قیمت طلا (XAU/USD) روز سه‌شنبه پس از دو روز افزایش، اندکی ریزش یافته است. با این حال، به دلیل عدم قطعیت‌های موجود پیش از ضرب‌الاجل ۱ آگوست تعرفه‌های دونالد ترامپ، قیمت این فلز گران‌بها (به عنوان پناهگاه امن) ممکن است افزایش یابد. علاوه بر این، نگرانی‌های فزاینده در مورد استقلال فدرال رزرو (Fed) نیز احساسات بازار را عمیق‌تر می‌کند.
معامله‌گران این هفته نگاه خود را به مذاکرات تجاری بین آمریکا (US) و اتحادیه اروپا (EU) دوخته‌اند و انتظار دارند پیش از ضرب‌الاجل ۱ آگوست، که ترامپ تهدید کرده صادرات این بلوک را با ۳۰% تعرفه مواجه می‌کند، به یک توافق تجاری دست یابند. رویترز به نقل از دیپلمات‌های اتحادیه اروپا گزارش داده که این اتحادیه در حال بررسی مجموعه‌ای گسترده‌تر از اقدامات متقابل احتمالی علیه آمریکا است، زیرا چشم‌انداز دستیابی به یک توافق تجاری قابل قبول با واشنگتن کمرنگ شده است.
اسکات بسنت (Scott Bessent)، وزیر خزانه‌داری آمریکا، اظهار داشته که استقلال فدرال رزرو در سیاست پولی، با "توسعه اختیارات" آن به حوزه‌های غیرپولی، در خطر است. بسنت از بانک مرکزی خواست تا بازبینی جامعی در این فعالیت‌ها انجام دهد. او همچنین خواستار ارزیابی مجدد فدرال رزرو به عنوان یک نهاد شد. انتقادات دوباره ترامپ از جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، به دلیل عدم کاهش نرخ بهره، گمانه‌زنی‌ها را در مورد احتمال برکناری او تشدید کرده است.
بانک مرکزی اروپا (ECB) انتظار می‌رود نرخ بهره خود را در روز پنج‌شنبه پس از یک سری کاهش‌ها، در ۲.۰% ثابت نگه دارد. تمرکز سپس به تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا که هفته آینده برنامه‌ریزی شده، معطوف خواهد شد.
رویدادهای بازار روزانه: افت قیمت طلا با پیشروی دلار آمریکا در میان احتیاط بازار
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازه می‌گیرد، پس از از دست دادن بیش از ۰.۵۰% در جلسه قبلی، در حال حاضر در حدود ۹۷.۹۰ معامله می‌شود و موقعیت خود را حفظ کرده است. دلار آمریکا از احتیاط بازار حمایت می‌گیرد، که با افزایش قیمت طلا برای خریداران با ارزهای دیگر، بر طلای دلاری فشار وارد می‌کند.
یک مقام کاخ سفید اعلام کرده که احتمالاً دونالد ترامپ به زودی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را برکنار خواهد کرد. با این حال، ترامپ روز یکشنبه در پستی در Truth Social این خبر را تکذیب کرده و آن را "معمولاً دروغین" خوانده است.
آنا پولینا لونا (Anna Paulina Luna)، نماینده کنگره جمهوری‌خواه، رسماً پاول را به ارتکاب شهادت دروغ در دو مورد جداگانه، که هر دو مربوط به بحث‌ها در مورد بازسازی‌های برنامه‌ریزی شده طولانی‌مدت مقر فدرال رزرو در واشنگتن دی‌سی است، متهم کرده است.
آدریانا کوگلر (Adriana Kugler)، عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، اظهار داشته که بانک مرکزی آمریکا نباید نرخ بهره را "برای مدتی" کاهش دهد؛ زیرا اثرات تعرفه‌های دولت ترامپ در حال ظاهر شدن در قیمت‌های مصرف‌کننده است. کوگلر افزود که سیاست پولی محدودکننده برای کنترل روانشناسی تورمی ضروری است.
مری دالی (Mary Daly)، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، هفته گذشته گفت که انتظار دو کاهش نرخ بهره در سال جاری یک چشم‌انداز "معقول" است، در حالی که در مورد انتظار طولانی بیش از حد هشدار داد. دالی افزود که نرخ‌ها در نهایت در ۳% یا بالاتر تثبیت خواهند شد که بالاتر از نرخ خنثی قبل از همه‌گیری است.
کریستوفر والر (Christopher Waller)، عضو فدرال رزرو، اظهار داشت که او معتقد است بانک مرکزی آمریکا باید هدف نرخ بهره خود را در جلسه جولای کاهش دهد و به خطرات اقتصادی فزاینده اشاره کرد. والر افزود که به تأخیر انداختن کاهش نرخ‌ها، خطر نیاز به اقدامات تهاجمی‌تر در آینده را به همراه دارد.
