ثبات نسبی قیمت طلا در آستانه تصمیم فدرال رزرو
قیمت طلا (XAU/USD) در اوایل بازه معاملاتی لندن روز چهارشنبه با ریزش جزئی همراه است، اما همچنان در نزدیکی قله چند ماه اخیر که هفته گذشته ثبت شد، باقی مانده است. رونق بازارهای سهام یکی از عواملی است که از جذابیت این فلز گران‌بها به‌عنوان یک دارایی امن کاسته است.
با این حال، انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵، کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا و ریزش جزئی ارزش دلار آمریکا، به حمایت از طلا کمک کرده‌اند. همچنین، نگرانی‌ها درباره برنامه‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ ممکن است کاهش قیمت طلا را محدود کند. معامله‌گران در انتظار نتیجه نشست دو روزه فدرال رزرو (FOMC) هستند که تأثیر مهمی بر ارزش شاخص دلار آمریکا و مسیر آینده قیمت طلا خواهد داشت.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا:
📉 کاهش تقاضای دارایی‌های امن:
- آرام‌تر شدن شرایط در بازارهای جهانی باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن شده و مانع از رشد بیشتر قیمت طلا شده است.
- کاهش بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا کف سطح یک ماه اخیر، از دلار حمایت نکرده و عاملی برای حفظ ثبات نسبی طلا شده است.
⚠️ نگرانی از سیاست‌های تجاری ترامپ:
- تهدید ترامپ برای اعمال تعرفه بر واردات تراشه‌های کامپیوتری، داروها، آلومینیوم، فولاد و مس، سرمایه‌گذاران را نگران کرده است.
- این سیاست می‌تواند موج جدیدی از جنگ‌های تجاری جهانی را آغاز کند و همچنان به‌عنوان عاملی حمایتی برای قیمت طلا عمل کند.
📊 داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا:
- سفارشات کالاهای بادوام در دسامبر ۲.۲٪ کاهش یافت، در حالی که پیش‌بینی بازار افزایش ۰.۸٪ بود.
- شاخص اعتماد مصرف‌کننده نیز از ۱۰۹.۵ در دسامبر به ۱۰۴.۱ در ژانویه کاهش یافت، که نشان‌دهنده تضعیف اعتماد اقتصادی است.
🔹 تمرکز بازار روی تصمیم فدرال رزرو:
- سرمایه‌گذاران در انتظار اولین نشست سیاست پولی فدرال رزرو در سال ۲۰۲۴ هستند که تأثیر زیادی بر ارزش شاخص دلار و مسیر آتی طلا خواهد داشت.
تحلیل تکنیکال:
📈 روند صعودی محتمل:
- شکست سطح مقاومت ۲,۷۲۰-۲,۷۲۵ دلار و مثبت بودن اندیکاتورهای تکنیکال در نمودار روزانه، نشان می‌دهد که مسیر احتمالی طلا همچنان صعودی است.
- در صورت عبور از ۲,۷۷۲-۲,۷۷۳ دلار، طلا می‌تواند به ۲,۷۸۶ دلار (قله اکتبر ۲۰۲۴) و در ادامه به ۲,۷۹۰ دلار (اوج تاریخی) برسد.
- عبور از ۲,۸۰۰ دلار می‌تواند یک سیگنال قوی برای ادامه روند صعودی باشد.
📉 حمایت‌های کلیدی در روند نزولی:
- در صورت ریزش قیمت، اولین حمایت در محدوده ۲,۷۵۵-۲,۷۵۳ دلار قرار دارد.
- شکست این سطح می‌تواند قیمت را به ۲,۷۳۰ دلار (کف هفته جاری) و در ادامه به ۲,۷۰۵-۲,۷۰۷ دلار برساند.
- ریزش بیشتر ممکن است طلا را به سمت ۲,۶۸۴ دلار هدایت کند.
🔹 جمع‌بندی:
بازار طلا همچنان تحت تأثیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو و تهدیدهای تجاری ترامپ قرار دارد. سرمایه‌گذاران در انتظار نتیجه نشست فدرال رزرو هستند که می‌تواند مسیر آینده شاخص دلار آمریکا و قیمت طلا را مشخص کند.
