قیمت طلا (XAU/USD) روز جمعه برای سومین روز متوالی شاهد تقاضای افزایشی است و با ورود بازه معاملاتی لندن به سقف دامنه هفتگی خود صعود کرده است.
عوامل بنیادین: جنگ تجاری و فدرال رزرو
رشد قیمت طلا عمدتاً به دلیل افزایش شدید جنگ تجاری جهانی است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، این هفته اقدامات تعرفه‌ای جدیدی را اعلام کرده که نگرانی‌ها در مورد جنگ تجاری را تشدید کرده است. این اقدامات، شامل وضع تعرفه ۳۵ درصدی بر واردات کانادا و تعرفه ۵۰ درصدی بر واردات مس، باعث شده تا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن مانند طلا روی آورند.
در مقابل، قدرت گرفتن دلار آمریکا به دلیل انتظارات کاهش‌یافته برای کاهش فوری نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به عنوان یک عامل بازدارنده برای طلا عمل می‌کند. علیرغم اینکه طلا یک دارایی بدون بازده است، دلار قوی‌تر معمولاً قیمت طلا را تحت فشار قرار می‌دهد.
چرا انتظارات کاهش نرخ بهره کاهش یافته است؟ صورت‌جلسه نشست ۱۷-۱۸ ژوئن فدرال رزرو نشان داد که اکثر سیاست‌گذاران نگران افزایش فشارهای تورمی ناشی از سیاست‌های تجاری ترامپ هستند. علاوه بر این، داده‌های اقتصادی اخیر نشان‌دهنده بازار کار قوی آمریکا است؛ تعداد مدعیان اولیه بیکاری در هفته منتهی به ۵ جولای به ۲۲۷ هزار نفر کاهش یافته که بهتر از پیش‌بینی‌ها بوده است. این داده‌ها سیگنالی برای عدم فوریت فدرال رزرو در کاهش نرخ‌ها ارسال می‌کند.
دیدگاه‌های متضاد در فدرال رزرو: در حالی که برخی مقامات (مانند ماری دالی) معتقدند سیاست پولی هنوز محدودکننده است و زمان تعدیل نرخ‌ها فرا رسیده، کریستوفر والر (عضو شورای حکام) نیز بر این باور است که اثرات تورمی تعرفه‌ها کوتاه‌مدت خواهد بود و بر لزوم کاهش زودهنگام نرخ بهره در جولای تاکید دارد.
در مقابل، آلبرتو موسالم (رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس) اظهار داشته که هنوز برای تشخیص تأثیر ماندگار تعرفه‌ها بر تورم زود است و اقتصاد در وضعیت خوبی قرار دارد.
تداوم این ابهامات در سیاست فدرال رزرو و تحولات مربوط به جنگ تجاری، همچنان مهم‌ترین محرک‌های بازار طلا در روز جمعه خواهند بود.
تحلیل تکنیکال اونس طلا (XAU/USD)
وضعیت کلی: طلا در حال حاضر در یک روند صعودی کوتاه‌مدت قرار دارد و برای سومین روز متوالی افزایش یافته است.
اندیکاتور RSI
با توجه به افزایش قیمت در سه روز اخیر، شاخص قدرت نسبی (RSI) احتمالاً بالای سطح ۵۰ قرار دارد. این نشان‌دهنده مومنتوم خرید و علاقه خریداران است. اگرچه طلا در حال حاضر در حال صعود است، اما باید مراقب ورود RSI به منطقه اشباع خرید (بالای ۷۰) بود که می‌تواند نشانه اصلاح قیمت باشد.
سطوح حمایت و مقاومت
-
حمایت فوری: سطح حمایت فوری در ناحیه $۳۳۲۰ و پس از آن $۳۳۲۸ قرار دارد. حفظ این سطوح برای ادامه روند صعودی ضروری است.
-
مقاومت فوری: مقاومت اولیه در ناحیه $۳۳۳۶ و پس از آن $۳۳۴۴ قرار دارد.
سناریوه
سناریو صعودی: تا زمانی که قیمت طلا بالاتر از سطح حمایت کلیدی $۳۳۲۰ باقی بماند، تمایل بازار به صعود است. در صورت شکست موفقیت‌آمیز مقاومت $۳۳۴۴، انتظار می‌رود که روند صعودی ادامه یافته و طلا به سمت سطوح بالاتر هفتگی حرکت کند.
سناریو نزولی: اگر فشار فروش به دلیل تقویت دلار آمریکا یا اظهارنظرهای مقامات فدرال رزرو افزایش یابد، شکست قیمت به زیر سطح $۳۳۲۰ می‌تواند روند نزولی را فعال کرده و طلا را به سمت سطوح حمایتی پایین‌تر هدایت کند.
