جفت ارز (EUR/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز پنجشنبه به نزدیکی 1.1690 رسیده و به روند صعودی خود ادامه می‌دهد. دلار آمریکا (USD) در برابر یورو (EUR) تضعیف شده است، چراکه سرمایه‌گذاران نگران استقلال آینده فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) هستند. امروز بعدازظهر، نرخ نهایی رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه اول آمریکا در کانون توجه خواهد بود.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز چهارشنبه اعلام کرد که در حال بررسی سه یا چهار گزینه جایگزین برای جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، است. به گفته وال استریت ژورنال، ترامپ ممکن است کوین وارش (فرماندار سابق فدرال رزرو)، کوین هاسیت (مدیر شورای ملی اقتصاد) و اسکات بسنت (وزیر خزانه‌داری) را در نظر داشته باشد. نامزدهای دیگر شامل دیوید مالپاس (رئیس سابق بانک جهانی) و کریستوفر والر (فرماندار فدرال رزرو) هستند.
این موضوع سوالاتی را در مورد احتمال فرسایش استقلال فدرال رزرو و تضعیف احتمالی اعتبار آن مطرح می‌کند، که به شاخص دلار آمریکا ضربه زده و محرکی برای رشد این جفت ارز اصلی (یورو/دلار) می‌شود.
در آن سوی اقیانوس، سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا (ECB) به دلیل سیاست تعرفه‌ای اعلام شده توسط ترامپ و ریسک‌های ژئوپلیتیکی، نگران چشم‌انداز اقتصادی شده‌اند. اوایل این هفته، فرانسوا ویلروی دو گالو، سیاست‌گذار ECB، گفت که کاهش بیشتر نرخ بهره با وجود شرایط کنونی، همچنان ممکن است. اظهارات انبساطی (dovish) از سوی سیاست‌گذاران ECB می‌تواند در کوتاه‌مدت بر یورو فشار وارد کند.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار (EUR/USD)
اندیکاتور RSI: از آنجایی که یورو/دلار در حال افزایش است و به اوج‌های جدید می‌رسد، احتمالاً شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال حاضر در منطقه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد یا به آن نزدیک می‌شود. RSI بالای 70 نشان‌دهنده اشباع خرید است و می‌تواند سیگنالی برای اصلاح یا کاهش سرعت روند صعودی باشد. با این حال، در روندهای صعودی قوی، RSI می‌تواند برای مدت طولانی در منطقه اشباع خرید باقی بماند.
سطوح حمایت و مقاومت:
-
مقاومت اول: 1.1690 دلار (نزدیک به سطح فعلی و بالاترین نقطه در ساعات آسیایی).
-
مقاومت دوم: 1.1700 دلار (یک سطح روانی و مقاومتی مهم که در صورت شکست 1.1690 می‌تواند هدف بعدی باشد).
-
مقاومت سوم: 1.1800 دلار (یک سطح روانی و تکنیکال قوی‌تر در صورت ادامه روند صعودی).
-
حمایت اول: 1.1600 دلار (یک سطح روانی مهم که می‌تواند در صورت اصلاح، به عنوان حمایت عمل کند).
-
حمایت دوم: 1.1550 دلار (یک حمایت تکنیکال قوی‌تر که در صورت فشار نزولی بیشتر وارد عمل می‌شود).
-
حمایت سوم: 1.1520 دلار (سطح حمایتی کلیدی در صورت ریزش عمیق‌تر).
سناریوهای احتمالی:
سناریوی صعودی (افزایش قیمت):
- تشدید نگرانی‌ها از استقلال فدرال رزرو: هرگونه اظهارنظر یا اقدام بیشتر از سوی دولت آمریکا که به استقلال فدرال رزرو خدشه وارد کند، می‌تواند دلار را تضعیف کرده و به صعود یورو/دلار کمک کند.
- داده‌های ضعیف GDP آمریکا: اگر نرخ نهایی رشد تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول آمریکا ضعیف‌تر از حد انتظار باشد، می‌تواند فشار بیشتری بر دلار وارد کند.
- شکست مقاومت 1.1690 دلار: تثبیت قیمت بالای این سطح، مسیر را برای حمله به 1.1700 و سپس 1.1800 دلار باز خواهد کرد.
- پایبندی به آتش‌بس خاورمیانه: تداوم خوش‌بینی به آرامش در خاورمیانه می‌تواند به اشتهای ریسک جهانی کمک کند که برای یورو مفید است.
سناریوی نزولی (کاهش قیمت):
- بازگشت خوش‌بینی به دلار: اگر نگرانی‌ها در مورد استقلال فدرال رزرو کاهش یابد یا فدرال رزرو لحن تهاجمی‌تری (هاوکیش) را در مورد سیاست پولی در پیش بگیرد.
- داده‌های قوی GDP آمریکا: اگر نرخ نهایی رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد، می‌تواند دلار را تقویت کند.
- اظهارات دِویش‌تر ECB: اگر مقامات بانک مرکزی اروپا به طور مکرر و قوی‌تر بر لزوم کاهش نرخ بهره به دلیل چشم‌انداز اقتصادی ضعیف تأکید کنند، می‌تواند یورو را تحت فشار قرار دهد.
- شکست حمایت 1.1600 دلار: در صورت عدم حفظ این سطح، احتمال ریزش به سمت 1.1550 و حتی 1.1520 دلار افزایش می‌یابد.
- تشدید مجدد تنش‌های ژئوپلیتیکی: هرگونه بازگشت ناآرامی در خاورمیانه می‌تواند تقاضا برای دلار به عنوان دارایی امن را افزایش دهد.
نکات مهم: امروز انتشار نرخ نهایی رشد تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول آمریکا و همچنین دومین روز شهادت جروم پاول، می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر حرکت یورو/دلار داشته باشد. واکنش بازار به این اخبار، مسیر کوتاه‌مدت جفت ارز را تعیین خواهد کرد.
