قیمت طلا (XAU/USD) که روز گذشته از سطح 2,864 دلار، پس از انتشار داده‌های قوی تورم در آمریکا، بازگشت داشت، روز پنجشنبه نیز به روند صعودی خود ادامه داد. این فلز گران‌بها در بازه معاملاتی توکیو تا محدوده 2,920 دلار افزایش یافت و این رشد تحت تأثیر چند عامل کلیدی قرار دارد.
عوامل حمایتی برای رشد قیمت طلا
📌 افزایش نگرانی‌های تجاری: سرمایه‌گذاران نگران اعمال تعرفه‌های جدید از سوی دونالد ترامپ بر واردات کالاهای اساسی و اقدامات متقابل سایر کشورها هستند که می‌تواند به یک جنگ تجاری جهانی منجر شود. این نگرانی‌ها همچنان تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن را تقویت می‌کند.
📌 کاهش ارزش شاخص دلار آمریکا: علاوه بر این، فشار فروش روی دلار آمریکا (USD) نیز از قیمت طلا حمایت کرده و باعث افزایش قیمت آن شده است.
تأثیر سیاست‌های فدرال رزرو بر قیمت طلا
📌 تورم بالای آمریکا: داده‌های جدید تورم در آمریکا نشان می‌دهد که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه ژانویه 0.5% افزایش یافته است که بالاترین میزان رشد ماهانه از آگوست 2023 محسوب می‌شود. نرخ سالانه نیز از 2.9% به 3% افزایش یافت. تورم هسته‌ای (Core CPI) نیز که مواد غذایی و انرژی را شامل نمی‌شود، 3.3% نسبت به سال قبل رشد داشته که بالاتر از انتظار 3.1% بود.
📌 موضع محتاطانه فدرال رزرو: جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در جلسه‌ای با قانون‌گذاران آمریکایی اعلام کرد که مبارزه با تورم هنوز به پایان نرسیده است و بنابراین، کاهش نرخ بهره به این زودی اتفاق نخواهد افتاد، مگر اینکه اطمینان حاصل شود که تورم به هدف 2% بازمی‌گردد.
📌 افزایش بازده اوراق قرضه: پس از انتشار این داده‌ها، بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله آمریکا بزرگ‌ترین رشد یک‌روزه خود را از دسامبر تاکنون ثبت کرد. این موضوع معمولاً به نفع شاخص دلار آمریکا و به ضرر طلا است، زیرا طلا سوددهی ندارد و در برابر نرخ بهره بالاتر حساس است. بااین‌حال، ضعف کلی شاخص دلار آمریکا همچنان از روند صعودی طلا حمایت می‌کند.
🔹 امروز، داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا و آمار هفتگی شاخص درخواست‌های اولیه بیکاری منتشر خواهند شد که می‌توانند بر روند دلار و در نتیجه، بر قیمت طلا تأثیر بگذارند.
🔹 در حال حاضر، سطح 2,920 دلار یک مقاومت کلیدی محسوب می‌شود، و در صورت شکست این سطح، طلا می‌تواند به سمت 2,950 دلار حرکت کند. اما اگر فشار فروش افزایش یابد، حمایت‌های 2,900 و 2,880 دلار می‌توانند از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کنند.
✅ طلا تحت حمایت نگرانی‌های تجاری و کاهش ارزش دلار، به رشد خود ادامه داده است.
✅ سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو و افزایش بازده اوراق قرضه ممکن است رشد بیشتر طلا را محدود کند.
✅ انتشار داده‌های اقتصادی جدید آمریکا می‌تواند نوسانات بیشتری را در بازار ایجاد کند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
📌 از دیدگاه تکنیکال، اندیکاتور (RSI) در تایم‌فریم روزانه همچنان در منطقه اشباع خرید قرار دارد، که نشان می‌دهد احتمال یک اصلاح نزولی وجود دارد. بنابراین، قبل از هر صعود بیشتر، احتیاط در ورود به معاملات خرید ضروری است.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت:
🔹 مقاومت اول: 2,942-2,943 دلار (قله تاریخی که سه‌شنبه لمس شد و اکنون به‌عنوان یک سد قوی عمل می‌کند)
🔹 مقاومت دوم: 2,950 دلار (سطح روانی بعدی در مسیر صعودی)
🔹 حمایت اول: 2,900 دلار (سطح روانی مهم)
🔹 حمایت دوم: 2,864 دلار (کف نوسانی شب گذشته)
🔹 حمایت سوم: 2,834-2,832 دلار (سطح اصلاحی میانی)
🔹 حمایت کلیدی: 2,800 دلار (حمایت روانی مهم که شکست آن می‌تواند اصلاح نزولی عمیق‌تری ایجاد کند)
جمع‌بندی:
✅ در صورت عبور از مقاومت 2,943 دلار، طلا می‌تواند به سمت 2,950 دلار و بالاتر حرکت کند.
❌ اگر قیمت به زیر 2,900 دلار ریزش کند، احتمال ادامه اصلاح نزولی تا 2,864 دلار و سپس 2,832-2,834 دلار افزایش می‌یابد.
