قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز پیاپی در روز جمعه افزایش یافت و سومین حرکت صعودی طی چهار روز گذشته را رقم زد. این روند باعث شد تا طلا در بازه معاملاتی آسیا به اوج تاریخی جدیدی در محدوده 3077 تا 3078 دلار برسد.
عدم قطعیت مداوم درباره تعرفه‌های تجاری متقابل دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، و تأثیرات آن بر اقتصاد جهانی، باعث تضعیف احساسات سرمایه‌گذاران شده است. این موضوع در لحن منفی بازارهای سهام مشهود است و موجب افزایش جریان سرمایه به سمت دارایی‌های امن مانند طلا شده است.
در همین حال، نگرانی‌ها از کند شدن قابل‌توجه رشد اقتصادی به‌دلیل سیاست‌های تهاجمی ترامپ ممکن است فدرال رزرو را وادار کند تا به‌زودی چرخه کاهش نرخ بهره را از سر بگیرد. این موضوع باعث شده دلار آمریکا (USD) نتواند خریداران قابل‌توجهی جذب کند و به‌نوعی عامل حمایتی دیگری برای قیمت طلا، که بازدهی ندارد، باشد.
با این حال، شرایط خرید بیش‌ازحد (Overbought) در نمودار روزانه باعث شده معامله‌گران محتاط‌تر عمل کنند و پیش از انتشار شاخص هزینه مصرف شخصی آمریکا (PCE)، از ورود مجدد به معاملات خرید خودداری کنند.
🟡 محرک‌های بازار: افزایش تنش‌های تجاری، رشد تقاضا برای طلا
-
ترامپ روز چهارشنبه اعلام کرد که تعرفه ۲۵ درصدی بر خودروها و کامیون‌های وارداتی اعمال خواهد کرد؛ اجرایی از ۳ آوریل. این تصمیم، جنگ تجاری جهانی را گسترش داده و اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های پرریسک را کاهش داده است.
-
این تعرفه‌ها در کنار تعرفه‌های ثابت بر فولاد و آلومینیوم، و تعرفه‌های متقابل آتی، فضای بازار را بی‌ثبات کرده و قیمت طلا را به رکورد تاریخی جدید رسانده است.
-
بازارها اکنون احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در نشست ژوئن نرخ بهره را کاهش دهد تا از اقتصاد در برابر رکود ناشی از تعرفه‌ها محافظت کند.
-
در همین حال، دلار آمریکا نتوانسته از داده‌های اقتصادی بهتر از انتظار و لحن متمایل به افزایش نرخ بهره از سوی مقامات فدرال بهره‌مند شود؛ این موضوع هم به نفع قیمت طلا تمام شده است.
🔹 داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا:
-
تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا در سه‌ماهه چهارم با نرخ سالانه ۲.۴٪ رشد کرد که بالاتر از پیش‌بینی‌ها و برآورد قبلی (۲.۳٪) بود.
-
درخواست‌های جدید بیمه بیکاری با اندکی کاهش به ۲۲۴ هزار رسید.
-
تام بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند: سیاست پولی فعلی با توجه به عدم قطعیت‌های موجود مناسب است.
-
سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون: سیاست‌های تجاری ترامپ ممکن است تورم را افزایش دهد، اما دوام آن مشخص نیست.
📌 تمرکز اصلی بازار: انتشار شاخص PCE
سرمایه‌گذاران به‌شدت منتظر انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) هستند که شاخص تورمی مورد علاقه فدرال رزرو محسوب می‌شود. این داده می‌تواند مسیر آتی کاهش نرخ بهره را مشخص کرده و جهت حرکت دلار و طلا را تعیین کند.
📉 نگاه تکنیکال: ادامه روند صعودی با احتیاط به دلیل خرید بیش‌ازحد
از دیدگاه تکنیکال، ثبات قیمت طلا در نزدیکی سطح روانی ۳۰۰۰ دلار و صعود بعدی، نشان می‌دهد که مسیر کم‌مقاومت‌تر همچنان به سمت بالا است. با این حال، شاخص RSI در نمودار روزانه وارد ناحیه اشباع خرید شده و نشانه‌هایی از احتیاط در بازار وجود دارد.
🔸 در صورت اصلاح قیمت، ناحیه ۳۰۵۰ تا ۳۰۴۸ دلار می‌تواند خریداران جدید را جذب کند و از کاهش بیشتر جلوگیری کند.
🔸 اگر این حمایت بشکند، ممکن است طلا تا ناحیه ۳۰۳۶ تا ۳۰۳۵ دلار افت کند. شکسته شدن این سطح می‌تواند قیمت را به سمت ۳۰۲۰ تا ۳۰۱۹ دلار و حتی ۳۰۰۰ دلار سوق دهد.
🔸 سطح ۳۰۰۰ دلار همچنان یک نقطه محوری مهم برای معامله‌گران کوتاه‌مدت است. در صورت شکسته شدن قطعی، احتمال کاهش چشمگیر قیمت در کوتاه‌مدت وجود دارد.
