قیمت طلا (XAU/USD) دربازه معاملاتی توکیو روز جمعه به روند صعودی روزانه خود پایبند مانده و همچنان در نزدیکی سقف تاریخی ثبت‌شده در اوایل هفته جاری معامله می‌شود. افزایش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین و نگرانی‌ها از پیامدهای اقتصادی سیاست‌های تجاری تهاجمی دونالد ترامپ، تقاضا برای این دارایی امن را تقویت کرده است.
سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو (Fed) و انتظار کاهش نرخ بهره، باعث کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا به کف دسامبر شده و از قدرت گرفتن شاخص دلار آمریکا (USD) جلوگیری کرده است، که همین امر به رشد قیمت طلای بدون بازده کمک می‌کند. معامله‌گران اکنون منتظر انتشار گزارش اشتغال شاخص آمریکا (NFP) هستند تا جهت حرکت بعدی طلا مشخص شود.
تنش‌های تجاری آمریکا-چین و انتظارات کاهش نرخ بهره، دست برتر را به خریداران طلا داده است
چین در پاسخ به اعمال تعرفه ۱۰ درصدی ترامپ بر واردات کالاهای چینی، تعرفه‌های متقابل بر برخی کالاهای آمریکایی اعلام کرد. این موضوع، جنگ تجاری جدیدی میان دو اقتصاد برتر جهان رقم زده و تقاضای پناهگاه امن برای طلا را افزایش داده است.
از نظر داده‌های اقتصادی، وزارت کار آمریکا (DoL) روز پنجشنبه گزارش داد که تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری در هفته منتهی به اول فوریه به 219 هزار نفر افزایش یافته که نسبت به 208 هزار نفر هفته قبل رشد داشته است.
از سوی دیگر، وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت اعلام کرد که دولت ترامپ نگرانی خاصی درباره سیاست نرخ بهره فدرال رزرو ندارد و تمرکز اصلی بر کاهش بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری است. این اوراق اوایل هفته جاری کف سطح از ۱۲ دسامبر ریزش کردند، که این امر به نفع طلا بوده است.
آوستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، اظهار داشت که ثبات تورم بیشتر ناشی از اثرات پایه‌ای است و فدرال رزرو باید هوشیار باشد تا از گرم شدن بیش از حد اقتصاد و وخامت اوضاع جلوگیری کند. در مقابل، لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، تأکید کرد که هرچند تورم کاهش یافته، اما بازار کار آمریکا همچنان بسیار قوی است، و این موضوع کاهش زودهنگام نرخ بهره را دشوار می‌کند.
تمرکز بازار بر گزارش NFP برای تعیین مسیر بعدی طلا
انتظار می‌رود که اقتصاد آمریکا در ماه ژانویه 170 هزار شغل ایجاد کرده باشد که نسبت به 256 هزار شغل ماه قبل کاهش یافته است. همچنین، نرخ بیکاری احتمالاً در 4.1٪ ثابت خواهد ماند.
این داده‌های کلیدی می‌توانند انتظارات بازار از سیاست‌های آینده فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهند، که در نتیجه بر تقاضای شاخص دلار آمریکا و روند بعدی قیمت طلا (XAU/USD) تأثیر خواهد گذاشت.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
رشد شبانه طلا و حرکت صعودی روز جمعه، چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت را برای قیمت طلا (XAU/USD) تأیید می‌کند. با این حال، اندیکاتور (RSI) در نمودار روزانه شرایط اشباع خرید (Overbought) را نشان می‌دهد، که می‌تواند هشداری برای خریداران باشد. بنابراین، انتظار یک دوره تثبیت قیمتی در کوتاه‌مدت معقول‌تر است پیش از آنکه روند صعودی از کف ماه دسامبر ادامه یابد.
سطوح حمایتی کلیدی:
✅ محدوده افقی 2,855 دلار به عنوان اولین حمایت مطرح است.
✅ کف نوسانی شب گذشته در 2,834 دلار نیز می‌تواند نقش حمایتی ایفا کند.
✅ در صورت شکست این سطح، حمایت مهم بعدی در محدوده 2,815-2,714 دلار قرار دارد.
✅ سطح روانی 2,800 دلار نیز بسیار کلیدی است؛ اگر این سطح به طور قطعی شکسته شود، ممکن است باعث فروش تکنیکال شده و قیمت را به سمت محدوده 2,773-2,772 دلار بکشاند.
✅ این محدوده هم‌راستا با کف هفتگی است و شکست آن می‌تواند اصلاح نزولی عمیق‌تری را رقم بزند.
