قیمت نفت خام آمریکا (WTI)، در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه، اندکی ریزش یافته و در حدود ۶۵.۴۰ دلار معامله می‌شود. WTI در حال افت است؛ چرا که سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، نگرانی‌های جدیدی را در مورد تقاضای جهانی سوخت برانگیخته است. معامله‌گران منتظر انتشار گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) هستند که اواخر چهارشنبه منتشر خواهد شد.
معامله‌گران نگرانند که سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ به رشد اقتصادی جهانی کندتر و کاهش تقاضای انرژی منجر شود، که این موضوع می‌تواند فشار فروش بر قیمت WTI را افزایش دهد. ترامپ اظهار داشته که تعرفه‌های متقابل برای شرکای تجاری که تا ۱ آگوست به توافق تجاری با آمریکا نرسیده‌اند، افزایش خواهد یافت. اوایل این هفته، ترامپ اتحادیه اروپا را تهدید کرده بود که در صورت عدم دستیابی به توافق، تعرفه ۳۰ درصدی بر واردات آن اعمال خواهد کرد.
علاوه بر این، نگرانی‌ها در مورد افزایش مازاد عرضه نفت جهانی نیز ممکن است به کاهش قیمت WTI کمک کند. دولت عراق به طور رسمی صادرات نفت خام از منطقه کردستان را پس از بیش از دو سال توقف، از سر گرفته است. انتظار می‌رود این اقدام به کاهش تنش‌ها بین بغداد و اربیل کمک کرده و حجم صادرات ملی را افزایش دهد. کردستان انتظار دارد پس از از سرگیری صادرات، روزانه ۲۳۰,۰۰۰ بشکه نفت خام به بازار عراق عرضه کند. چشم‌انداز افزایش صادرات نفت خام از عراق ممکن است عرضه جهانی نفت را تقویت کرده و در کوتاه‌مدت قیمت WTI را تضعیف کند.
از سوی دیگر، کاهش ذخایر نفت خام آمریکا در هفته گذشته ممکن است مقداری حمایت از WTI فراهم کند. گزارش هفتگی ذخایر نفت خام موسسه نفت آمریکا (API) نشان داد که ذخایر نفت خام در آمریکا برای هفته منتهی به ۱۸ جولای، ۵۷۷,۰۰۰ بشکه کاهش یافت، در حالی که در هفته قبل از آن ۱۹.۱ میلیون بشکه افزایش یافته بود. بر اساس محاسبات Oilprice از داده‌های API، تاکنون در سال جاری، ذخایر نفت خام ۱۱ میلیون بشکه افزایش یافته است.
تحلیل تکنیکال WTI
نفت خام WTI در حال حاضر تحت فشار نزولی قرار دارد که عمدتاً ناشی از نگرانی‌های مربوط به تقاضا (تعرفه‌ها) و افزایش عرضه است. حمایت از کاهش ذخایر API محدود به نظر می‌رسد.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۶۵.۶۵ - ۶۵.۷۰ دلار: مقاومت فوری نزدیک به قیمت فعلی. عبور از این سطح می‌تواند نشانه بهبود کوتاه‌مدت باشد.
-
۶۶.۰۰ - ۶۶.۲۰ دلار: مقاومت روانی و فنی مهم‌تر.
-
۶۶.۵۰ دلار: مقاومت بعدی که در تحلیل‌های قبلی نیز اشاره شد.
-
-
حمایت (Support):
-
۶۵.۳۰ - ۶۵.۰۰ دلار: این محدوده در حال حاضر به عنوان یک حمایت مهم عمل می‌کند. حفظ این سطح برای جلوگیری از افت بیشتر حیاتی است.
-
۶۴.۵۰ دلار: حمایت قوی‌تر بعدی. شکست این سطح می‌تواند به معنای ادامه روند نزولی باشد.
-
۶۴.۰۰ دلار: حمایت روان‌شناختی مهم.
-
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): اگر گزارش EIA (امروز چهارشنبه) کاهش قابل توجهی در ذخایر نفت خام آمریکا را نشان دهد (بیشتر از کاهش API یا بیشتر از حد انتظار)، این می‌تواند به WTI کمک کند تا از فشارهای نزولی فعلی رهایی یابد. همچنین، هرگونه نشانه‌ای از کاهش تنش‌های تجاری (هرچند دور از انتظار) یا تشدید نگرانی‌ها در مورد عرضه نفت روسیه (که در متن اشاره نشده اما یک عامل بالقوه است)، می‌تواند قیمت را به سمت مقاومت‌های ۶۵.۶۵ - ۶۵.۷۰ دلار و سپس ۶۶.۰۰ دلار سوق دهد. برای یک رالی قوی، نیاز به شکست قاطعانه ۶۶.۲۰ دلار وجود دارد.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با توجه به نگرانی‌های فزاینده در مورد کاهش تقاضای جهانی ناشی از تعرفه‌های ترامپ و همچنین افزایش عرضه از کردستان عراق، سناریوی نزولی قوی‌تر به نظر می‌رسد. اگر گزارش EIA افزایش غیرمنتظره در ذخایر را نشان دهد، یا اگر قیمت نتواند بالای ۶۵.۳۰ دلار حفظ شود و این حمایت را بشکند، احتمالاً WTI به سمت ۶۴.۵۰ دلار و سپس ۶۴.۰۰ دلار حرکت خواهد کرد. شکست پایدار زیر ۶۵.۰۰ دلار می‌تواند نشانه ورود به فاز نزولی عمیق‌تر در کوتاه‌مدت باشد.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
برای ارائه تحلیل دقیق RSI، به مقدار عددی آن از نمودار فعلی نیاز داریم. با این حال، با توجه به افت اخیر قیمت و نگرانی‌های بنیادی:
-
اگر RSI در حال حاضر در محدوده میانی (حدود ۴۰-۵۰) و با شیب نزولی باشد: این نشان‌دهنده ادامه فشار فروش است، اما هنوز به منطقه اشباع فروش (زیر ۳۰) نرسیده است.
-
اگر RSI به سمت ۳۰ حرکت کند: این نشان‌دهنده افزایش مومنتوم نزولی و نزدیک شدن به شرایط اشباع فروش است.
-
اگر RSI به زیر ۳۰ برسد: نشان‌دهنده اشباع فروش است و می‌تواند احتمال یک پولبک (افزایش قیمت موقت) را افزایش دهد، حتی اگر روند کلی نزولی باشد.
با توجه به کاهش قیمت WTI به دلیل نگرانی‌ها، انتظار می‌رود RSI نیز در حال کاهش باشد یا در محدوده میانی پایین قرار گیرد. این نشان می‌دهد که فشار نزولی غالب است.
