جفت‌ارز EUR/USD در بازه معاملاتی توکیو روز سه‌شنبه، همچنان به افزایش‌های روز دوشنبه خود در حدود ۱.۱۷۰۰ چسبیده است. این جفت‌ارز اصلی در حال تقویت است؛ زیرا دلار آمریکا (USD) به دنبال تشدید تنش‌های تجاری بین آمریکا (US) و اتحادیه اروپا (EU)، به شدت اصلاح شده است.
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دیگر دنبال می‌کند، روز سه‌شنبه در حدود ۹۷.۸۸ ثابت معامله می‌شود. DXY در دو روز معاملاتی گذشته از بالاترین سطح تقریباً یک ماهه خود یعنی ۹۹.۰۰ اصلاح شده است.
تنش‌های تجاری بین اقتصادهای بزرگ پس از گزارشی از وال استریت ژورنال (WSJ) تشدید شد که نشان می‌دهد دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، تعرفه پایه بالاتری را در محدوده ۱۵% تا ۲۰% درخواست کرده، در حالی که پیش از این ۱۰% در حال مذاکره بود. علاوه بر این، ترامپ تمایلی به کاهش تعرفه ۲۵ درصدی خودرو ندارد.
این وضعیت، مقامات اتحادیه اروپا را مجبور کرده تا برنامه‌های تلافی‌جویانه خود را برای حفاظت از منافع‌شان تسریع بخشند. در پاسخ، آلمان – که پیش از این یکی از محتاط‌ترین صداها در این بلوک بود – اکنون با فرانسه و دیگرانی که خواستار موضع‌گیری سخت‌گیرانه‌تر هستند، همسو شده است. همانطور که یکی از مقامات آلمانی به وال استریت ژورنال گفته است: "اگر آنها جنگ می‌خواهند، جنگ خواهند گرفت." (به نقل از بلومبرگ).
در جبهه داخلی اروپا، سرمایه‌گذاران منتظر تصمیم بانک مرکزی اروپا (ECB) در مورد سیاست پولی هستند که روز پنج‌شنبه اعلام خواهد شد. تقریباً قطعی است که ECB نرخ‌های بهره اصلی خود را ثابت نگه خواهد داشت، در حالی که سرمایه‌گذاران بیانیه سیاست پولی و کنفرانس مطبوعاتی کریستین لاگارد، رئیس ECB، را به دقت زیر نظر خواهند داشت تا سرنخ‌هایی در مورد چشم‌انداز احتمالی نرخ بهره در باقی‌مانده سال به دست آورند.
در آمریکا (US)، معامله‌گران مطمئن هستند که فدرال رزرو (Fed) در نشست سیاست پولی هفته آینده، نرخ بهره را در محدوده فعلی ۴.۲۵% تا ۴.۵۰% ثابت نگه خواهد داشت.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
جفت‌ارز EUR/USD در حال حاضر در یک وضعیت نوسانی قرار دارد که تحت تاثیر شدید اخبار تجاری و انتظارات سیاست پولی قرار گرفته است. حرکت اخیر آن نشان‌دهنده واکنش قوی به ضعف دلار آمریکا است.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۱.۱۷۰۰: این سطح یک مقاومت روان‌شناختی و فنی مهم است. عبور پایدار از آن می‌تواند مسیر را برای صعود بیشتر باز کند. (در حال حاضر قیمت در حدود این سطح نوسان می‌کند.)
-
۱.۱۷۱۰: این سطح توسط میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در نمودار ۴ ساعته تقویت شده و به عنوان یک مقاومت مهم عمل می‌کند. شکست قاطع این سطح بسیار مهم خواهد بود.
-
۱.۱۷۵۵: مقاومت بعدی در صورت ادامه روند صعودی.
-
۱.۱۷۹۰: مقاومت قوی‌تر.
