تحلیل قیمت طلا (XAU/USD)
قیمت طلا امروز (پنجشنبه) پس از حرکت قوی روز گذشته، به رشد خود ادامه می‌دهد و برای دومین روز متوالی به سمت بالا حرکت می‌کند. علی‌رغم خوش‌بینی ناشی از تصمیم رئیس‌جمهورآمریکا، دونالد ترامپ، برای توقف تعرفه‌های متقابل بر روی اکثر کشورها، نگرانی‌ها درباره تنش‌های تجاری بینآمریکا و چین همچنان موجب جذب سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان دارایی امن شده است. علاوه بر این، افزایش انتظارات تورمی نیز به تقویت جایگاه طلا به عنوان پوشش در برابر قیمت‌های رو به افزایش کمک می‌کند.
در همین حال، شاخص دلار آمریکا (USD) نتوانسته از افزایش شبانه که به کف هفتگی رسیده بود، بهره‌برداری کند؛ معامله‌گران همچنان انتظار کاهش‌های متعدد نرخ بهره از سوی فدرال رزرو (Fed) در سال ۲۰۲۵ را دارند. این موضوع به قیمت طلا که سودی ندارد، حمایت بیشتری می‌دهد. با این حال، بهبود احساسات ریسک جهانی ممکن است از ورود سرمایه‌گذاران جدید به سمت خرید طلا جلوگیری کند. همچنین، افزایش بالای بازدهی اوراق خزانه‌داریآمریکا نیز ممکن است مانع از رشد بیشتر قیمت طلا شود، در حالی که معامله‌گران به دنبال انتشار داده‌های تورم مصرف‌کنندهآمریکا در این روز هستند.
وضعیت روزانه بازار
در کمتر از ۲۴ ساعت پس از اعمال تعرفه‌های جدید، رئیس‌جمهور ترامپ به طور ناگهانی اعلام کرد که به مدت ۹۰ روز تعرفه‌های سنگین بر روی اکثر کشورها را متوقف می‌کند. اما او همچنین نرخ مالیات بر کالاهای چینی را به ۱۲۵٪ افزایش داد، پس از آنکه چین اعلام کرد که تعرفه جدید ۵۰٪ بر واردات ازآمریکا وضع می‌کند.
سرمایه‌گذاران اکنون نگران این هستند که جنگ تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان، تورم را افزایش دهد و رشد جهانی را مختل کند. این نگرانی‌ها باعث شد قیمت طلا در روز چهارشنبه بیش از ۲٪ افزایش یابد و بهترین روز خود از اکتبر ۲۰۲۳ را تجربه کند. این روند تحت تأثیر بهبود شدید بازارهای سهام قرار نگرفته است.
معامله‌گران پس از انتشار صورتجلسه نشست مارس فدرال رزرو که نشان داد مقامات به طور یکپارچه معتقدند که اقتصادآمریکا در معرض خطر تورم بالاتر است، پیش‌بینی‌های خود را برای کاهش‌های بیشتر نرخ بهره کاهش دادند. رئیس فدرال رزرو مینسوتا، نیل کاشکاری، گفت که برای کاهش نرخ‌ها، موانع بالایی وجود دارد و تعرفه‌ها می‌توانند منجر به تورم شوند. همچنین، رئیس فدرال رزرو کلیولند، بث همک، اشاره کرد که سیاست پولی در حال حاضر به طور متوسط محدودکننده است.
سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده آمریکا هستند که بعد از آن، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) نیز در روز جمعه منتشر خواهد شد. این داده‌ها می‌توانند تأثیر زیادی بر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو و قیمت دلار داشته باشند و به قیمت طلا (XAU/USD) جهت‌دهی کنند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
قیمت طلا در ابتدای این هفته توانست زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای (SMA) مقاومت نشان دهد و حرکت صعودی بعدی به نفع خریداران است. همچنین، نوسان‌نماهای مثبت در نمودار روزانه، چشم‌انداز افزایش بیشتر قیمت طلا را حمایت می‌کنند. بنابراین، ادامه قدرت به سمت بازآزمایی اوج تاریخی حدود ۳,۱۶۷-۳,۱۶۸ دلار که اوایل این ماه لمس شده، به نظر ممکن می‌رسد.
از سوی دیگر، اگر قیمت دوباره زیر سطح ۳,۱۰۰ دلار برود، ممکن است از حمایت خوب در نزدیکی ناحیه ۳,۰۶۵-۳,۰۶۰ برخوردار شود. این ناحیه باید به عنوان یک نقطه کلیدی عمل کند و اگر به طور قاطع شکسته شود، قیمت طلا ممکن است به سرعت به سمت سطح روانی ۳,۰۰۰ دلار سقوط کند. این سطح اکنون با میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته هم‌راستا است و اگر به طور قاطع شکسته شود، ممکن است تمایل کوتاه‌مدت به نفع معامله‌گران نزولی تغییر کند.
