قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه همچنان روند نزولی خود را حفظ کرده است. دلیل این موضوع، خوش‌بینی سرمایه‌گذاران به توافق موقت ۹۰ روزه بین آمریکا و چین است که باعث شده تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا کاهش یابد.
با اینکه قیمت طلا به نزدیکی کف هفتگی که در روز دوشنبه ثبت شد رسیده، اما همچنان بالای محدوده ۳۲۰۰ دلاری باقی مانده است. دلیل آن هم تضعیف نسبی ارزش دلار آمریکا است.
آمار تورم آمریکا که روز سه‌شنبه منتشر شد، پایین‌تر از حد انتظار بود و این باعث شد معامله گران بیشتر انتظار داشته باشند که فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) در سال ۲۰۲۵ حداقل دو بار نرخ بهره را کاهش دهد. همین انتظار باعث شده تقاضا برای دلار آمریکا کم شود و به نوعی به نفع طلا عمل کند. با این حال، تا زمانی که طلا به‌طور قاطع از سطح ۳۲۰۰ دلار پایین‌تر نرود، نمی‌توان با اطمینان گفت که روند نزولی آن ادامه خواهد داشت.
مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا:
-
کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن: با توجه به توقف موقت تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین، سرمایه‌گذاران کمتر به دنبال دارایی‌های امن مثل طلا هستند.
-
اظهارات ترامپ: رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، گفته فعلاً تعرفه‌ها بر واردات از چین افزایش نخواهند یافت. او همچنین در مصاحبه‌ای اعلام کرده رابطه با چین بسیار خوب است. این حرف‌ها باعث ایجاد خوش‌بینی در بازار شده و بر قیمت طلا فشار وارد کرده است.
-
تحولات ژئوپلیتیکی: با اینکه جنگ روسیه و اوکراین قرار است این هفته در استانبول وارد مرحله گفت‌وگوهای سطح بالا شود و درخواستی برای آتش‌بس ۳۰ روزه وجود دارد، همچنان ریسک‌های ژئوپلیتیکی در منطقه وجود دارد.
-
درگیری‌های خاورمیانه: ارتش اسرائیل اعلام کرده که یک موشک بالستیک مافوق صوت را که از سوی حوثی‌های یمن به سمت فرودگاه بن‌گوریون شلیک شده بود رهگیری کرده است. این موضوع نشان می‌دهد همچنان ریسک‌هایی در منطقه وجود دارد که ممکن است مانع از ریزش شدید قیمت طلا شود.
-
آمار تورم آمریکا: نرخ تورم سالانه در ماه آوریل به ۲.۳ درصد کاهش یافت (در ماه قبل ۲.۴ درصد بود). نرخ تورم هسته هم که مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی‌گیرد، ۲.۸ درصد اعلام شد که مطابق پیش‌بینی‌ها بود.
-
پیش‌بینی کاهش نرخ بهره در آمریکا: بازارها احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در سال آینده نرخ بهره را به‌طور متوسط ۵۶ صدم درصد کاهش دهد، که این باعث شده دلار آمریکا ضعیف‌تر شود و فشار زیادی به قیمت طلا وارد نشود.
-
عدم وجود اخبار اقتصادی مهم: در روز چهارشنبه خبری که تأثیر زیادی روی بازار بگذارد منتشر نخواهد شد. در نتیجه، معامله گران بیشتر به سخنرانی مقامات فدرال رزرو و همچنین فضای کلی بازار جهانی واکنش نشان خواهد داد.
از نظر تکنیکال، (XAU/USD) از ابتدای این هفته، در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای (EMA) در تایم‌فریم ۴ ساعته که در حال حاضر حدود سطح ۳۲۲۵ دلار قرار دارد، مقاومت خوبی از خود نشان داده است.
با توجه به اینکه اندیکاتورهای تکنیکال در نمودار روزانه تازه وارد محدوده منفی شده‌اند، اگر قیمت به‌صورت قطعی این سطح حمایتی را بشکند، می‌تواند سیگنالی جدید برای فروشندگان باشد. در صورتی که قیمت طلا به زیر سطح روانی ۳۲۰۰ دلار ریزش کند، این شکست تأیید می‌شود و احتمال ادامه‌ی اصلاح نزولی از قله تاریخی ۳۵۰۰ دلاری (که در آوریل ثبت شد) بیشتر خواهد شد. در این صورت ممکن است طلا با سرعت بیشتری به سمت حمایت بعدی در محدوده ۳۱۳۵ دلار حرکت کند.
از طرف دیگر، نوسان صعودی شب گذشته در محدوده ۳۲۶۵ تا ۳۲۶۶ دلار، حالا تبدیل به اولین مقاومت مهم برای طلا شده است. اگر قیمت بتواند این سطح را به سمت بالا بشکند، ممکن است دوباره به سمت سطح ۳۳۰۰ دلار حرکت کند.
در ادامه، اگر خریدها ادامه پیدا کند و طلا بتواند از سقف هفتگی (حدود ۳۳۱۷ تا ۳۳۱۸ دلار) عبور کند، احتمال چرخش روند به نفع خریداران بیشتر می‌شود. در این حالت قیمت ممکن است ابتدا به سمت مقاومت ۳۳۴۵ تا ۳۳۴۷ دلار برود و بعد از آن به محدوده‌ای بین ۳۳۶۰ تا ۳۳۶۵ دلار برسد.
در صورتی که قیمت بتواند با قدرت از این مقاومت هم عبور کند، شرایط برای صعود به سطح روانی ۳۴۰۰ دلار فراهم می‌شود.
