طلا (XAU/USD)در بازه معاملاتی لندن ر روز جمعه بدون نوسان چشمگیری در حال معامله است. نگرانی‌های فزاینده درباره برنامه‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، تا حدودی از این فلز گران‌بها حمایت کرده است. علاوه بر این، کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا در سراسر منحنی بازده، به رشد قیمت طلا کمک می‌کند.
با این حال، انتظارات بازار از سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو (Fed) و احتمال حفظ نرخ بهره بالا برای مدت طولانی‌تر، می‌تواند فشار فروش بر طلا که دارایی بدون بازده است، وارد کند. در همین حال، معامله‌گران منتظر انتشار گزارش فروش خرده‌فروشی آمریکا برای ماه ژانویه در ادامه روز جمعه هستند.
ثبات قیمت طلا در سایه ترس از جنگ تجاری جهانی
ترامپ روز پنجشنبه نقشه راهی را برای اعمال تعرفه‌های متقابل بر کشورهایی که کالاهای آمریکایی را مشمول تعرفه می‌کنند، معرفی کرد. با این حال، مقامات اقتصادی و تجاری آمریکا نیاز به بررسی این موضوع دارند و تصمیم نهایی تا اول آوریل اعلام نخواهد شد.
از سوی دیگر، داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا نشان‌دهنده افزایش فشارهای تورمی است:
- شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ژانویه نسبت به سال گذشته 3.5% افزایش یافت که بیشتر از 3.2% پیش‌بینی‌شده بود و از رشد 3.3% در دسامبر فراتر رفت.
- شاخص PPI هسته‌ای که قیمت‌های نوسانی را حذف می‌کند، در ژانویه 3.6% رشد سالانه داشته که بالاتر از انتظار 3.3% بود، اما کمتر از رقم اصلاح‌شده 3.7% ماه قبل.
- تعداد مدعیان اولیه بیمه بیکاری در هفته منتهی به 8 فوریه به 213 هزار نفر ریزش یافت که کمتر از 215 هزار نفر پیش‌بینی‌شده و همچنین 220 هزار نفر هفته قبل (اصلاح‌شده از 219 هزار نفر) بود.
در مجموع، انتشار داده‌های تورمی و کاهش بیکاری، می‌تواند فدرال رزرو را در مسیر حفظ نرخ بهره بالا نگه دارد که ممکن است مانع رشد قیمت طلا شود. معامله‌گران اکنون منتظر داده‌های شاخص فروش خرده‌فروشی آمریکا هستند که می‌تواند سرنخ‌های بیشتری در مورد چشم‌انداز سیاست پولی ارائه دهد.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD): روند صعودی قوی، اما نشانه‌هایی از اشباع خرید
روند روزانه قیمت طلا همچنان صعودی است، قیمت بالاتر از سطح میانگین متحرک نمایی 100 روزه (EMA 100) باقی مانده است. با این حال،اندیکاتور(RSI) با عبور از سطح 70.0 به منطقه اشباع خرید وارد شده که می‌تواند هشداری برای احتمال اصلاح قیمتی باشد.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
🔵 مقاومت‌ها:
- 2,942-2,943 دلار: قله تاریخی که روز سه‌شنبه ثبت شد.
- 2,955 دلار: محدوده بالایی باند بولینگر که در صورت شکست، می‌تواند مسیر را برای رشد بیشتر باز کند.
- 3,000 دلار: یک سطح روانی مهم که عبور از آن می‌تواند روند صعودی را تقویت کند.
🔴 حمایت‌ها:
- 2,864 دلار: کف قیمتی روز 12 فوریه که اولین سطح حمایتی محسوب می‌شود.
- 2,744 دلار: کف 29 ژانویه که می‌تواند نقش یک سطح حمایتی قوی را ایفا کند.
- 2,680-2,685 دلار: حمایت کلیدی که شامل محدوده پایینی باند بولینگر و EMA 100 است.
در مجموع، حفظ قیمت بالای EMA 100 روزه، همچنان روند صعودی را تأیید می‌کند، اما قرار گرفتن اندیکاتور RSI در محدوده اشباع خرید، احتمال اصلاح نزولی موقت را افزایش می‌دهد. شکست سطح 2,943 می‌تواند رشد طلا را به سمت 3,000 دلار تسریع کند، در حالی که از دست دادن حمایت 2,864 دلار ممکن است اصلاح عمیق‌تری را به دنبال داشته باشد.
