جفت ارز (EUR/USD) پس از رسیدن به کف خود در بازه معاملاتی توکیو تا محدوده 1.1300، کمی افزایش یافته است، اما به دلیل افزایش اندک ارزش شاخص دلار آمریکا، این روند صعودی ادامه‌دار نبوده است. در حال حاضر، قیمت در حدود 1.1375 معامله می‌شود و همچنان در محدوده آشنای یک هفته اخیر قرار دارد.
شاخص دلار آمریکا برای دومین روز متوالی خریدارانی را جذب کرده است که احتمالاً ناشی از تغییر موقعیت‌گیری معامله‌گران پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصاد کلان آمریکا در این هفته است. از سوی دیگر، یورو تحت تأثیر سیگنال‌های کاهشی از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار دارد که عامل دیگری برای ایجاد مانع در برابر افزایش EUR/USD محسوب می‌شود. در واقع، معامله‌گران حدود 75% احتمال می‌دهند که ECB در ماه ژوئن یک بار دیگر نرخ بهره را کاهش دهد.
این انتظارات با اظهارات روز دوشنبه اولی رهن، یکی از سیاست‌گذاران ECB، تقویت شد. او گفت که فشارهای تورمی اساسی در منطقه یورو در حال کاهش است و نباید کاهش نرخ بهره به زیر سطح خنثی را رد کنیم. علاوه بر این، پیرو چیپولونه، عضو هیئت اجرایی ECB، روز سه‌شنبه اظهار داشت که عدم اطمینان در سیاست تجاری می‌تواند سرمایه‌گذاری تجاری و رشد واقعی تولید ناخالص داخلی منطقه یورو را در سال‌های 2025-26 حدود 0.2% کاهش دهد.
با این حال، به نظر می‌رسد که خریداران دلار آمریکا تمایلی به ریسک پذیری سنگین ندارند، ونگران هستند که سیاست‌های تجاری غیرقابل پیش‌بینی ترامپ می‌تواند منجر به کندی شدید اقتصادی شود. علاوه بر این، افزایش انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) به زودی چرخه کاهش نرخ بهره خود را از سر خواهد گرفت، به محدود کردن افزایش دلار کمک کرده و به عنوان یک عامل حمایتی برای جفت ارز EUR/USD عمل می‌کند و احتیاط قبل از اتخاذ موقعیت برای هرگونه کاهش قابل توجه در طول روز را ایجاب می‌کند.
اکنون معامله‌گران منتظر انتشار ارقام اولیه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آلمان، فرانسه و ایتالیا هستند که همراه با گزارش اولیه تولید ناخالص داخلی منطقه یورو، بر ارزش یورو تأثیر خواهد گذاشت. در همین حال، تقویم اقتصادی آمریکا شامل گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی، پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول و شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) خواهد بود. این داده‌ها ممکن است باعث نوسان دلار آمریکا شده و انگیزه بیشتری به جفت ارز EUR/USD بدهند.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
با توجه به نوسانات محدود اخیر، اندیکاتور RSI احتمالاً در نزدیکی سطح 50 در نوسان خواهد بود و هیچ جهت قوی‌ای را نشان نخواهد داد. برای تشخیص روند بعدی، باید منتظر شکسته‌شدن این سطح به همراه حرکت قوی قیمت باشیم.
سطوح حمایت:
- حمایت اول: نزدیک به پایین‌ترین سطح اخیر در حدود 1.1300 تا 1.1320. از دست رفتن این سطح می‌تواند منجر به کاهش بیشتر شود.
- حمایت دوم: احتمالاً در محدوده 1.1250 تا 1.1270. این محدوده می‌تواند به عنوان یک سطح حمایتی قوی‌تر عمل کند، زیرا قیمت در گذشته در این حوالی واکنش نشان داده است.
- حمایت سوم: در صورت ادامه فشار نزولی، سطح 1.1200 می‌تواند به عنوان حمایت بعدی در نظر گرفته شود. این سطح از نظر روانی نیز مهم است.
سطوح مقاومت:
- مقاومت اول: نزدیک به سطح فعلی در حدود 1.1375 و سپس محدوده 1.1400 تا 1.1420. این محدوده پس از شکسته‌شدن می‌تواند به عنوان اولین مانع برای هرگونه حرکت صعودی عمل کند.
- مقاومت دوم: در محدوده 1.1450 تا 1.1470. این سطح ممکن است با میانگین متحرک‌های کوتاه‌مدت همپوشانی داشته باشد و مقاومت قوی‌تری باشد.
- مقاومت سوم: سطح 1.1500 و بالاتر. برای تغییر روند نزولی احتمالی به صعودی پایدار، عبور از این سطح با حجم معاملات بالا ضروری است.
سناریو صعودی:
برای یک سناریو صعودی، EUR/USD نیاز دارد تا:
- ابتدا سطح مقاومت 1.1400 تا 1.1420 را با قدرت بشکند و بالاتر از آن تثبیت شود.
- سپس با عبور از مقاومت 1.1450 تا 1.1470، نشانه‌های قوی‌تری از تغییر روند نشان دهد.
- در این صورت، هدف‌های بعدی می‌تواند سطح 1.1500 و سپس سطوح بالاتر باشد.
- اندیکاتور RSI باید از زیر سطح 50 به بالای آن صعود کند تا این سناریو تقویت شود.
سناریو نزولی:
سناریو نزولی همچنان محتمل به نظر می‌رسد، به خصوص اگر:
- قیمت نتواند از سطح مقاومت 1.1400 تا 1.1420 عبور کند و به نوسانات خود در همین محدوده ادامه دهد یا کاهش یابد.
- سطح حمایت 1.1300 تا 1.1320 از دست برود و قیمت به سمت حمایت‌های بعدی در 1.1250 تا 1.1270 حرکت کند.
- شکسته‌شدن سطح حمایت 1.1250 تا 1.1270 می‌تواند منجر به کاهش سریع‌تر قیمت به سمت سطح 1.1200 شود.
- اندیکاتور RSI همچنان در نزدیکی یا زیر سطح 50 باقی بماند، نشان‌دهنده ادامه فشار فروش یا عدم وجود قدرت خریداران خواهد بود.
به طور خلاصه، در حال حاضر، EUR/USD در یک محدوده محدود در حال نوسان است و جهت بعدی آن به شکسته‌شدن سطوح حمایت و مقاومت کلیدی و همچنین واکنش بازار به انتشار داده‌های اقتصادی مهم پیش رو بستگی دارد. معامله‌گران باید با احتیاط عمل کرده و منتظر سیگنال‌های واضح‌تر باشند.
