت کند.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با توجه به افزایش احساسات ریسک‌پذیری جهانی (پس از توافق تجاری آمریکا-ژاپن) و بهبود نسبی دلار آمریکا، طلا ممکن است تحت فشار قرار گیرد. اگر XAU/USD حمایت ۳,۳۹۵ - ۳,۴۰۰ دلار را بشکند و زیر آن تثبیت شود، احتمالاً به سمت ۳,۳۶۰ - ۳,۳۵۸ دلار و سپس ۳,۳۱۶ دلار حرکت خواهد کرد. شکست پایدار زیر ۳,۳۱۶ دلار می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند کوتاه‌مدت به نزولی و کاهش‌های عمیق‌تر باشد. انتشار شاخص‌های PMI جهانی قوی‌تر از انتظار نیز می‌تواند این سناریو را تقویت کند.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
برای تحلیل دقیق RSI، به مقدار عددی آن از نمودار فعلی نیاز داریم. اما با توجه به اینکه طلا از بالاترین سطح اخیر خود عقب‌نشینی کرده و روند صعودی سه روزه آن قطع شده است:
-
RSI احتمالاً در حال حاضر در محدوده مثبت (بالای ۵۰) قرار دارد، اما پس از رسیدن به سطوح بالا (احتمالاً نزدیک به ۷۰ یا بالاتر، یعنی اشباع خرید) شروع به کاهش کرده است.
-
اگر RSI به سمت ۵۰ حرکت کند: نشان‌دهنده از دست دادن مومنتوم صعودی و نزدیک شدن به یک وضعیت خنثی است.
-
اگر RSI به زیر ۵۰ سقوط کند: نشان‌دهنده غلبه مومنتوم نزولی و ضعف بیشتر در قیمت طلا است.
-
حفظ RSI بالای ۵۰ نشان می‌دهد که با وجود عقب‌نشینی فعلی، روند کلی هنوز به طور قاطع نزولی نشده و خریداران هنوز کنترل را از دست نداده‌اند. این عقب‌نشینی بیشتر یک سودگیری (profit-taking) به نظر می‌رسد تا یک تغییر روند عمده، مگر اینکه RSI به طور قابل توجهی کاهش یابد.
-
