قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات امروز نتوانست از افزایش جزئی در بازه معاملاتی توکیو استفاده کند و اکنون در نزدیکی 3,300 دلار قرار دارد؛ رقمی که بسیار نزدیک به کف هفتگی دیروز است.
📉 چرا طلا در فشار قرار گرفته؟
داده‌های اقتصادی بهتر از حد انتظار آمریکا که روز سه‌شنبه منتشر شد، نگرانی‌ها از رکود را کاهش داد و باعث تقویت شاخص دلار آمریکا برای دومین روز پیاپی شد. این موضوع به عنوان عامل منفی بر بازار طلا که دارایی امن محسوب می‌شود، تأثیر گذاشته است.
همچنین فضای مثبت بازار و افزایش تمایل به ریسک نیز باعث شده سرمایه‌گذاران از خرید طلا فاصله بگیرند.
🔶 اما همه چیز هم علیه طلا نیست:
با این حال، عدم قطعیت در مورد تعرفه‌های تجاری پیشنهادی ترامپ و همچنین ریسک‌های ژئوپلیتیکی (مانند جنگ در اوکراین و بحران غزه) همچنان به‌عنوان عواملی در جهت حمایت از قیمت طلا باقی مانده‌اند.
علاوه بر این، شرایط مالی ضعیف آمریکا و پیش‌بینی‌ها مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2025 نیز ممکن است جلوی افت بیشتر قیمت طلا را بگیرد و سرمایه‌گذاران را محتاط‌تر کند.
📊 داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا:
-
سفارشات کالاهای بادوام در ماه آوریل 6.3% کاهش یافتند (بهتر از پیش‌بینی کاهش 7.9%).
-
سفارشات بدون احتساب بخش حمل‌ونقل 0.2% رشد داشتند.
-
شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا در ماه مه به 98 واحد رسید که نسبت به عدد 85.7 در آوریل، افزایش قابل توجهی (12.3 واحد) داشته و بیشترین رشد ماهانه در چهار سال گذشته بوده است.
افزایش این شاخص‌ها باعث شده بازارها از چشم‌انداز اقتصادی آمریکا امیدوارتر شوند، که به نفع دلار بوده و بر قیمت طلا فشار وارد کرده است.
🌍 سیاست و ژئوپلیتیک:
-
ترامپ تعرفه ۵۰ درصدی واردات از اتحادیه اروپا را تا 9 ژوئیه به تعویق انداخت، که باعث آرامش نسبی در بازار شد و از جذابیت طلا به‌عنوان دارایی امن کاست.
-
با این حال، تنش‌ها میان روسیه و اوکراین و عدم توافق در مورد آتش‌بس در غزه همچنان در جریان است و فضای بازار را محتاط نگه داشته است.
💵 سیاست پولی آمریکا:
سرمایه‌گذاران احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در سال 2025 دست‌کم دو بار نرخ بهره را هر بار به اندازه 0.25 درصد کاهش دهد.
این پیش‌بینی‌ها با توجه به نشانه‌هایی از کاهش فشار تورمی و نگرانی از بدتر شدن کسری بودجه آمریکا (در صورت تصویب لایحه مالی بزرگ ترامپ) شکل گرفته‌اند.
🗓️ در انتظار داده‌های مهم:
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار صورت‌جلسه نشست FOMC هستند تا سرنخ‌هایی از مسیر آینده نرخ بهره به‌دست آورند. همچنین داده‌های مهم دیگر این هفته شامل:
-
تولید ناخالص داخلی (GDP) فصل اول (پیش‌بینی اولیه)
-
شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) در روزهای پنجشنبه و جمعه خواهد بود.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
از دید تکنیکال، شکست خط روند صعودی کوتاه‌مدت در معاملات شب گذشته، به‌عنوان یک نشانه مهم برای فروشندگان در بازار در نظر گرفته شد. در ادامه، کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک ساده 200 دوره‌ای (SMA) و تثبیت زیر سطح 3,300 دلار می‌تواند تأییدکننده شروع یک روند نزولی باشد.
با این حال، اندیکاتورها در نمودار روزانه – هرچند کمی ضعیف شده‌اند – هنوز سیگنال قطعی از آغاز یک روند نزولی قدرتمند نداده‌اند. بنابراین، احتمال دارد که ریزش بیشتر قیمت با تقاضای خرید همراه شود و قیمت طلا در محدوده 3,250 تا 3,245 دلار حمایت خوبی پیدا کند.
این ناحیه می‌تواند نقطه‌ای کلیدی باشد؛ اگر شکسته شود، احتمال حرکت نزولی بیشتر در کوتاه‌مدت تقویت می‌شود.
📈 سناریوی صعودی چه می‌گوید؟
در سمت دیگر، اگر قیمت طلا بتواند از قله بازه معاملاتی توکیو یعنی محدوده 3,315 تا 3,316 دلار عبور کند، ممکن است با مقاومت جدیدی در ناحیه 3,340 تا 3,345 دلار مواجه شود. این سطح همان محدوده‌ای است که قبلاً خط روند صعودی از آن شکسته شده بود و اکنون ممکن است به‌عنوان مقاومت عمل کند.
اگر قیمت بتواند از این سطح عبور کند، ممکن است موج جدیدی از پوشش فروش‌ها (short-covering) آغاز شود و قیمت طلا را به سمت سقف دو هفته‌ای قبلی در 3,365 تا 3,366 دلار ببرد (که در روز جمعه گذشته ثبت شده بود).
در صورت ادامه‌ی این روند صعودی، قیمت می‌تواند به سطح روانی 3,400 دلار برسد و در ادامه به مقاومت مهم بعدی در محدوده 3,465 تا 3,470 دلار صعود کند.
