جفت ارز EUR/USD در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه خود به محدوده ۱.۰۸۸۰ بازگشته و به نظر می‌رسد که روند اصلاحی خود را از نزدیکی سطح میانی ۱.۱۱۰۰ که قله سطح از سپتامبر بوده، متوقف کرده است. در حال حاضر، قیمت‌ها در نزدیکی منطقه ۱.۰۹۶۰ معامله می‌شوند و تغییر زیادی در طول روز نداشته‌اند.
شاخص دلار آمریکا (USD) پس از بهبود روز جمعه از کف شش‌ماهه خود نتوانسته قدرت خود را افزایش دهد و هفته جدید را با ریزش آغاز کرده است. دلیل آن، انتظاراتی است که اقتصاد آمریکا ممکن است وارد رکود شود و فدرال رزرو (Fed) را وادار به از سرگیری چرخه کاهش نرخ بهره کند. در حال حاضر، معامله گران احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ چهار کاهش نرخ بهره هر کدام به مقدار ۰.۲۵ درصد انجام دهد. همچنین، فرار جهانی سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن باعث کاهش شدید بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا شده که به نوبه خود ارزش شاخص دلار را تضعیف کرده و از جفت ارز EUR/USD حمایت می‌کند.
با این حال، معامله‌گران ممکن است به دلیل احتمال تشدید جنگ تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا (EU) از انجام معاملات صعودی قوی بر روی این ارز مشترک خودداری کنند. اتحادیه اروپا با تعرفه ۲۵٪ بر واردات فولاد، آلومینیوم و خودروها و تعرفه‌های متقابل ۲۰٪ بر تقریباً تمامی کالاهای دیگر مواجه است. علاوه بر این، کمیسیون اروپا قرار است فهرستی از کالاهای آمریکایی که مشمول تعرفه‌های اضافی خواهند شد را به عنوان پاسخ به تعرفه‌های ترامپ ارائه دهد. این عوامل همراه با بحران‌های جهانی ممکن است از دلار امن حمایت کنند و جفت ارز EUR/USD را محدود کنند.
در آینده، معامله‌گران منتظر انتشار داده‌های شاخص تولید صنعتی و تراز تجاری آلمان، به‌همراه شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران Sentix در منطقه یورو خواهند بود. با این حال، توجه اصلی به تحولات مرتبط با تجارت خواهد بود که نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر احساسات کلی بازار و تقاضا برای دلار خواهد داشت.
تحلیل تکنیکال جفت ارز EUR/USD:
سطوح حمایت و مقاومت:
- سطح حمایت اصلی: ۱.۰۸۸۰
- سطح مقاومت اصلی: ۱.۱۰۵۰
اندیکاتور RSI:
- مقدار RSI در حال حاضر بالای ۶۰ است که نشان‌دهنده حرکت صعودی فعال است.
- اگر RSI به زیر ۴۰ کاهش یابد، می‌تواند نشان‌دهنده ضعف روند صعودی باشد.
سناریوی صعودی:
- اگر قیمت بتواند بالای سطح مقاومت ۱.۱۰۵۰ تثبیت شود:
- می‌توان وارد موقعیت خرید شد.
- اهداف صعودی اولیه سطوح ۱.۱۲۰۰ و ۱.۱۳۰۰ خواهند بود.
- توقف ضرر باید نزدیک به سطح ۱.۰۹۵۰ تنظیم شود.
سناریوی نزولی:
- اگر قیمت به زیر سطح حمایت ۱.۰۸۸۰ سقوط کند:
- معامله‌گران می‌توانند وارد موقعیت فروش شوند.
- اهداف نزولی اولیه سطوح ۱.۰۷۵۰ و ۱.۰۶۵۰ خواهند بود.
- توقف ضرر باید نزدیک به سطح ۱.۰۹۵۰ تنظیم شود.
عوامل مؤثر بر سناریوی صعودی:
-
عوامل بنیادی:
-
ضعف دلار آمریکا: نگرانی‌ها درباره رکود احتمالی اقتصاد آمریکا و سیاست کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (پیش‌بینی کاهش ۴ مرحله‌ای نرخ بهره در سال ۲۰۲۵) می‌تواند ارزش دلار را تضعیف کرده و به نفع یورو باشد.
-
بازدهی پایین اوراق خزانه‌داری آمریکا: کاهش بازده اوراق خزانه‌داری باعث کاهش جذابیت دلار و افزایش تقاضا برای ارزهای دیگر مانند یورو خواهد شد.
-
داده‌های مثبت اقتصادی منطقه یورو: انتشار داده‌هایی مانند تولید صنعتی آلمان و تراز تجاری که بهتر از پیش‌بینی باشند، می‌توانند از یورو حمایت کنند.
-
توسعه نیافتن جنگ تجاری: اگر تنش‌های تجاری میان اتحادیه اروپا و آمریکا کاهش یابد، سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به خرید یورو خواهند داشت.
-
-
عوامل تکنیکال:
-
شکست سطح مقاومت ۱.۱۰۵۰: اگر قیمت بتواند این سطح را با حجم بالا بشکند، احتمال ادامه روند صعودی بیشتر می‌شود.
-
اندیکاتور RSI بالای ۶۰: حفظ این سطح نشان‌دهنده ادامه قدرت صعودی بازار است.
-
عوامل مؤثر بر سناریوی نزولی:
-
عوامل بنیادی:
-
تنش‌های تجاری: اعمال تعرفه‌های جدید آمریکا بر کالاهای اروپایی یا تعرفه‌های متقابل اتحادیه اروپا بر محصولات آمریکایی می‌تواند به دلار به عنوان دارایی امن کمک کند.
-
داده‌های اقتصادی ضعیف منطقه یورو: هر گونه آمار اقتصادی ضعیف، مانند کاهش تولید صنعتی یا شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران Sentix، می‌تواند فشار نزولی بر یورو وارد کند.
-
افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا: بازدهی بالاتر باعث جذابیت بیشتر دلار نسبت به سایر ارزها می‌شود.
-
تقاضای جهانی برای دلار: هر گونه عدم قطعیت یا بحران جهانی منجر به افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران برای دلار به عنوان دارایی امن می‌شود.
-
-
عوامل تکنیکال:
-
شکست سطح حمایت ۱.۰۸۸۰: شکست این سطح به سمت پایین می‌تواند موجب فروش بیشتر و تشدید فشار نزولی شود.
-
اندیکاتور RSI زیر ۴۰: عبور RSI به زیر این سطح نشان‌دهنده افزایش فشار فروش در بازار است.
-