تحلیل تکنیکال XAU/USD (طلا)
قیمت طلا پس از دو روز افزایش، کمی افت کرده اما همچنان تحت تأثیر اخبار ژئوپلیتیکی و انتظارات سیاست پولی قرار دارد. وجود نظرات متضاد در مورد نرخ بهره فدرال رزرو و ابهامات تجاری، نوسانات را در بازار طلا حفظ می‌کند.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۳۳۹۵ - ۳۴۰۰ دلار: این محدوده به عنوان یک مقاومت فوری عمل می‌کند. عبور قاطع و پایدار از این سطح می‌تواند راه را برای حرکت صعودی بیشتر باز کند.
-
۳۴۲۵ دلار: مقاومت بعدی.
-
۳۴۵۲ دلار: این سطح که اوج سه ماهه اخیر است، یک مقاومت قوی محسوب می‌شود. عبور از آن می‌تواند به معنای تغییر قابل توجه در روند باشد.
-
۳۵۰۰ دلار: بالاترین قیمت ثبت شده تاریخی.
-
-
حمایت (Support):
-
۳۳۸۰ - ۳۳۷۵ دلار: این محدوده به عنوان حمایت فوری عمل می‌کند.
-
۳۳۶۰ - ۳۳۵۸ دلار: این سطح که هم‌تراز با میانگین متحرک نمایی ۹ روزه (EMA) است، حمایت قوی‌تری را ارائه می‌دهد. حفظ این سطح برای خریداران حیاتی است.
-
۳۳۴۰ دلار: حمایت میانی.
-
۳۳۱۶ دلار: این سطح که هم‌تراز با میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) است، به عنوان یک حمایت کلیدی و کف کانال صعودی اخیر عمل می‌کند. شکست این سطح می‌تواند روند صعودی کوتاه‌مدت را تضعیف کند.
-
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): اگر نگرانی‌ها در مورد تنش‌های تجاری (به خصوص پیش از ضرب‌الاجل ۱ آگوست) افزایش یابد و یا اگر ابهامات پیرامون استقلال فدرال رزرو و اختلاف نظر بین مقامات آن (مانند والر که از کاهش نرخ بهره حمایت می‌کند) تشدید شود، این عوامل می‌توانند تقاضا برای طلا به عنوان یک پناهگاه امن را افزایش دهند. در صورت تقویت این عوامل، طلا می‌تواند از مقاومت ۳۳۹۵-۳۴۰۰ دلار عبور کرده و به سمت ۳۴۲۵ دلار و سپس اوج سه ماهه در ۳۴۵۲ دلار حرکت کند. عبور از ۳۴۵۲ دلار، مسیر را برای آزمایش اوج تاریخی ۳۵۰۰ دلار باز خواهد کرد.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با وجود حمایت‌های اخیر، اگر بازار به این نتیجه برسد که فدرال رزرو نرخ بهره را برای مدت طولانی‌تری بالاتر نگه خواهد داشت (همانطور که کوگلر پیشنهاد داده) و یا اگر توافق تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا پیش از ۱ آگوست حاصل شود و تنش‌ها کاهش یابد، این امر می‌تواند به تقویت دلار آمریکا و در نتیجه فشار بر قیمت طلا منجر شود. در این صورت، طلا ممکن است حمایت ۳۳۸۰-۳۳۷۵ دلار را بشکند و به سمت ۳۳۶۰-۳۳۵۸ دلار حرکت کند. شکست پایدار زیر ۳۳۱۶ دلار (کف کانال صعودی) می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند کوتاه‌مدت و حرکت به سمت ۳۳۰۰ دلار و حتی پایین‌تر باشد.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
بر اساس اطلاعات ارائه شده، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه طلا بالای ۵۰ باقی مانده است. این موضوع نشان‌دهنده تمایل صعودی در کوتاه‌مدت است و تأیید می‌کند که خریداران همچنان کنترل نسبی بازار را در دست دارند، حتی با وجود افت اندک امروز.
تحلیل دقیق‌تر RSI:
-
اگر RSI نزدیک به ۷۰ یا بالاتر باشد: این نشان‌دهنده اشباع خرید است و احتمال یک اصلاح نزولی کوتاه‌مدت یا تثبیت قیمت وجود دارد.
-
اگر RSI بین ۵۰ تا ۷۰ باشد: این نشان‌دهنده یک روند صعودی سالم است، بدون اینکه هنوز به مرحله اشباع خرید رسیده باشد.
-
اگر RSI به سمت ۵۰ یا پایین‌تر از آن حرکت کند: این می‌تواند نشانه‌ای از ضعف در روند صعودی و احتمال تغییر جهت باشد.
-
اگر RSI به زیر ۳۰ برسد: این نشان‌دهنده اشباع فروش و احتمال یک بازگشت صعودی است.
در حال حاضر که RSI بالای ۵۰ است و تمایل صعودی وجود دارد، تا زمانی که به زیر ۵۰ سقوط نکند، می‌توان انتظار داشت که فشار خرید همچنان وجود داشته باشد. اما باید به شیب RSI نیز توجه کرد؛ اگر شیب رو به پایین باشد، حتی اگر بالای ۵۰ باشد، نشان‌دهنده کاهش قدرت صعودی است.