-
-
حمایت (Support):
-
۱.۱۶۳۵: اولین سطح حمایت فوری. حفظ این سطح برای خریداران بسیار مهم است.
-
۱.۱۶۰۰: یک حمایت روانی و فنی قوی. شکست این سطح می‌تواند روند صعودی اخیر را زیر سوال ببرد.
-
۱.۱۵۶۰: حمایت قوی‌تر بعدی.
-
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): اگر تنش‌های تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا به نفع اتحادیه اروپا پیش برود (مثلاً آمریکا از خواسته‌های تعرفه‌ای خود عقب‌نشینی کند یا اتحادیه اروپا موضع قوی‌تری بگیرد که منجر به تضعیف بیشتر دلار شود)، و همچنین اگر بیانیه ECB در روز پنج‌شنبه لحن کمتر انقباضی (Dovish) داشته باشد (هرچند که انتظار تغییر نرخ بهره نیست)، EUR/USD می‌تواند از مقاومت ۱.۱۷۰۰-۱.۱۷۱۰ عبور کند. در این صورت، اهداف بعدی می‌توانند ۱.۱۷۵۵ و سپس ۱.۱۷۹۰ باشند. شکست پایدار بالای ۱.۱۷۱۰ همراه با افزایش حجم معاملات، تایید قوی برای این سناریو خواهد بود.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با وجود افزایش‌های اخیر، اگر تنش‌های تجاری بیشتر تشدید شود و به یک جنگ تجاری تمام‌عیار تبدیل شود که بر اقتصاد جهانی (و به ویژه اروپا) تأثیر منفی بگذارد، و یا اگر فدرال رزرو لحن کمی هاوکیش‌تر (Hawkish) از حد انتظار داشته باشد (با وجود اینکه انتظار ثبات نرخ بهره است)، EUR/USD ممکن است نتواند بالای ۱.۱۷۰۰-۱.۱۷۱۰ تثبیت شود. در این صورت، جفت‌ارز می‌تواند به سمت حمایت‌های ۱.۱۶۳۵ و سپس ۱.۱۶۰۰ عقب‌نشینی کند. شکست قاطع ۱.۱۶۰۰ می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند کوتاه‌مدت و حرکت به سمت ۱.۱۵۶۰ باشد.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
بر اساس توضیحات ارائه شده:
-
نمودار روزانه: RSI در سطوح منفی (یعنی زیر ۵۰) قرار دارد، اما دارای شیب‌های ملایم رو به بالا است. این نشان می‌دهد که در تایم‌فریم روزانه، روند کلی هنوز به طور کامل صعودی نشده است و احتمالاً در حال ریکاوری از یک وضعیت نزولی قبلی است. این وضعیت نشان می‌دهد که هنوز فضای زیادی برای رشد وجود دارد قبل از اینکه به منطقه اشباع خرید (بالای ۷۰) برسد.
-
نمودار ۴ ساعته: RSI در سطوح مثبت (یعنی بالای ۵۰) قرار دارد و به سمت بالا حرکت می‌کند. این نشان‌دهنده قدرت صعودی در کوتاه‌مدت است و تایید می‌کند که خریداران در این تایم‌فریم کنترل را در دست دارند. اگر RSI به سمت ۷۰ حرکت کند یا از آن عبور کند، نشان‌دهنده اشباع خرید در کوتاه‌مدت و احتمال یک اصلاح یا تثبیت قیمت خواهد بود.
در مجموع، RSI در تایم‌فریم کوتاه‌مدت (۴ ساعته) از روند صعودی حمایت می‌کند، در حالی که در تایم‌فریم روزانه نشان‌دهنده شروع یک ریکاوری از وضعیت نزولی است. این تفاوت بین تایم‌فریم‌ها نشان می‌دهد که روند صعودی فعلی ممکن است یک اصلاح در یک روند بزرگ‌تر (احتمالاً خنثی یا کمی نزولی در بلندمدت) باشد.
