قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز پنج شنبه و برای دومین روز متوالی، بدون جهت مشخصی نوسان می‌کند و همچنان در یک محدوده تثبیتی در حال حرکت است.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا
۱. نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های تجاری ترامپ
- سیاست‌های تجاری دونالد ترامپ همچنان باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن شده است.
- تعرفه ۲۵ درصدی آمریکا بر بیشتر واردات از مکزیک و کانادا از روز سه‌شنبه اجرایی شد.
- آمریکا حقوق گمرکی بر کالاهای چینی را دو برابر کرده و به ۲۰ درصد رسانده است.
- کانادا نیز در واکنش به این تعرفه‌ها، بر بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار از کالاهای آمریکایی تعرفه وضع کرده است.
- چین نیز تعرفه‌هایی تا ۱۵ درصد بر محصولات کشاورزی آمریکا اعمال کرده است.
۲. تأثیر تعرفه‌ها بر رشد اقتصادی آمریکا و سیاست‌های فدرال رزرو
- سرمایه‌گذاران نگران هستند که این تعرفه‌ها رشد اقتصادی آمریکا را کند کند و باعث شود فدرال رزرو مجبور به کاهش نرخ بهره در چند مرحله تا پایان سال شود.
- گزارش ADP نشان داد که میزان اشتغال در بخش خصوصی آمریکا در فوریه تنها ۷۷ هزار شغل افزایش یافته است، در حالی که پیش‌بینی‌ها ۱۴۰ هزار شغل را انتظار داشتند.
- این آمار ضعیف، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را بیشتر کرده و در نتیجه، تقاضا برای طلا را افزایش داده است.
۳. عملکرد دلار آمریکا و تأثیر آن بر طلا
- شاخص دلار (DXY) به کف خود از دسامبر ۲۰۲۴ رسیده است.
- کاهش ارزش دلار باعث شده است که قیمت طلا تحت حمایت قرار گیرد، طلا در سطح جهانی با دلار قیمت‌گذاری می‌شود.
۴. تأثیر بازارهای سهام و انتظارات سرمایه‌گذاران
- با وجود این عوامل مثبت برای طلا، روند کلی بازارهای سهام جهانی مثبت است که از ورود سرمایه‌گذاران جدید به بازار طلا جلوگیری کرده است.
- معامله‌گران ترجیح می‌دهند منتظر گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) آمریکا در روز جمعه بمانند تا دید بهتری نسبت به آینده بازار داشته باشند.
جمع‌بندی
- طلا همچنان در یک محدوده تثبیتی قرار دارد، اما با توجه به ضعف شاخص دلار آمریکا و نگرانی‌های اقتصادی، احتمال رشد قیمت آن بیشتر است.
- گزارش‌های اشتغال آمریکا در روز جمعه می‌توانند تأثیر زیادی بر روند طلا داشته باشند.
- بازارهای سهام قوی مانع از افزایش شدید قیمت طلا شده‌اند، اما اگر تنش‌های تجاری تشدید شوند، طلا می‌تواند دوباره به عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار گیرد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
از دیدگاه تکنیکال، اگر قیمت طلا بتواند از محدوده مقاومتی ۲,۹۳۴ دلار عبور کند، احتمال رشد مجدد قیمت تا سقف تاریخی ۲,۹۵۶ دلار (که در فوریه ثبت شد) وجود دارد.
در صورتی که خریداران به خریدهای خود ادامه دهند، این می‌تواند سیگنالی قوی برای ادامه روند صعودی چندماهه باشد، به‌ویژه با توجه به شاخص‌های تکنیکالی مثبت در نمودار روزانه.
سناریوی اصلاحی و سطوح حمایتی
- اگر طلا نتواند به رشد خود ادامه دهد، معامله‌گران باید محتاط باشند، چون عدم تداوم خرید می‌تواند باعث اصلاح قیمت شود.
- هرگونه کاهش قیمت، احتمالاً در نزدیکی سطح ۲,۹۰۰ دلار به عنوان یک فرصت خرید دیده خواهد شد و اصلاحات نزولی محدود خواهند بود.
- اما در صورت افزایش فشار فروش، قیمت می‌تواند به سطح حمایتی ۲,۸۸۴ تا ۲,۸۸۳ دلار ریزش یابد.
- در سناریوی نزولی قوی‌تر، طلا ممکن است تا منطقه حمایتی ۲,۸۶۰ تا ۲,۸۵۸ دلار ریزش کند.
📌 جمع‌بندی: روند کلی طلا صعودی باقی می‌ماند، اما ادامه رشد آن نیاز به شکست مقاومت ۲,۹۳۴ دلار و تداوم خریدهای قوی دارد. در صورت اصلاح، محدوده ۲,۹۰۰ دلار می‌تواند حمایت کلیدی باشد.
