قیمت طلا (XAU/USD) در ادامه رشد آرامی که در بازه معاملاتی توکیو داشت، در آخرین ساعات به قله روزانه خود نزدیک شد و به محدوده ۳۳۱۷ دلار رسید. این افزایش قیمت به‌دلیل مجموعه‌ای از عوامل حمایتی رخ داده است.
یکی از دلایل اصلی، کاهش ارزش دلار آمریکاست که ناشی از افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. این انتظارات پس از انتشار داده‌های تورمی ضعیف‌تر از حد انتظار در روز جمعه بیشتر شد. همچنین نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی دولت آمریکا هم فشار بیشتری بر دلار وارد کرده و همین موضوع باعث شده طلا، به‌عنوان یک دارایی امن، جذاب‌تر شود.
از طرف دیگر، ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان بالاست؛ از جمله جنگ ادامه‌دار روسیه و اوکراین، تنش‌های تازه در خاورمیانه، و درگیری‌های تجاری میان آمریکا و چین. این شرایط باعث شده سرمایه‌گذاران تمایل کمتری به دارایی‌های پرریسک داشته باشند و به سمت دارایی‌های امن مانند طلا بروند. در نتیجه، طلا توانسته کاهش محدود قیمت روز جمعه را جبران کند و چشم‌انداز فعلی از نظر بنیادی، احتمال ادامه افزایش قیمت را تقویت می‌کند.
مرور عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا (Market Movers):
-
ضعف گسترده دلار آمریکا و نگرانی‌های اقتصادی، از جمله احتمال کاهش نرخ بهره، به نفع طلا عمل کرده است.
-
شاخص تورمی PCE آمریکا که روز جمعه منتشر شد، نشان داد نرخ تورم سالانه در ماه آوریل به ۲.۱٪ رسیده که کمترین میزان از فوریه ۲۰۲۱ است. همچنین، تورم هسته‌ای (بدون غذا و انرژی) به ۲.۵٪ کاهش یافته که از عدد ۲.۷٪ ماه مارس پایین‌تر است.
-
بازارها انتظار دارند فدرال رزرو در ماه سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد و حتی احتمال یک کاهش دیگر در دسامبر نیز در نظر گرفته شده است. یکی از مقامات فدرال (کریستوفر والر) هم گفته که با وجود تأثیر موقتی تعرفه‌های ترامپ بر قیمت‌ها، هنوز امکان کاهش نرخ بهره در سال جاری وجود دارد.
-
حمله پهپادی گسترده اوکراین به پایگاه‌های هوایی روسیه که بیش از ۴۰ هواپیمای نظامی روسیه را هدف قرار داد (شامل بمب‌افکن‌های دوربرد با قابلیت حمل سلاح هسته‌ای)، در آستانه دور دوم مذاکرات صلح در استانبول، ریسک ژئوپلیتیکی را بالا برده است.
-
تنش‌ها در غزه نیز ادامه دارد؛ اسرائیل دست داشتن در حمله‌ای را که به مرگ دست‌کم ۳۰ فلسطینی منجر شد رد کرده و حماس را مقصر دانسته است. انتشار گزارش‌های ضدونقیض، فضا را مبهم‌تر کرده و به حمایت بیشتر از طلا منجر شده است.
-
معامله‌گران اکنون منتظر داده‌های اقتصادی آمریکا در آغاز ماه جدید از جمله شاخص ISM تولیدی هستند. همچنین، سخنرانی جروم پاول رئیس فدرال رزرو می‌تواند تأثیر زیادی بر دلار و در نتیجه بر قیمت طلا بگذارد.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
از دید تکنیکال، قیمت طلا (XAU/USD) احتمالاً با مقاومت قدرتمندی در محدوده ۳۳۲۶ تا ۳۳۲۸ دلار مواجه شود. این ناحیه به‌عنوان یک منطقه عرضه مهم شناخته می‌شود.
در هفته گذشته، طلا موفق شد از سطح حمایت کلیدی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای (EMA 200) در نمودار ۴ ساعته بازگردد. اگر قیمت بتواند به‌طور پایدار بالای مقاومت ۳۳۲۸ دلار تثبیت شود، این حرکت می‌تواند به‌عنوان یک سیگنال جدید برای خریداران در نظر گرفته شود.
سناریوی صعودی:
در صورت شکست و تثبیت بالای ۳۳۲۸ دلار:
-
قیمت می‌تواند به مقاومت بعدی در محدوده ۳۳۴۵ تا ۳۳۵۰ دلار برسد.
-
در صورت عبور از آن، هدف بعدی سطح ۳۴۰۰ دلار خواهد بود.
-
با حفظ قدرت، حرکت صعودی ممکن است تا محدوده ۳۴۳۲ تا ۳۴۳۴ دلار نیز ادامه یابد.
سناریوی نزولی:
در صورتی که قیمت زیر سطح ۳۳۰۰ دلار کاهش یابد:
-
اولین ناحیه حمایتی در محدوده ۳۲۸۰ تا ۳۲۷۸ دلار قرار دارد.
-
افت بیشتر می‌تواند با حمایت قوی در محدوده ۳۲۵۷ تا ۳۲۵۸ دلار روبه‌رو شود، جایی که EMA 200 نمودار ۴ ساعته قرار دارد.
-
در صورت شکست قطعی این سطح حمایتی، احتمال سقوط قیمت تا محدوده ۳۲۰۰ دلار نیز وجود دارد.
