قیمت طلا (XAU/USD) پس از افت مقطعی به محدوده 2,924 دلار، بار دیگر افزایش یافت و به بالاترین سطح روزانه خود نزدیک شد. این روند صعودی در حالی ادامه دارد که سرمایه‌گذاران نگران هستند که برنامه‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ باعث جنگ تجاری جهانی شود، موضوعی که همچنان از افزایش قیمت طلا به‌عنوان دارایی امن حمایت می‌کند. علاوه بر این، انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو موجب ضعف شاخص دلار آمریکا شده و باعث تقویت بیشتر تقاضا برای فلز زرد شده است.
انتظار برای انتشار گزارش نشست FOMC و اثرات آن بر قیمت طلا
با این حال، معامله‌گران برای ورود به موقعیت‌های خرید جدید محتاط هستند و در انتظار انتشار صورتجلسه نشست ژانویه فدرال رزرو (FOMC Minutes) مانده‌اند. این گزارش می‌تواند سرنخ‌های مهمی درباره مسیر سیاست پولی و کاهش نرخ بهره ارائه دهد و تأثیر مستقیمی بر دلار و طلا بگذارد. از سوی دیگر، احتمال تأخیر در اعمال تعرفه‌های جدید ترامپ و ادامه مذاکرات صلح روسیه و اوکراین ممکن است مانع رشد بیشتر قیمت طلا شود.
عوامل کلیدی تأثیرگذار بر روند قیمت طلا
🔸 نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری ترامپ: معامله گران همچنان نگران است که اقدامات حمایت‌گرایانه ترامپ و افزایش تعرفه‌های وارداتی باعث تشدید تنش‌های تجاری شود، که به نفع دارایی‌های امنی مانند طلا خواهد بود.
🔸 انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو: آمارشاخص ضعیف خرده‌فروشی آمریکا و سیگنال‌های نامشخص درباره تورم احتمال کاهش نرخ بهره را در جلسات سپتامبر یا اکتبر فدرال رزرو افزایش داده است. معاملات آتی نرخ بهره (Fed Funds Futures) نشان می‌دهند که بازار احتمال 40 واحد پایه کاهش نرخ بهره تا پایان سال را در نظر گرفته است.
🔸 موضع فدرال رزرو درباره نرخ بهره: مری دالی، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، روز سه‌شنبه تأکید کرد که بانک مرکزی آمریکا باید نرخ بهره را در سطح فعلی حفظ کند تا زمانی که نشانه‌های بیشتری از کاهش تورم به 2 درصد مشاهده شود.
🔸 تمرکز بر انتشار گزارش FOMC: سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار صورتجلسه نشست فدرال رزرو هستند تا نشانه‌هایی از مسیر آینده سیاست‌های پولی دریافت کنند، موضوعی که می‌تواند بر روند قیمت طلا تأثیرگذار باشد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
نوسانات محدود قیمت طلا همچنان به‌عنوان فاز تثبیت صعودی در نظر گرفته می‌شود، به‌ویژه پس از رشد اخیر تا سقف تاریخی. با این حال، اندیکاتور (RSI) همچنان در نزدیکی منطقه اشباع خرید قرار دارد، که احتمال ادامه فاز تثبیت قیمت را تقویت می‌کند. با این وجود، ساختار کلی بازار همچنان به نفع خریداران (Bulls) باقی مانده و نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای XAU/USD همچنان صعودی است.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
🔹 حمایت‌ها:
- 2,925 دلار: اولین سطح حمایتی کوتاه‌مدت
- 2,900 دلار: حمایت مهم قبل از محدوده 2,878-2,876 دلار (مرز پایینی محدوده معاملاتی کوتاه‌مدت)
- 2,860-2,855 دلار: حمایت کلیدی در صورت شکست سطوح بالا
- 2,834 دلار: حمایت قوی‌تر در مسیر نزولی
- 2,815 دلار → 2,800 دلار → 2,785-2,784 دلار: در صورت شکست حمایت‌های قبلی، این محدوده‌ها می‌توانند هدف فروشندگان باشند.
🔹 مقاومت‌ها:
- 2,940-2,942 دلار: سقف تاریخی ثبت‌شده در اوایل ماه جاری و مقاومت فوری
- در صورت شکست این مقاومت، حرکت صعودی تثبیت‌شده دو ماه اخیر می‌تواند ادامه پیدا کند و موجب رشد بیشتر طلا شود.
📊 اندیکاتور RSI در محدوده اشباع خرید قرار دارد، که نشان‌دهنده احتمال اصلاح قیمتی در کوتاه‌مدت است، اما روند کلی همچنان به نفع خریداران باقی می‌ماند.
