قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی لندن روز دوشنبه، بخشی از زیان‌های خود را جبران کرد. افزایش پیش‌بینی‌ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو آمریکا (Fed) در سال جاری چندین بار و احتمالاً زودتر از حد انتظار نرخ بهره را کاهش خواهد داد، می‌تواند دلار آمریکا (USD) را تضعیف کرده و از قیمت کالاهای دلاری مانند طلا حمایت کند، زیرا دلار ضعیف‌تر، خرید طلا را برای خریداران خارجی ارزان‌تر می‌کند.
اخبار کلیدی موثر بر بازار
-
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو: انتظارات فزاینده برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، عامل اصلی حمایت از طلا است. با کاهش نرخ بهره، هزینه نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا کاهش می‌یابد و جذابیت آن برای سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد.
-
کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی: با این حال، بهبود احساسات ریسک‌پذیری در بازار به دلیل توافق تجاری آمریکا و چین و همچنین توافق آتش‌بس بین اسرائیل و ایران، می‌تواند جذابیت طلا را به عنوان یک دارایی امن سنتی کاهش دهد. دانیل پاویلونیس، استراتژیست ارشد بازار در RJO Futures، اظهار داشت: "کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی فرصتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده تا به دلیل چشم‌انداز آینده جنگ جنبشی با چین و تحولات خاورمیانه، سود خود را برداشت کنند."
-
سخنرانی مقامات فدرال رزرو: معامله‌گران منتظر سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو در اواخر امروز دوشنبه هستند. رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا و آستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو قرار است سخنرانی کنند که می‌تواند سرنخ‌های بیشتری در مورد مسیر سیاست‌های پولی آینده ارائه دهد.
-
داده‌های اقتصادی آمریکا:
-
هزینه‌های شخصی آمریکا در ماه می به طور غیرمنتظره 0.1% کاهش یافت که دومین کاهش در سال جاری بود.
-
درآمد شخصی آمریکا در ماه می 0.4% افت کرد که بزرگترین کاهش از سپتامبر 2021 به شمار می‌رود.
-
شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا، که معیار تورم مورد علاقه فدرال رزرو است، در ماه می نسبت به سال گذشته 2.3% افزایش یافت (از 2.2% در آوریل).
-
شاخص قیمت PCE اصلی (Core PCE)، که نوسانات قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در ماه می 2.7% افزایش یافت (پس از افزایش 2.6% در آوریل).
-
این ارقام، به ویژه کاهش هزینه‌ها و درآمد شخصی، می‌تواند بر انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تأکید کند.
-
تحلیل تکنیکال قیمت طلا با RSI
قیمت طلا در حال حاضر در محدوده مثبت معامله می‌شود. از نظر تکنیکال، این فلز گرانبها در نمودار روزانه همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده و قیمت بالای میانگین متحرک نمایی 100 روزه (EMA) قرار دارد. با این حال، در کوتاه‌مدت، شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) زیر خط میانی و نزدیک 41.50 قرار دارد که نشان‌دهنده احتمال حرکت نزولی بیشتر در کوتاه‌مدت است.
سناریوها و سطوح کلیدی:
مقاومت‌ها:
-
3,350 دلار: اولین مقاومت مهم در مسیر صعودی، که نقطه اوج 26 ژوئن است. شکست پایدار بالای این سطح می‌تواند قیمت طلا را به سمت بالا سوق دهد.
-
3,400 دلار: یک سطح روانی مهم، در صورت عبور از 3,350 دلار.
-
3,425 دلار: حد بالایی باند بولینگر، که به عنوان یک مقاومت قوی عمل می‌کند.
حمایت‌ها:
-
3,170 دلار: اولین سطح حمایت، که هم‌تراز با EMA 100 روزه است. شکست زیر این سطح می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.
-
3,120 دلار: در صورت شکسته شدن 3,170 دلار، این سطح که کف 15 می است، حمایت بعدی خواهد بود.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
RSI فعلی: در حدود 41.50 قرار دارد (زیر خط میانی 50).
-
تفسیر:
-
زیر 50: نشان‌دهنده تمایل به نزول یا ضعف در روند صعودی است.
-
بالای 50: نشان‌دهنده قدرت در روند صعودی است.
-
زیر 30: اشباع فروش (احتمال برگشت صعودی).
-
بالای 70: اشباع خرید (احتمال برگشت نزولی).
-
سناریوی صعودی : اگر طلا بتواند بالای 3,350 دلار تثبیت شود، به دلیل افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و یا تضعیف بیشتر دلار آمریکا، پتانسیل حرکت به سمت 3,400 دلار و سپس 3,425 دلار وجود دارد. در این سناریو، RSI نیز باید به بالای 50 حرکت کند تا قدرت صعودی تأیید شود.
سناریوی نزولی در صورت شکست حمایت 3,170 دلار (EMA 100 روزه)، به دلیل کاهش جذابیت طلا به عنوان دارایی امن در پی بهبود ریسک‌پذیری جهانی و یا عدم تأیید انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، احتمال افت قیمت به سمت 3,120 دلار وجود دارد. حرکت RSI به سمت زیر 40، این سناریو را تقویت می‌کند.
نتیجه‌گیری:
با وجود اینکه طلا در بلندمدت از لحن صعودی برخوردار است و بالای EMA 100 روزه قرار دارد، اما در کوتاه‌مدت، وضعیت RSI نشان‌دهنده احتمال فشار نزولی است. معامله‌گران باید به دقت سخنرانی مقامات فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیکی را دنبال کنند تا جهت‌گیری قیمت طلا را در روزهای آینده تعیین کنند.
