قیمت طلا (XAU/USD) در تلاش است تا از رشد ناچیز روز قبل و افزایش ابتدای روز در بازه معاملاتی توکیو سرمایه‌گذاری کند. این وضعیت، ناشی از نشانه‌های متضاد در بازار است. حملات تازه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، نگرانی‌هایی را در مورد احتمال فرسایش استقلال فدرال رزرو آمریکا به وجود آورده است. علاوه بر این، پیش‌بینی‌ها مبنی بر کاهش بیشتر هزینه‌های استقراض توسط بانک مرکزی آمریکا در سال جاری، دلار آمریکا را به کف خود از مارس 2022 کشانده است و به عنوان یک عامل حمایتی برای فلز زرد که سود سهام یا بهره‌ای ندارد، عمل می‌کند.
در همین حال، خوش‌بینی نسبت به آتش‌بس بین اسرائیل و ایران، همچنان احساسات ریسک‌پذیری جهانی را تقویت می‌کند. این موضوع به نوبه خود، قیمت طلا که یک دارایی امن محسوب می‌شود را مهار کرده و به معامله‌گران صعودی هشدار می‌دهد که محتاط باشند. فعالان بازار اکنون به داده‌های کلان اقتصادی آمریکا چشم دوخته‌اند که همراه با سخنرانی اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، می‌تواند حرکت جدیدی به طلا بدهد. تمرکز سپس به انتشار شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در روز جمعه تغییر خواهد یافت.
عوامل تاثیرگذار بر بازار طلا
موقعیت طلا: خوش‌بینی به خاورمیانه در مقابل تضعیف دلار
- حمله ترامپ به فدرال رزرو: دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، انتقادهای خود را از جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به دلیل عدم کاهش نرخ بهره تشدید کرده و گفته که در حال بررسی چندین نامزد برای جایگزینی اوست. در واقع، پاول روز چهارشنبه مجدداً تأکید کرد که بانک مرکزی در موقعیت خوبی قرار دارد که تا زمان مشخص شدن بهتر اثرات تورمی تعرفه‌های گسترده ترامپ، برای کاهش نرخ بهره صبر کند.
- جنگ لفظی ترامپ-پاول: این تنش میان ترامپ و پاول، در کنار پیش‌بینی‌ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو تا پایان سال حداقل 50 واحد پایه نرخ بهره را کاهش خواهد داد، دلار آمریکا را به پایین‌ترین سطح بیش از سه سال اخیر کشانده است. این وضعیت به طلا که سودآوری ندارد، کمک می‌کند تا برای دومین روز متوالی در روز پنجشنبه خریدارانی را جذب کند، هرچند به نظر می‌رسد افزایش درون‌روزی آن فاقد قدرت صعودی قاطع است.
- آتش‌بس شکننده خاورمیانه: آتش‌بس شکننده بین اسرائیل و ایران همچنان برقرار است و ترامپ با وجود عدم قطعیت در مورد میزان خسارت به تأسیسات غنی‌سازی اورانیوم ایران، اعلام پیروزی کرده است. با این حال، این خوش‌بینی مانع از ورود تهاجمی معامله‌گران صعودی طلا می‌شود و قبل از هرگونه حرکت صعودی بیشتر، نیازمند احتیاط است.
- داده‌های اقتصادی آمریکا در پیش رو: معامله‌گران اکنون به تقویم اقتصادی آمریکا نگاه می‌کنند که شامل انتشار آمار نهایی تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول، آمار هفتگی مطالبات بیکاری، سفارشات کالاهای بادوام و فروش مسکن در انتظار است. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران نظرات اعضای FOMC را برای سرنخ‌هایی در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به دقت بررسی خواهند کرد، که بر قیمت طلا تأثیر خواهد گذاشت.
- شاخص قیمت PCE: توجه بازار سپس به شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا معطوف خواهد شد که قرار است روز جمعه منتشر شود. این داده حیاتی تورم، نقش کلیدی در تعیین حرکت بعدی دلار آمریکا و تأثیر بر قیمت طلا خواهد داشت، که تاکنون در تلاش بوده تا از پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر، بهبود معناداری را ثبت کند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
از منظر تکنیکال، شکست قیمت طلا در این هفته به زیر انتهای پایینی یک کانال صعودی کوتاه‌مدت، به عنوان یک محرک کلیدی برای فروشندگان (خرس‌های) XAU/USD دیده شد. با این حال، اسیلاتورهای خنثی در نمودارهای روزانه و 4 ساعته و همچنین عدم تثبیت قیمت در زیر سطح 3300 دلار، نشان‌دهنده لزوم احتیاط است. بنابراین، برای اینکه موقعیت‌گیری برای ریزش بیشتر به سمت منطقه 3245 دلار معقول باشد، بهتر است منتظر فروش‌های پی در پی و قاطع در زیر این سطح بمانیم. در صورت تحقق، مسیر نزولی می‌تواند بیشتر ادامه یابد و قیمت طلا را به سمت حمایت افقی 3210 تا 3200 دلار و سپس به منطقه 3175 دلار بکشاند.
از سوی دیگر، هرگونه حرکت صعودی بعدی احتمالاً خریداران جدیدی را جذب خواهد کرد و در نزدیکی منطقه 3368-3370 دلار، یا نقطه شکست حمایت کانال روند، مهار خواهد شد. قدرت پایدار قیمت بالاتر از این سطح می‌تواند به طلا اجازه دهد تا رقم رُند 3400 دلار را پس بگیرد. اگر این سطح به طور قاطع شکسته شود، چشم‌انداز منفی کنونی خنثی شده و تمایل کوتاه‌مدت بازار به نفع معامله‌گران صعودی (گاوها) تغییر خواهد کرد. در این صورت، XAU/USD ممکن است به سمت مانع میانی 3434-3435 دلار و سپس به منطقه 3451-3452 دلار (بالاترین سطح تقریباً دو ماهه که هفته گذشته ثبت شد) و در نهایت به اوج تاریخی در حدود سطح روانی 3500 دلار صعود کند.
