قیمت طلا (XAU/USD) روز جمعه تلاش کرد از بازگشت روز گذشته خود از محدوده 3,054 دلار، که کف در یک هفته گذشته بود، بهره‌مند شود، اما دوباره فروشندگان کنترل بازار را به دست گرفتند. با این حال، نگرانی‌های معامله گران در مورد تعرفه‌های متقابل رئیس‌جمهور ترامپ که می‌توانند رشد اقتصادی جهانی را کاهش داده و آمریکا را وارد رکود کنند، باعث شد که ضررهای این فلز امن محدود شود.
انتظاراتی نیز وجود دارد که فدرال رزرو به زودی و به دلیل کاهش رشد اقتصادی ناشی از تعرفه‌ها، دوباره چرخه کاهش نرخ بهره را آغاز کند. این موضوع باعث تضعیف شاخص دلار آمریکا و حمایت از قیمت طلا شده است. با این حال، معامله‌گران همچنان منتظر انتشار گزارش شاخص اشتغال غیرکشاورزی (NFP) آمریکا هستند.
تأثیرات عمده بر بازار و قیمت طلا:
- رئیس‌جمهور ترامپ چهارشنبه شب تعرفه‌هایی حداقل 10 درصدی بر تمام کالاهای وارداتی اعلام کرد که نگرانی‌های اقتصادی جهانی را افزایش داده است.
- انتظار می‌رود که فدرال رزرو در ماه ژوئن دوباره نرخ بهره را کاهش داده و تا پایان سال چهار مرتبه هزینه‌های وام را پایین بیاورد.
- سود اوراق قرضه 10 ساله آمریکا برای اولین بار در شش ماه گذشته به زیر 4 درصد رسیده اما نتوانست کمک زیادی به شاخص دلار آمریکا بکند.
- داده‌ها نشان داد که فعالیت اقتصادی در بخش خدمات آمریکا در ماه مارس کاهش یافته و شاخص ISM از 53.5 به 50.8 رسیده است.
نتیجه‌گیری:
عوامل فوق نشان‌دهنده آن هستند که گرایش بازار به سمت طلا همچنان مثبت باقی می‌ماند، اگرچه کاهش جزئی قیمت ممکن است به دلیل بازتنظیم بازار در آستانه انتشار داده‌های اشتغال ماهانه باشد. گزارش شاخص NFP پیش‌بینی می‌کند که 135,000 شغل جدید در ماه مارس ایجاد شده، در حالی که نرخ بیکاری همچنان 4.1 درصد باقی مانده است.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
هرگونه ریزش بعدی قیمت طلا ممکن است با حمایت قوی در محدوده افقی 2,056-2,054 دلار مواجه شود. این منطقه در نزدیکی میانگین متحرک ساده (SMA) دوره 100 در نمودار 4 ساعته قرار دارد و اکنون باید به‌عنوان نقطه کلیدی برای معامله‌گران کوتاه‌مدت عمل کند. شکست قاطعانه زیر این سطح می‌تواند فروش تکنیکال را تحریک کرده و قیمت طلا را به سمت کاهش بیشتر به حمایت میانی 3,036-3,035 دلار و در نهایت سطح روانی 3,000 دلار سوق دهد.
از سوی دیگر، محدوده تراکم 3,115-3,125 دلار به نظر می‌رسد که اکنون به‌عنوان مانع اصلی عمل کند. پس از آن مقاومت در نزدیکی سطح 3,143 دلار و قله تاریخی قیمت طلا در حدود منطقه 3,157-3,158 دلار (که روز پنجشنبه ثبت شد) قرار دارد. در صورتی که این مقاومت‌ها شکسته شوند، می‌توانند سیگنال جدیدی برای خریداران باشد. این امر مسیر را برای ادامه روند صعودی قیمت طلا که در چهار ماه گذشته شکل گرفته، هموار می‌کند.
