قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه، به قله خود در سه هفته اخیر، یعنی حدود 3374 دلار رسید. این افزایش قیمت عمدتاً به دلیل نگرانی‌های جدید درباره تعرفه‌های تجاری است که بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار داده و باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا شده است.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز شنبه اعلام کرد که از اول آگوست تعرفه‌های 30 درصدی بر محصولات وارداتی از اتحادیه اروپا و مکزیک اعمال خواهد کرد. این اقدام به منزله تشدید جنگ تجاری است که موج جدیدی از ریسک‌گریزی را در بازارها ایجاد کرده و به نفع طلا بوده است.
با این حال، کاهش احتمال کاهش فوری نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا)، به دلار آمریکا کمک کرده تا در نزدیکی بالاترین سطح خود از 25 ژوئن ثابت بماند. این موضوع به عنوان یک مانع برای طلا، که یک دارایی بدون بازده است، عمل می‌کند. این شرایط ممکن است معامله‌گران طلا را از سرمایه‌گذاری‌های تهاجمی بازدارد و پیش از هرگونه افزایش بیشتر قیمت، نیاز به احتیاط بیشتری دارد.
محرک‌های بازار: عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا
-
تشدید جنگ تجاری: تهدیدهای تعرفه‌ای جدید ترامپ علیه اتحادیه اروپا و مکزیک، ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را کاهش داده و به سمت بازارهای سهام نیز فشار آورده است. این موضوع به نفع طلا به عنوان پناهگاه امن عمل می‌کند.
-
ابهام در سیاست‌های فدرال رزرو: بر اساس صورتجلسه 17-18 ژوئن کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC)، اکثر سیاست‌گذاران نگران افزایش تورم ناشی از سیاست‌های تجاری ترامپ و بازار کار قوی آمریکا هستند. این موضوع باعث شده احتمال کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت کاهش یابد و به تقویت دلار کمک کند.
-
داده‌های اقتصادی: سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار آخرین ارقام تورم مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در روز سه‌شنبه و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز چهارشنبه هستند. این داده‌ها، همراه با سخنرانی‌های اعضای مهم FOMC، سرنخ‌های بیشتری درباره چشم‌انداز سیاست‌های فدرال رزرو ارائه خواهند داد.
تحلیل تکنیکال XAU/USD
از دیدگاه تکنیکال، قیمت طلا در حال حاضر در یک روند صعودی قوی قرار دارد. با این حال، معامله‌گران باید به وضعیت نزدیک به اشباع خرید در شاخص‌ها توجه کنند.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت‌های کلیدی: اولین مقاومت نزدیک به 3377 دلار (سطح فیبوناچی 23.6%) قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند راه را برای رسیدن به 3393 دلار و سپس 3400 دلار هموار کند.
-
حمایت‌های کلیدی: حمایت فوری در نزدیکی میانگین متحرک ساده 21 روزه (SMA) در 3341 دلار قرار دارد. حمایت بعدی در حدود 3327 تا 3331 دلار است که به عنوان یک ناحیه انباشت قوی عمل کرده است.
اندیکاتور RSI
طبق اطلاعات به‌دست‌آمده، RSI (شاخص قدرت نسبی) در تایم فریم روزانه بالاتر از خط میانی (حدود 54.20) و در تایم فریم 1 ساعته حدود 68.52 قرار دارد که نشان‌دهنده مومنتوم صعودی قوی است، اما همزمان هشدارهایی برای احتیاط ارائه می‌دهد. در برخی تایم فریم‌های کوتاه‌تر، RSI در محدوده اشباع خرید قرار گرفته است.
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی:
اگر طلا بتواند مقاومت 3377 دلار را به طور قاطع بشکند، روند صعودی ادامه خواهد یافت. نگرانی‌های مداوم درباره سیاست‌های تجاری ترامپ و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی، تقاضا برای طلا را به عنوان پناهگاه امن حفظ خواهد کرد.
سناریو نزولی:
در صورتی که قیمت از مقاومت‌های فعلی عقب‌نشینی کند، ممکن است اصلاح قیمتی رخ دهد. اگر دلار آمریکا به دلیل کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شود، این امر می‌تواند باعث سقوط طلا به سمت سطوح حمایتی 3341 دلار و 3327 دلار شود.
