جفت‌ارز (EUR/USD) دربازه معاملاتی توکیو در روز جمعه، در یک محدوده قیمتی فشرده (tight range) حوالی 1.1760 معامله می‌شود. عملکرد این جفت‌ارز به دلیل تعطیلات روز استقلال در بازارهای (آمریکا)، بی‌رونق و کم‌تحرک است.
اخبار کلیدی موثر بر بازار
-
ریکاوری دلار پس از گزارش NFP قوی، اما با نقاط ضعف:
-
دلار آمریکا (USD) پس از انتشار داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) قوی‌تر از انتظار برای ماه ژوئن، روند ریکاوری خود را حفظ کرده است.
-
این داده‌ها روز پنجشنبه نشان داد که اقتصاد آمریکا 147 هزار شغل جدید ایجاد کرده که بالاتر از انتظارات 110 هزار شغل بود.
-
با این حال، گزارش NFP با اینکه کلیت قوی داشت، اما نقاط ضعفی نیز نشان داد: بخش خصوصی تنها 74 هزار شغل اضافه کرد که بسیار کمتر از میانگین سه ماهه 115 هزار شغل است.
-
این وضعیت احتمالاً برای برخی مقامات فدرال رزرو، از جمله میشل بومن (نایب رئیس نظارت فدرال رزرو)، که با اشاره به ریسک‌های احتمالی بازار کار، موافق کاهش نرخ بهره در نشست اواخر ماه بودند، تسکینی نخواهد آورد.
-
-
فشارهای تجاری و تعرفه‌های ترامپ:
-
در همین حال، سرمایه‌گذاران با نزدیک شدن به مهلت 9 ژوئیه برای تعرفه‌ها، احتیاط می‌کنند.
-
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرده که برای کشورهایی که توافق تجاری با آن‌ها نهایی نشده، نامه‌هایی ارسال خواهد کرد و نرخ‌های تعرفه را مشخص خواهد کرد. این موضوع همچنان یک عامل عدم اطمینان در بازار است.
-
-
نگرانی بانک مرکزی اروپا (ECB) از قدرت یورو و تورم پایین:
-
در منطقه یورو (Eurozone)، افزایش شدید ارزش یورو (EUR) نگرانی‌هایی را ایجاد کرده که تورم ممکن است پایین‌تر از هدف 2% بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار گیرد.
-
بر اساس گزارش فایننشال تایمز (FT)، یک مقام ارشد ECB گفته است: "ECB ممکن است نیاز داشته باشد سیگنال دهد که تقویت بیش از حد یورو می‌تواند یک مشکل باشد، زیرا ممکن است باعث شود تورم زیر اهداف باقی بماند."
-
تقویت واحد پول داخلی اغلب رقابت‌پذیری محصولات شرکت‌های صادرات‌محور را کاهش می‌دهد، که آن‌ها را مجبور می‌کند محصولات خود را با نرخ‌های پایین‌تری در کشور خود عرضه کنند. این می‌تواند به کاهش تورم منجر شود.
-
تحلیل تکنیکال EUR/USD
وضعیت فعلی: جفت‌ارز EUR/USD در حال حاضر در یک محدوده باریک و کم‌نوسان حوالی 1.1760 معامله می‌شود. این بی‌تحرکی عمدتاً به دلیل تعطیلات در آمریکا است.
سطوح کلیدی (بر اساس رفتار اخیر قیمت و نوسانات):
-
مقاومت:
-
1.1780 - 1.1790: مقاومت فوری و حد بالایی محدوده فعلی.
-
1.1820 - 1.1830: مقاومت قوی‌تر و سقف‌های قبلی.
-
1.1850: مقاومت روانشناختی و سطح بالاتر.
-
-
حمایت:
-
1.1740 - 1.1750: حمایت فوری و حد پایین محدوده فعلی.
-
1.1720: حمایت قوی‌تر که در صورت تداوم فشار نزولی، مهم خواهد بود.
-
1.1700: حمایت روانشناختی و کلیدی بعدی.
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
با توجه به اینکه جفت‌ارز در یک محدوده فشرده در حال معامله است، انتظار می‌رود RSI در نمودار روزانه یا 4 ساعته نزدیک به سطح 50 (خنثی) قرار داشته باشد.
-
تفسیر RSI:
-
نزدیک 50: نشان‌دهنده بلاتکلیفی و عدم وجود مومنتوم قوی در یک جهت خاص.
-
بالای 50: مومنتوم صعودی.
-
زیر 50: مومنتوم نزولی.
-
برای تأیید یک روند قوی، RSI باید به وضوح از 50 فراتر رود (برای صعودی) یا زیر آن تثبیت شود (برای نزولی).
-
سناریوهای محتمل
1. سناریوی صعودی (Bullish Scenario):
-
شرایط: اگر ضعف در داده‌های بازار کار بخش خصوصی آمریکا برجسته‌تر شود و انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را حتی با وجود NFP کلی قوی، تقویت کند (مثلاً با اظهارات داویش‌تر مقامات فدرال رزرو). همچنین، اگر نگرانی‌های ECB در مورد قدرت یورو کاهش یابد یا به طور موقت نادیده گرفته شود.
-
هدف: در صورت شکست مقاومت 1.1780-1.1790، EUR/USD می‌تواند به سمت 1.1820-1.1830 و سپس 1.1850 حرکت کند.
-
تایید RSI: اگر RSI از سطح 50 به سمت بالا حرکت کرده و در منطقه بالای 50 تثبیت شود.
2. سناریوی نزولی (Bearish Scenario):
-
شرایط: اگر مقامات فدرال رزرو پس از NFP قوی، موضع سختگیرانه‌تری اتخاذ کنند و احتمال کاهش نرخ بهره را کاهش دهند، که منجر به تقویت دلار شود. همچنین، اگر نگرانی‌های ECB در مورد قدرت یورو و تأثیر آن بر تورم تشدید شود و این بانک سیگنال‌هایی مبنی بر آمادگی برای سیاست‌های تسهیل‌گرانه بدهد. افزایش تنش‌های تجاری ناشی از تعرفه‌های ترامپ نیز می‌تواند بر یورو فشار آورد.
-
هدف: شکست حمایت 1.1740-1.1750 و سپس حرکت به سمت 1.1720 و در نهایت 1.1700.
-
تایید RSI: اگر RSI به زیر 50 سقوط کند و به سمت منطقه نزولی حرکت کند.
نتیجه‌گیری:
جفت‌ارز EUR/USD در حال حاضر در یک فاز تثبیت قرار دارد که عمدتاً به دلیل تعطیلات آمریکا و عدم وجود محرک‌های فوری است. داده‌های متناقض NFP آمریکا (کلی قوی، بخش خصوصی ضعیف) و نگرانی‌های ECB در مورد قدرت یورو و تورم پایین، تصویر پیچیده‌ای را ایجاد کرده‌اند. واکنش بازار در ابتدای هفته کاری آینده و تحولات مربوط به تعرفه‌های ترامپ و اظهارات مقامات بانک‌های مرکزی، مسیر آتی این جفت‌ارز را تعیین خواهد کرد.
