قیمت طلا (XAU/USD) دربازه معاملاتی لندن روز پنج شنبه در محدوده قله تاریخی خود تثبیت شده و معامله‌گران تمایلی به ورود به معاملات جدید ندارند. این وضعیت به دلیل شرایط بیش‌خرید (Overbought) در بازار ایجاد شده است. با این حال، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری آمریکا باعث شده که قیمت طلا در برابر افت شدید مقاوم باشد.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا:
🔸 ریسک‌های ژئوپلیتیکی:
- ادامه درگیری‌ها در خاورمیانه، از جمله حملات جدید اسرائیل به نوار غزه، موجب افزایش تقاضای طلا به عنوان دارایی امن شده است.
- نخست‌وزیر اسرائیل، بنیامین نتانیاهو هشدار داده که درگیری‌ها گسترش پیدا خواهد کرد، که می‌تواند فشار بیشتری بر بازارهای جهانی وارد کند.
🔸 سیاست‌های اقتصادی فدرال رزرو:
- فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت و اعلام کرد که تا پایان سال دو بار نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
- با این تصمیم، دلار آمریکا ضعیف شد و نتوانست از کف چندماهه خود بازیابی شود، که به نفع قیمت طلا است.
- سرمایه‌گذاران اکنون 65% احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در نشست ماه ژوئن کاهش نرخ بهره را آغاز کند.
🔸 سیاست‌های تجاری آمریکا:
- دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، تعرفه 25 درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم اعمال کرده و تهدید به اعمال تعرفه‌های متقابل کرده است.
- این موضوع نگرانی‌هایی در مورد جنگ تجاری جدید و تأثیر آن بر رشد اقتصاد جهانی ایجاد کرده است.
🔸 ثبات در بازارهای سهام و کاهش ریسک:
- بهبود بازارهای سهام آسیا و آمریکا باعث شده که سرمایه‌گذاران کمی کمتر به دارایی‌های امن مثل طلا پناه ببرند.
- توافق بین ترامپ و پوتین برای توقف موقت حملات به زیرساخت‌های انرژی در جنگ اوکراین نیز باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران شده است.
نگاه به رویدادهای مهم پیش رو:
📌 انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا: امروز آمارهای درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری، شاخص تولید فدرال فیلادلفیا و فروش خانه‌های موجود منتشر می‌شود که می‌تواند تأثیر کوتاه‌مدتی بر قیمت طلا داشته باشد.
📌 سیاست‌های بانک‌های مرکزی: بازارها منتظر تصمیمات بانک مرکزی انگلیس (BoE) و بانک ملی سوئیس (SNB) هستند که ممکن است بر ارزش دلار و به تبع آن بر قیمت طلا تأثیر بگذارد.
جمع‌بندی:
✅ چشم‌انداز کلی طلا همچنان صعودی است، مگر اینکه عوامل جدیدی باعث تقویت دلار شوند.
✅ ریسک‌های ژئوپلیتیکی و سیاست‌های تجاری آمریکا همچنان از قیمت طلا حمایت می‌کنند.
✅ اگر فدرال رزرو سیگنال کاهش بیشتر نرخ بهره را بدهد، قیمت طلا می‌تواند رکوردهای جدیدی ثبت کند.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD) – پنجشنبه
🔹 شاخص قدرت نسبی (RSI):
- RSI روزانه بالای سطح 70 قرار دارد که نشان‌دهنده وضعیت بیش‌خرید (Overbought) است.
- این شرایط ممکن است باعث اصلاح قیمتی یا تثبیت کوتاه‌مدت قبل از ادامه روند صعودی شود.
🔹 محدوده‌های کلیدی حمایتی و مقاومتی:
📌 حمایت‌ها:
- $3,023 - $3,022: اولین سطح حمایت که می‌تواند مانع افت بیشتر قیمت شود.
- $3,000: سطح روانی و حمایتی مهم که در صورت شکست، ممکن است فشار فروش افزایش یابد.
- $2,980 - $2,978: حمایت بعدی در صورت افت قیمت.
- $2,956: سطح حمایتی بعدی که در صورت شکست، روند نزولی می‌تواند ادامه یابد.
- $2,930: حمایت کلیدی بعدی پیش از افت احتمالی به محدوده‌های پایین‌تر.
- $2,900 - $2,880: حمایت قوی که در هفته گذشته آزمایش شده است.
📌 مقاومت‌ها:
- $3,050 - $3,060: اولین مقاومت مهم برای ادامه روند صعودی.
- $3,080 - $3,100: محدوده‌ای که شکست آن می‌تواند قیمت را به سقف‌های جدید هدایت کند.
🔹 جمع‌بندی:
✅ مسیر کلی همچنان صعودی است، اما شرایط بیش‌خرید ممکن است باعث اصلاح یا تثبیت قیمت در کوتاه‌مدت شود.
✅ تا زمانی که قیمت بالای $3,000 باقی بماند، احتمال رشد بیشتر وجود دارد.
✅ در صورت اصلاح، محدوده‌های حمایتی ذکر شده می‌توانند فرصت‌های خرید مجدد ایجاد کنند.
