قیمت طلا (XAU/USD) در آغاز هفته جدید با افزایش تقاضا مواجه شده و دربازه معاملاتی توکیو به محدوده ۳۲۷۱ دلار رسید. این رشد قیمت، به‌دلیل ترکیبی از عوامل حمایتی رخ داده است.
در شرایطی که جنگ روسیه و اوکراین همچنان ادامه دارد، تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه نیز باعث شده ریسک‌های ژئوپولیتیکی افزایش پیدا کند. از طرف دیگر، عدم قطعیت در مورد سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، باعث نگرانی سرمایه‌گذاران شده و به نفع طلا به‌عنوان یک دارایی امن عمل کرده است.
با اینکه آمارشاخص اشتغال ماهانه آمریکا در روز جمعه بهتر از حد انتظار بود، اما واکنش اولیه بازار به این گزارش خیلی دوام نداشت. دلیل آن هم نااطمینانی نسبت به آینده اقتصاد به‌خاطر تصمیمات تعرفه‌ای ترامپ است. علاوه بر این، انتظار برای آغاز زودهنگام کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) باعث تضعیف دلار شده و همین موضوع هم از طلا حمایت می‌کند، چون طلا سودی پرداخت نمی‌کند و در زمان ضعف دلار جذاب‌تر می‌شود.
تحولات مهم که بر بازار طلا اثر گذاشتند:
-
ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، در یک مصاحبه اعلام کرد روسیه توان و اراده لازم را دارد تا جنگ اوکراین را به پایان برساند. این سخنان در آستانه آتش‌بس سه‌روزه‌ای است که روسیه به‌صورت یک‌جانبه از ۸ تا ۱۰ مه اعلام کرده است. با این حال، روسیه پیشنهاد آتش‌بس ۳۰ روزه از سوی اوکراین و آمریکا را رد کرده است.
-
نخست‌وزیر اسرائیل، بنیامین نتانیاهو، قول داده که به حمله موشکی حوثی‌های یمن به فرودگاه بن‌گوریون پاسخ دهد. او همچنین گفت ایران هم باید منتظر پاسخ باشد. در واکنش، وزیر دفاع ایران تهدید کرده اگر آمریکا یا اسرائیل اقدامی انجام دهند، ایران نیز پاسخ خواهد داد.
-
دونالد ترامپ اعلام کرده که تعرفه ۱۰۰ درصدی بر تمامی فیلم‌های خارجی اعمال خواهد شد. این تصمیم غیرقابل پیش‌بینی موجب نگرانی بازار شده و تقاضا برای طلا را افزایش داده است.
-
با وجود آمار قوی بازار کار (افزایش ۱۷۷ هزار شغل در مقابل انتظار ۱۳۰ هزار)، بازارها احتمال کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن را کمی پایین‌تر آورده‌اند. با این حال، نرخ بیکاری همچنان ۴.۲ درصد باقی مانده که نشان‌دهنده ثبات در بازار کار آمریکاست.
-
با وجود این آمار مثبت، دلار آمریکا همچنان ضعیف باقی مانده و نتوانسته سرمایه‌گذاران را جذب کند. این موضوع هم به نفع طلا تمام شده، مخصوصاً در آستانه نشست مهم دو روزه فدرال رزرو که از سه‌شنبه آغاز می‌شود.
-
همچنین، معامله گران به سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو در ادامه هفته چشم دوخته‌اند تا اطلاعات بیشتری از سیاست‌های آینده پولی دریافت کنند. علاوه بر این، داده‌های اقتصادی مانند شاخص مدیران خرید بخش خدمات آمریکا (ISM Services PMI) و اخبار ژئوپولیتیکی می‌توانند نوسانات بیشتری در بازار طلا ایجاد کنند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
افزایش قیمت از محدوده ۳۲۰۰ دلار باعث شده تحلیلگران با احتیاط بیشتری به ریزش های اخیر طلا از سطح ۳۵۰۰ دلار (بالاترین سطح تاریخی در ماه آوریل) نگاه کنند. با این حال، در صورت ادامه روند صعودی، طلا احتمالاً با مقاومت سختی در محدوده ۳۲۶۰ تا ۳۲۶۵ دلار روبرو خواهد شد. این سطح، قبلاً نقش حمایت را ایفا می‌کرد و اکنون به مقاومت تبدیل شده است. اگر طلا بتواند به‌طور پایدار از این مقاومت عبور کند، ممکن است تا محدوده ۳۳۴۸ تا ۳۳۵۰ دلار رشد کند و پس از آن به سطوح مقاومتی بعدی در ۳۳۶۷ تا ۳۳۶۸ دلار و در نهایت عدد رُند ۳۴۰۰ دلار برسد.
از طرف دیگر، اگر قیمت طلا به زیر سطح ۳۲۲۵ دلار (که همان سطح ۵۰ درصد فیبوناچی است) کاهش یابد، ممکن است همچنان در نزدیکی سطح ۳۲۰۰ دلار حمایت شود. اما اگر این حمایت هم شکسته شود، احتمال ریزش بیشتر قیمت تا محدوده ۳۱۷۰ تا ۳۱۶۵ دلار وجود دارد. این منطقه از نظر تکنیکال اهمیت زیادی دارد، چون هم‌زمان شامل سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی و میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته است. اگر فروش‌ها ادامه پیدا کنند، ممکن است فشار نزولی بیشتری در بازار ایجاد شود و قیمت طلا در کوتاه‌مدت بیشتر کاهش یابد.
