قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه در حال افزایش است و به دنبال تثبیت جهش ملایم روز گذشته از سطوح زیر 2300 دلار، یا پایین‌ترین حد دو هفته اخیر، است. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، سیاست "انتظار و مشاهده" در مورد نرخ بهره را حفظ کرد، اگرچه گفت که تورم پایین‌تر و استخدام ضعیف‌تر نیروی کار می‌تواند منجر به کاهش زودهنگام نرخ بهره شود. این اظهارات در کنار نظرات مشابه مقامات فدرال رزرو در روزهای اخیر، در را برای کاهش احتمالی نرخ بهره در ماه آینده باز نگه داشته است. در نتیجه این امر، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا کاهش یافته و دلار آمریکا را در نزدیکی پایین‌ترین سطح یک هفته اخیر خود نگه داشته است که از طلای بدون بازده حمایت می‌کند.
جفت ارز XAU/USD در حال حاضر به نظر می‌رسد که روند نزولی دو روزه خود را متوقف کرده است، هرچند این افزایش فاقد قدرت صعودی است؛ چرا که خوش‌بینی ناشی از آتش‌بس اسرائیل و ایران، به عنوان یک مانع برای دارایی‌های سنتی امن (safe-haven) عمل می‌کند. با این حال، حمله اسرائیل به تهران و حمله موشکی ایران، تردیدهایی را در مورد دوام این آتش‌بس ایجاد کرده است. این امر خطر ژئوپلیتیکی را همچنان در صحنه نگه می‌دارد که همراه با پیش‌زمینه‌های بنیادی حمایتی، از چشم‌انداز افزایش بیشتر قیمت طلا حمایت می‌کند. معامله‌گران اکنون به دومین روز شهادت جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، برای یافتن انگیزه‌ای جدید پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصاد کلان آمریکا در نیمه دوم هفته، چشم دوخته‌اند.
نکات کلیدی بازار (Daily Digest Market Movers): قیمت طلا از دلار ضعیف حمایت می‌گیرد، اما فاقد قدرت صعودی است.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در اظهارات آماده‌شده خود برای گزارش سیاست پولی نیم‌سالانه به کنگره، گفت که تورم می‌تواند به زودی به دلیل تعرفه‌های بالاتر شروع به افزایش کند و بانک مرکزی عجله‌ای برای کاهش هزینه‌های استقراض ندارد. پاول افزود که مسیرهای متعددی برای سیاست پولی ممکن است و تورم پایین‌تر و استخدام ضعیف‌تر نیروی کار می‌تواند منجر به کاهش زودهنگام نرخ بهره شود.
به نظر می‌رسد معامله‌گران اکنون حداقل 50 واحد پایه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تا پایان سال به طور کامل پیش‌بینی کرده‌اند و همچنین احتمال تقریباً 20 درصدی برای کاهش نرخ در نشست ماه جولای را می‌بینند. دلار آمریکا در نزدیکی پایین‌ترین سطح یک هفته‌ای که روز سه‌شنبه به آن دست یافته بود، به دلیل انتظارات دِویش از فدرال رزرو، در حال رکود است و از قیمت طلای بدون بازده در روز چهارشنبه پس از افت روز گذشته به پایین‌ترین سطح بیش از دو هفته اخیر، حمایت می‌کند.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اندکی پس از اعلام آتش‌بس کامل، از اسرائیل و ایران به دلیل نقض آن انتقاد کرد. علاوه بر این، گزارش‌های رسانه‌ای حاکی از آن است که حملات هوایی اخیر ایالات متحده به تأسیسات هسته‌ای ایران احتمالاً اجزای اصلی را نابود نکرده، بلکه فقط برنامه تهران را چند ماه به تأخیر انداخته است. ترامپ با این حال، تکرار کرد که سایت‌های هسته‌ای ایران به طور کامل نابود شده‌اند.
با این وجود، آتش‌بس بین اسرائیل و ایران در حال حاضر به نظر می‌رسد که برقرار است، و هر دو طرف در جنگ ادعای پیروزی می‌کنند و هشدار می‌دهند که در صورت حمله طرف مقابل آماده از سرگیری خصومت‌ها هستند. این امر ریسک‌پریمیوم ژئوپلیتیکی را در صحنه نگه می‌دارد و باید همچنان از قیمت طلای امن، پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصاد کلان آمریکا که در نیمه دوم هفته برنامه‌ریزی شده‌اند، حمایت کند.
آمار نهایی تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول، همراه با سفارشات کالاهای بادوام و داده‌های هفتگی معمول مربوط به مطالبات اولیه بیکاری، روز پنجشنبه منتشر خواهد شد. با این حال، تمرکز اصلی بر شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده در روز جمعه خواهد بود که نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر انتظارات بازار در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ایفا خواهد کرد. این به نوبه خود، دلار آمریکا و جفت ارز XAU/USD را هدایت خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال طلا: افت قیمت، فرصت فروش؟
از منظر تکنیکال، ریزش شبانه قیمت طلا تأییدی بر شکست یک کانال صعودی کوتاه‌مدت بود و به نفع فروشندگان تمام شد. علاوه بر این، اسیلاتورها در نمودارهای روزانه و 4 ساعته حرکت نزولی به خود گرفته‌اند و نشان می‌دهند که مسیر با کمترین مقاومت برای قیمت طلا، به سمت پایین است.
بنابراین، هر حرکت صعودی بعدی می‌تواند به عنوان فرصتی برای فروش دیده شود و در نزدیکی نقطه شکست حمایت کانال روند، یعنی در محدوده 3368 تا 3370 دلار، محدود شود. با این حال، قدرت پایدار قیمت فراتر از این سطح می‌تواند به طلا اجازه دهد تا مجدداً رقم رُند 3400 دلار را پس بگیرد.
در مقابل، معامله‌گران نزولی ممکن است اکنون منتظر پذیرش قیمت زیر 3300 دلار باشند تا اقدام به پوزیشن‌های جدید کرده و برای افت به سمت منطقه 3245 دلار آماده شوند. مسیر نزولی می‌تواند بیشتر ادامه یابد و در نهایت قیمت طلا را به حمایت افقی 3210 تا 3200 دلار در مسیر رسیدن به محدوده 3175 دلار بکشاند.
خلاصه‌ای از سطوح کلیدی برای طلا:
-
مقاومت/نقطه فروش: 3368-3370 دلار (نقطه شکست کانال صعودی)
-
مقاومت بعدی (در صورت شکست 3370): 3400 دلار
-
حمایت کلیدی: 3300 دلار
-
حمایت‌های بعدی (در صورت شکست 3300): 3245 دلار، 3210-3200 دلار، 3175 دلار
اندیکاتورها: اسیلاتورها در نمودارهای روزانه و 4 ساعته نشان‌دهنده مومنتوم نزولی هستند.
نتیجه‌گیری تکنیکال: با توجه به شکست کانال صعودی و مومنتوم نزولی اسیلاتورها، چشم‌انداز کوتاه‌مدت برای طلا نزولی است. هرگونه افزایش قیمت می‌تواند فرصتی برای فروش در نظر گرفته شود، مگر اینکه قیمت به طور قاطع بالای 3370 دلار تثبیت شود.
