قیمت طلا (XAU/USD) برای چهارمین روز متوالی افزایش یافت و در بازه معاملاتی توکیو روز پنج‌شنبه به قله خود در حدود دو هفته گذشته رسید. کاهش رتبه اعتباری دولت آمریکا توسط مؤسسه Moody’s و نگرانی‌ها درباره افزایش بدهی این کشور به دلیل لایحه گسترده مالیاتی رئیس‌جمهور ترامپ، موجب بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران شده است.
همچنین، افزایش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی باعث شده تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن مانند طلا بیشتر شود.
از طرفی، شاخص دلار آمریکا به کف دو هفته گذشته نزدیک شده است. دلیل این موضوع، پیش‌بینی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ به‌خاطر کاهش فشار تورمی و چشم‌انداز رشد ضعیف اقتصادی است. همچنین، استقبال ضعیف از حراج اوراق قرضه ۲۰ ساله آمریکا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران تمایل کمتری به خرید دارایی‌های دلاری دارند، که این موضوع فشار بیشتری بر دلار وارد کرده و از قیمت طلا حمایت می‌کند.
🔍 محرک‌های کلیدی بازار (Daily Digest):
-
کمیته قوانین مجلس نمایندگان آمریکا با پیش‌نویس لایحه مالیاتی گسترده ترامپ موافقت کرده که می‌تواند ۳ تا ۵ تریلیون دلار به بدهی ملی آمریکا اضافه کند.
-
حراج اوراق ۲۰ ساله خزانه‌داری آمریکا با تقاضای پایین مواجه شد، که نگرانی‌ها درباره تشدید کسری بودجه را بیشتر کرد.
-
موارد بالا همگی فشار مضاعفی بر دلار وارد کرده و موجب افزایش قیمت طلا شده‌اند.
-
تنش میان آمریکا و چین دوباره شدت گرفته است. چین، آمریکا را به سوءاستفاده از قوانین صادرات و نقض توافق‌نامه‌های ژنو متهم کرده است؛ پس از آنکه آمریکا شرکت‌ها را از استفاده از چیپ‌های هوش مصنوعی شرکت Huawei منع کرد.
-
در سطح ژئوپلیتیکی، اسرائیل حملات به نوار غزه را ادامه داده و مانع ورود کمک‌های غذایی شده است. همچنین، طبق گزارش‌ها ترامپ به رهبران اروپایی گفته که پوتین قصد پایان دادن به جنگ اوکراین را ندارد چون فکر می‌کند در حال پیروزی است.
👁️🗨️ نگاه بازار به آینده
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار داده‌های اولیه PMI جهانی هستند تا دید روشن‌تری از وضعیت اقتصاد جهانی به دست آورند. همچنین، آمار هفتگی بیکاری آمریکا و فروش خانه‌های موجود نیز منتشر خواهد شد که می‌تواند بر دلار و در نتیجه بر قیمت طلا تأثیرگذار باشد.
تحلیل تکتیکال قیمت طلا
به نظر می‌رسد که قیمت طلا اکنون بالاتر از سطح اصلاحی فیبوناچی ۶۱.۸٪ از افت اخیر (که از سقف ماهانه شروع شده بود) تثبیت شده است. این تثبیت پس از شکست مقاومت مهم در محدوده ۳,۲۵۰ تا ۳,۲۵۵ دلار در اوایل این هفته رخ داده و به نفع معامله‌گران صعودی است.
اندیکاتورها روی نمودار روزانه هم حرکت مثبتی دارند و نشان می‌دهند که مسیر با کمترین مقاومت برای طلا، همچنان صعودی است. بنابراین، احتمال رشد بیشتر تا مقاومت بعدی در محدوده ۳,۳۶۳ تا ۳,۳۶۵ دلار و در ادامه رسیدن به سطح روانی ۳,۴۰۰ دلار کاملاً وجود دارد.
🔻 از طرف دیگر، در صورت اصلاح قیمت:
-
ناحیه ۳,۳۱۶ تا ۳,۳۱۵ دلار (که پیش‌تر مقاومت بوده و حالا به حمایت تبدیل شده) احتمالاً جلوی افت بیشتر را بگیرد.
-
در صورت کاهش بیشتر، سطح ۳,۳۰۰ دلار به‌عنوان حمایت بعدی عمل خواهد کرد.
-
اگر قیمت به زیر ۳,۲۸۵ دلار برسد، احتمال دارد دوباره خریداران وارد بازار شوند و از کاهش بیشتر جلوگیری کنند.
-
در صورت شکست قطعی محدوده حمایتی ۳,۲۵۵ تا ۳,۲۵۰ دلار، ممکن است فروش فنی تشدید شود و قیمت به سمت ۳,۲۰۰ دلار کاهش پیدا کند.
