قیمت طلا (XAU/USD) در تلاش است تا از افزایش‌های اندک در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه بهره‌برداری کند، اما در آخرین ساعت به انتهای پایین محدوده روزانه بازمی‌گردد، هرچند که بالای سطح ۳۱۰۰ دلار باقی می‌ماند. عملکرد پایدار در بازارهای سهام آسیایی و شرایط اشباع در نمودار روزانه ممکن است مانع از ورود خریداران جدید به بازار طلا شود. همچنین، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند قبل از اعلام تعرفه‌های متقابل رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، در امروز، در حاشیه بمانند.
در این میان، عدم قطعیت در مورد سیاست‌های تجاری ترامپ و تأثیر آن‌ها بر اقتصاد جهانی ممکن است همچنان به عنوان یک عامل حمایتی برای قیمت طلا عمل کند. از سوی دیگر، این واقعیت که کاهش اقتصادی ناشی از تعرفه‌ها ممکن است فدرال رزرو را وادار به کاهش مجدد نرخ‌ها کند، باعث شده تا خریداران دلار (USD) در موضع دفاعی قرار بگیرند. این شرایط باید به محدود کردن کاهش قیمت طلا کمک کند و احتمال ورود خریداران در صورت کاهش قیمت را تقویت نماید.
سرمایه‌گذاران نگران عواقب اقتصادی احتمالی ناشی از سیاست‌های تجاری رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ هستند که به قیمت طلا کمک می‌کند تا پس از ریزش شبانه از قله تاریخی، دوباره به سمت مثبت حرکت کند. داده‌های اخیر اقتصادی آمریکا نشان می‌دهد که تورم همچنان بالا و رشد اقتصادی در حال کند شدن است، که می‌تواند نشان‌دهنده حرکت اقتصاد به سمت رکود باشد و فدرال رزرو را مجبور به کاهش مجدد نرخ‌ها کند.
نگرانی‌ها با گزارش ناامیدکننده شاخص مدیران خرید (PMI) صنایع تولیدی آمریکا در روز سه‌شنبه تشدید شد که از ۵۰.۳ به ۴۹ کاهش یافت و نشان داد که فعالیت‌های تجاری برای اولین بار در سه ماه گذشته کاهش یافته است. این گزارش همچنین نشان داد که تورم در درب کارخانه به قله در تقریباً سه سال گذشته رسیده و شاخص استخدام نیز کاهش شتاب‌دار در تعداد شغل‌ها را نشان می‌دهد.
علاوه بر این، گزارش تغییرات استخدام و جابجایی نیروی کار (JOLTS) نشان داد که تعداد شغل‌های خالی در آخرین روز کاری ماه فوریه به ۷.۵۶ میلیون رسیده که نسبت به ۷.۷۶ میلیون شغل در ماه قبل کاهش یافته است.
طبق ابزار FedWatch گروه CME، معامله گران در حال حاضر احتمال کاهش ۸۰ واحد پایه نرخ‌ها توسط فدرال رزرو را در سال جاری پیش‌بینی می‌کنند که به تضعیف دلار آمریکا و افزایش جذابیت طلا بدون سود کمک می‌کند.
بازارهای سهام آسیایی نیز به افزایش‌های شبانه در وال استریت واکنش نشان داده‌اند که به همراه شرایط اشباع خرید، ممکن است مانع از ورود خریداران جدید به بازار XAU/USD قبل از اعلام تعرفه‌های متقابل ترامپ شود. در همین حال، انتشار گزارش شاخص ADP استخدام بخش خصوصی آمریکا و داده‌های سفارشات کارخانه ممکن است بر شاخص دلار تأثیر بگذارد و به طلا در بازه معاملاتی نیویورک کمک کند.
تحلیل تکنیکال
ریزش قیمت طلا از قله تاریخی خود در نزدیکی سطح ۳۱۰۰ دلار متوقف شده و حرکت بعدی به سمت بالا، خریداران را حمایت می‌کند. با این حال، اندیکاتور (RSI) روزانه به وضوح بالای ۷۰ قرار دارد که نشان‌دهنده شرابط اشباع خرید است، بنابراین بهتر است قبل از ورود به بازار برای کسب سودهای بیشتر، منتظر یک تثبیت کوتاه‌مدت یا کاهش جزئی باشیم. با این حال، وضعیت مثبت فعلی نشان می‌دهد که روند فعلی طلا صعودی می باشد.
در همین حال، سطح ۳۱۰۰ دلار ممکن است همچنان از کاهش‌های فوری حمایت کند و به عنوان یک نقطه کلیدی عمل کند. اما اگر قیمت به طور قاطع از این سطح پایین‌تر برود، ممکن است باعث فروش برخی از موقعیت‌های خرید شود و قیمت طلا را به زیر منطقه ۳۰۷۶ دلار (که کف هفتگی در روز دوشنبه بود) بکشاند و به سمت نقطه مقاومتی ۳۰۵۷-۳۰۵۸ دلار هدایت کند. روند نزولی ممکن است به سمت منطقه حمایتی ۳۰۳۶-۳۰۳۵ دلار ادامه یابد و در نهایت به سطح روانی ۳۰۰۰ دلار برسد که باید به عنوان یک پایه قوی برای XAU/USD عمل کند.
