تحلیل قیمت طلا (XAU/USD): فشار فروش ادامه دارد، نگاه‌ها به داده‌های تورمی آمریکا
قیمت طلا برای دومین روز متوالی ریزش یافت و در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه به کف دو هفته‌ای خود در محدوده 2,861-2,860 دلار رسید. تقویت شاخص دلار آمریکا ناشی از انتظارات برای حفظ سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، عامل اصلی فشار فروش بر طلا بوده است.
با این حال، معامله‌گران منتظر انتشار شاخص تورم PCE آمریکا هستند که می‌تواند چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو را مشخص کند. علاوه بر این، ابهام در مورد سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ و افزایش ریسک‌های اقتصادی جهانی، ممکن است از طلا به‌عنوان دارایی امن حمایت کند.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا
🔹 تقویت شاخص دلار آمریکا و انتظارات نرخ بهره
- شاخص دلار آمریکا (DXY) برای سومین روز متوالی تقویت شده است.
- داده‌های اقتصادی نشان داد که رشد اقتصادی آمریکا در سه‌ماهه چهارم 2024 مطابق انتظار 2.3٪ بوده است.
- شاخص قیمت GDP از 2.2٪ به 2.4٪ افزایش یافت، که نشانه‌ای از فشارهای تورمی مداوم است.
- مقامات فدرال رزرو نسبت به کاهش نرخ بهره محتاط هستند، که از دلار حمایت کرده و بر طلا فشار فروش وارد می‌کند.
🔹 سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ و افزایش ریسک‌های اقتصادی
- ترامپ تأیید کرد که تعرفه‌های 25 درصدی بر کالاهای وارداتی از کانادا و مکزیک از 4 مارس اجرا خواهد شد.
- وی همچنین تهدید به اعمال تعرفه 25 درصدی بر واردات از اتحادیه اروپا کرده است، که می‌تواند به افزایش نااطمینانی‌های اقتصادی منجر شود.
🔹 انتظار برای انتشار شاخص تورم PCE آمریکا
- تورم همچنان عامل اصلی تصمیمات فدرال رزرو است.
- اگر شاخص PCE بالاتر از حد انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره کمتر شده و فشار فروش بر طلا افزایش می‌یابد.
- در مقابل، اگر تورم کاهش یابد، انتظارات برای کاهش نرخ بهره تقویت شده و می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
✅ سطوح مقاومت:
- 2,875 دلار → اولین مقاومت در مسیر بازیابی قیمت.
- 2,890 دلار → مقاومت بعدی که شکست آن می‌تواند روند صعودی را تقویت کند.
- 2,915 دلار → سطح کلیدی که در صورت عبور، احتمال رشد بیشتر وجود دارد.
📉 سطوح حمایت:
- 2,860 دلار → سطح حمایتی فعلی که در حال آزمایش است.
- 2,845 دلار → حمایت بعدی که در صورت شکست، می‌تواند افت بیشتری ایجاد کند.
- 2,820 دلار → حمایت کلیدی که در صورت شکست آن، روند نزولی تشدید می‌شود.
📊 اندیکاتور RSI:
- RSI زیر 45 قرار دارد، که نشان‌دهنده غلبه فروشندگان است.
- اگر RSI به زیر 40 کاهش یابد، فشار فروش بیشتر خواهد شد.
- در صورتی که RSI بالای 50 بازگردد، نشانه‌ای از کاهش فشار فروش و احتمال بازگشت صعودی خواهد بود.
💡 نتیجه‌گیری:
طلا همچنان تحت فشار فروش قرار دارد، اما انتشار شاخص تورم PCE آمریکا می‌تواند مسیر بعدی آن را مشخص کند. تا زمانی که طلا زیر 2,875 دلار باقی بماند، احتمال ریزش به 2,845 و 2,820 دلار وجود دارد. اما در صورت کاهش فشار فروش و بازگشت به بالای 2,890 دلار، امکان رشد مجدد قیمت تقویت خواهد شد.
