قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز سه‌شنبه همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده و به راحتی بالای سطح 3200 دلار معامله می‌شود و نزدیک به قله تاریخی روز قبل قرار دارد. نگرانی‌های فزاینده بازار در مورد تشدید جنگ تجاری بین آمریکا و چین و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی، همچنان تقاضا برای این فلز گرانبهای امن را تقویت می‌کند. علاوه بر این، افزایش پیش بینی ها برای کاهش تهاجمی‌تر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) و احساسات نزولی حاکم بر دلار آمریکا (USD) نیز از دیگر عواملی هستند که به نفع قیمت طلا عمل می‌کنند.
در همین حال، معافیت موقت تعرفه‌ای رئیس جمهور ترامپ بر برخی از لوازم الکترونیکی مصرفی کلیدی و اشاره او به احتمال معافیت موقت صنعت خودرو از تعرفه‌های 25 درصدی، همچنان از فضای مثبت بازار حمایت می‌کند. این امر باعث شده است که معامله‌گران از ایجاد موقعیت‌های خرید جدید و تهاجمی در اطراف قیمت طلا خودداری کنند. با این وجود، عوامل بنیادی ذکر شده نشان می‌دهد که احتمال ادامه روند صعودی برای XAU/USD بیشتر است. بنابراین، هرگونه کاهش اصلاحی همچنان می‌تواند به عنوان فرصت خرید تلقی شده و احتمالاً محدود خواهد بود.
نکات کلیدی:
- نگرانی‌های جنگ تجاری: نگرانی‌ها در مورد پیامدهای اقتصادی سیاست‌های تجاری تهاجمی ترامپ همچنان از دارایی‌های امن حمایت می‌کند. افزایش تعرفه‌های چین بر کالاهای آمریکایی و بالعکس، قیمت طلا را نزدیک به بالاترین رکورد تاریخی خود نگه داشته است.
- ضعف اقتصاد آمریکا و انتظارات کاهش نرخ بهره: واردات مواد اولیه دشوار از چین و نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی آمریکا، همراه با شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، نتوانسته به تقویت شاخص دلار آمریکا کمک کند و به نفع طلا بوده است.
- اظهارات مقامات فدرال رزرو: اظهارات مقامات فدرال رزرو، از جمله کریستوفر والر و رافائل بوستیک، نشان می‌دهد که تعرفه‌های ترامپ می‌تواند شوک قابل توجهی به اقتصاد آمریکا وارد کرده و فدرال رزرو را مجبور به کاهش نرخ بهره برای جلوگیری از رکود کند. با این حال، بوستیک اشاره کرد که تعرفه‌ها می‌توانند فشار صعودی بر قیمت‌ها وارد کنند و فدرال رزرو را در اتخاذ تصمیمات جسورانه محدود کنند.
- معافیت‌های تعرفه‌ای موقت: معافیت‌های موقت تعرفه‌ای برای برخی کالاهای الکترونیکی و احتمال معافیت صنعت خودرو، فضای مثبتی در بازار ایجاد کرده است اما ترامپ همچنین از اعمال تعرفه بر نیمه‌هادی‌ها و داروهای وارداتی در آینده نزدیک خبر داده که همچنان عدم اطمینان را بالا نگه می‌دارد و از طلا حمایت می‌کند.
- انتظار برای داده‌های اقتصادی آمریکا و سخنرانی پاول: معامله‌گران اکنون منتظر انتشار شاخص تولید امپایر استیت آمریکا در روز سه‌شنبه و سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در روز چهارشنبه هستند تا سرنخ‌هایی در مورد مسیر آتی نرخ بهره به دست آورند که می‌تواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
مقاومت صعودی شبانه در زیر سطح 3200 دلار و حرکت صعودی متعاقب آن نشان می‌دهد که روند صعودی قوی اخیر قیمت طلا هنوز به پایان نرسیده است. با این حال،اندیکاتور (RSI) همچنان نزدیک به منطقه اشباع خرید قرار دارد و احتیاط حکم می‌کند که قبل از ایجاد موقعیت برای سودهای بیشتر، منتظر یک دوره تثبیت کوتاه‌مدت یا یک عقب‌نشینی جزئی باشیم. از این رو، هرگونه قدرت بیشتر احتمالاً با مقاومت سختی در نزدیکی منطقه 3245-3246 دلار یا بالاترین رکورد لمس شده در روز دوشنبه روبرو خواهد شد.
از طرف دیگر، ضعف زیر رقم رند 3200 دلار همچنان می‌تواند به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و احتمالاً در نزدیکی منطقه 3168-3167 دلار با حمایت روبرو خواهد شد. این منطقه آخر باید به عنوان یک پایه قوی و یک نقطه محوری کلیدی برای معامله‌گران کوتاه مدت عمل کند، که اگر به طور قاطع شکسته شود، می‌تواند راه را برای یک کاهش اصلاحی عمیق‌تر هموار کند. در این صورت، قیمت طلا ممکن است به حمایت میانی 3136 دلار در مسیر رسیدن به منطقه 3115 دلار و سطح 3100 دلار ریزش کند.
