قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی لندن روز پنجشنبه در محدوده‌ای باریک و در نزدیکی قله هفتگی خود نوسان دارد و همچنان به قله چندماهه‌ای که هفته گذشته لمس کرده بود، نزدیک باقی مانده است. کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا به عنوان یک عامل حمایتی کلیدی برای این فلز گران‌بها عمل می‌کند. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره پیامدهای اقتصادی تعرفه‌های تجاری جدید دونالد ترامپ نیز موجب افزایش تقاضا برای این دارایی امن شده است.
تأثیر سیاست‌های پولی آمریکا و دلار بر قیمت طلا
🔹 درخواست ترامپ برای کاهش نرخ بهره و کاهش تدریجی تورم در آمریکا، احتمال ادامه سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو (Fed) را افزایش می‌دهد که از طلا حمایت می‌کند.
🔹 با این حال، تصمیم فدرال رزرو در نشست روز چهارشنبه برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره و موضع محتاطانه آن، موجب تقویت شاخص دلار آمریکا (USD) شد که فشار فروش محدودی بر طلا وارد کرده است.
🔹 جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که تصمیمات نرخ بهره تحت تأثیر سیاست‌های ترامپ نخواهد بود و برای کاهش نرخ‌ها باید پیشرفت واقعی در کاهش تورم و ضعف در بازار کار مشاهده شود.
🔹 بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا پس از افزایش محدود ناشی از تصمیم فدرال رزرو، دوباره کاهش یافته و موجب حمایت از قیمت طلا شده است.
عوامل فاندامنتالی دیگر تأثیرگذار بر طلا
🔸 نگرانی‌های سرمایه‌گذاران درباره سیاست‌های حمایت‌گرایانه ترامپ و احتمال تشدید تورم، همچنان تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن را افزایش می‌دهد.
🔸 تصمیم مهم بانک مرکزی اروپا (ECB) که قرار است امروز اعلام شود، می‌تواند باعث نوسانات بیشتری در بازار شود و بر قیمت طلا تأثیر بگذارد.
🔸 تمرکز معامله‌گران پس از این، بر روی انتشار شاخص PCE آمریکا (معیار تورمی موردنظر فدرال رزرو) در روز جمعه خواهد بود.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
🔹 شکست سطح ۲,۷۲۰ - ۲,۷۲۵ دلار و سیگنال‌های مثبت در نمودار روزانه، همچنان از چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت طلا حمایت می‌کند. با این حال، برای ادامه رشد، لازم است که قیمت از سطح مقاومت ۲,۷۷۲ - ۲,۷۷۳ دلار عبور کند. در صورت شکست این سطح، هدف بعدی ۲,۷۸۶ دلار خواهد بود که قله اکتبر ۲۰۲۴ محسوب می‌شود.
🔹 در صورت ادامه روند صعودی، طلا می‌تواند تا ۲,۷۹۰ دلار (در نزدیکی سقف تاریخی) افزایش یابد. اگر خریدهای بیشتری ادامه پیدا کند و قیمت از ۲,۸۰۰ دلار عبور کند، این یک سیگنال جدید برای روند صعودی قوی خواهد بود و مسیر را برای رشد بیشتر باز می‌کند.
سناریوی نزولی
🔹 در صورتی که قیمت به زیر ۲,۷۴۵ - ۲,۷۴۴ دلار (کف نوسانی شب گذشته) کاهش یابد، این سطح می‌تواند فرصتی برای خرید باشد، اما حمایت اصلی در محدوده ۲,۷۳۰ دلار (کف هفتگی دوشنبه) قرار دارد.
🔹 حمایت بعدی ۲,۷۲۵ - ۲,۷۵۰ دلار است که قبلاً نقش مقاومت را داشت و اکنون به حمایت تبدیل شده است. در صورت شکست این محدوده، کاهش قیمت می‌تواند تا ۲,۷۰۷ - ۲,۷۰۵ دلار و سپس ۲,۶۸۴ دلار ادامه یابد.
جمع‌بندی:
✅ روند کلی صعودی است، اما برای رشد بیشتر، شکست مقاومت‌های کلیدی ضروری است.
✅ در صورت عبور از سطح ۲,۷۷۲ دلار، قیمت می‌تواند به ۲,۷۹۰ - ۲,۸۰۰ دلار برسد.
✅ از طرف دیگر، اگر قیمت به زیر سطح ۲,۷۴۴ دلار ریزش داشته باشد، احتمال ریزش بیشتر تا سطح ۲,۶۸۴ دلار وجود دارد.
