قیمت طلا (XAU/USD) پس از یک بازگشت در اواخر روز گذشته که از کف در نزدیکی چهار هفته‌ای آغاز شد، به بالای مرز روانی ۳۰۰۰ دلار رسیده و در بازه معاملاتی لندن در روز سه‌شنبه معامله می‌شود. نگرانی‌های مداوم درباره احتمال جنگ تجاری جهانی که می‌تواند اقتصاد جهان را به رکود بکشاند، باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن شده است. همچنین، فروش جدید شاخص دلار آمریکا (USD) نیز به عنوان یک عاملی دیگر به این روند کمک کرده است.
سرمایه‌گذاران اکنون به این نتیجه رسیده‌اند که فدرال رزرو (Fed) به زودی چرخه کاهش نرخ بهره را از سر خواهد گرفت، به‌ویژه با توجه به نگرانی‌ها درباره تبعات اقتصادی سیاست‌های تجاری تهاجمی دونالد ترامپ. این وضعیت مانع از ادامه بهبود اخیر دلار و موجب جابجایی سرمایه‌ها به سمت طلا شده است. با این حال، بهبود جزئی در احساس ریسک جهانی ممکن است مانع از ادامه افزایش قیمت طلا شود.
مهم‌ترین عوامل بازار
- نگرانی‌ها از جنگ تجاری: ترامپ خواستار کاهش نرخ‌های بهره از سوی فدرال رزرو شده و می‌گوید که اقتصاد آمریکا در موقعیت خوبی قرار دارد.
- تصمیمات فدرال رزرو: مقامات فدرال رزرو به هدف خود برای کنترل تورم متعهد هستند و پیش‌بینی می‌شود که ممکن است نرخ بهره را در جلسه ژوئن کاهش دهند.
- انتظارات از نرخ‌های بهره: معامله گران اکنون احتمال می‌دهد که فدرال رزرو تا پایان سال چهار بار نرخ بهره را کاهش دهد.
سرمایه‌گذاران به دقت منتظر انتشار صورتجلسه آخرین جلسه سیاست‌گذاری فدرال رزرو در روز چهارشنبه و همچنین شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز پنج‌شنبه و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز جمعه هستند. این اطلاعات به شدت بر نوسانات دلار و قیمت طلا تأثیر خواهد گذاشت.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
نوسانگرها در نمودار روزانه شروع به نشان دادن سیگنال‌های منفی کرده‌اند. با این حال، مقاومت صعودی شب گذشته در نزدیکی سطح بازگشت فیبوناچی ۶۱.۸٪ مربوط به روند صعودی فوریه تا آوریل و افزایش بعدی، برای فروشندگان نزولی باید احتیاط‌برانگیز باشد. این وضعیت مختلط نشان می‌دهد که قیمت طلا ممکن است همچنان در نزدیکی کف سطح روز دوشنبه، حدود ۲,۹۵۷-۲,۹۵۶ دلار، حمایت پیدا کند.
این سطح به‌ویژه با میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) که در نزدیکی ۲,۹۴۸-۲,۹۴۷ دلار قرار دارد، هم‌راستا است. اگر قیمت به طور قانع‌کننده‌ای زیر این سطح شکسته شود، احتمالاً شاهد ادامه کاهش قیمت پس از اوج تاریخی هفته گذشته خواهیم بود.
سناریو صعودی:
از سوی دیگر، هر گونه حرکت صعودی بیشتر احتمالاً با مقاومت قوی‌ای در ناحیه افقی ۳,۰۲۰ دلار مواجه خواهد شد. اگر قیمت طلا بالای این سطح قرار گیرد، ممکن است به ۳,۰۵۵-۳,۰۵۶ دلار افزایش یابد. برخی خریدهای پی‌درپی می‌تواند محرکی تازه برای خریداران صعودی باشد و به قیمت طلا کمک کند تا به سمت مرز ۳,۱۰۰ دلار حرکت کند، با موانع میانی در ناحیه ۳,۰۷۵-۳,۰۸۰ دلار.
نتیجه‌گیری
سرمایه‌گذاران باید به دقت به سطوح کلیدی حمایت و مقاومت توجه کنند تا بتوانند تصمیمات مناسبی در مورد معاملات طلا اتخاذ کنند.
