قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی لندن روز جمعه همچنان در محدوده نوسانی قرار دارد و در نزدیکی سقف تاریخی خود باقی مانده است. سرمایه‌گذاران نگران تأثیرات اقتصادی برنامه‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا هستند. علاوه بر این، تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز باعث افزایش تقاضا برای این فلز گران‌بها به‌عنوان یک دارایی امن شده است.
همچنین، انتظار می‌رود که سیاست‌های حمایتی ترامپ باعث افزایش تورم شود که این موضوع جذابیت طلا را به‌عنوان یک پوشش محافظ در برابر فشارهای تورمی تقویت می‌کند. با این حال، سیاست انقباضی فدرال رزرو و افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا از رشد بیشتر قیمت طلا جلوگیری کرده است.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا
🔹 تهدیدات تعرفه‌ای ترامپ: او بار دیگر تهدید کرد که تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات از مکزیک و کانادا اعمال خواهد کرد و هشدار داد که در صورت تلاش کشورهای BRICS برای جایگزینی دلار آمریکا، تعرفه ۱۰۰ درصدی بر کالاهای آن‌ها وضع خواهد شد.
🔹 تحرکات نظامی روسیه: ارتش ژاپن اعلام کرد که دو بمب‌افکن روسی Tu-95 همراه با دو جنگنده روسی، پروازی هشت‌ساعته بر فراز دریاهای اختسک و ژاپن انجام داده‌اند که تنش‌های ژئوپلیتیکی را افزایش داده است.
🔹 رشد اقتصادی ضعیف‌تر از انتظار آمریکا: وزارت بازرگانی آمریکا گزارش داد که شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP) این کشور در سه‌ماهه چهارم 2024 با نرخ سالانه 2.3% رشد کرده است که کمتر از رشد 3.1% در سه‌ماهه قبلی و پیش‌بینی 2.6% بوده است. این آمار ضعیف باعث افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن شده است.
🔹 موضع فدرال رزرو: بانک مرکزی آمریکا در نشست دو روزه خود نرخ بهره را تغییر نداد و اعلام کرد که تا زمانی که شواهد کافی از کاهش تورم یا ضعف در بازار کار مشاهده نشود، کاهش نرخ بهره در دستور کار نخواهد بود.
🔹 حرکت دلار و بازارهای سهام: شاخص دلار آمریکا همچنان بخشی از رشد هفتگی خود را حفظ کرده و روند مثبت در بازارهای سهام جهانی، مانع رشد بیشتر قیمت طلا شده است.
اکنون توجه سرمایه‌گذاران به شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا که معیار اصلی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، معطوف شده است. انتشار این داده در بازه معاملاتی نیویورک می‌تواند مسیر بعدی قیمت طلا را مشخص کند.
بررسی تکنیکال: طلا در آستانه ادامه روند صعودی، اما احتمال اصلاح قیمتی وجود دارد
اگر قیمت طلا بالای 2,800 دلار تثبیت شود، می‌تواند یک سیگنال جدید برای خریداران باشد. با این حال، اندیکاتور (RSI) در نمودار روزانه در حال ورود به محدوده اشباع خرید است. این موضوع نشان می‌دهد که بهتر است قبل از ورود به معاملات خرید جدید، منتظر اصلاح کوتاه‌مدت یا یک نوسان محدود در قیمت بمانیم تا از ادامه روند صعودی اطمینان بیشتری حاصل شود.
محدوده‌های حمایتی کلیدی
🔹 اگر قیمت طلا وارد فاز اصلاحی شود، اولین سطح حمایتی مهم بین 2,773 تا 2,772 دلار قرار دارد.
🔹 پس از آن، سطح حمایت بعدی در محدوده 2,758 تا 2,756 دلار دیده می‌شود. اگر این سطح شکسته شود، ممکن است فشار فروش افزایش یابد و قیمت را تا 2,740 دلار ریزش دهد.
🔹 در صورت ادامه ریزش، سطح 2,725 تا 2,720 دلار یک حمایت کلیدی خواهد بود. شکست قطعی این محدوده می‌تواند مسیر نزولی بیشتری را در کوتاه‌مدت برای طلا باز کند.
