قیمت طلا (XAU/USD) در ابتدای هفته جدید با فشار فروش مواجه شده و از نزدیکی قله تاریخی خود یعنی محدوده 2,786 دلاری که در روز جمعه لمس شده بود، فاصله گرفته است. بهبود نسبی شاخص دلار آمریکا پس از ثبت بدترین هفته خود از نوامبر 2023، یکی از عوامل اصلی کاهش قیمت طلا بوده است. با این حال، شرایط کلی بازار همچنان به نفع خریداران است و انتظار می‌رود در قیمت‌های پایین‌تر، تقاضا برای خرید طلا افزایش یابد.
احساس ریسک در بازار به دلیل تصمیم دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، برای اعمال تعرفه بر تمامی واردات از کلمبیا، دچار ضربه شده است. این اقدام باعث شده نگرانی‌ها از یک جنگ تجاری دوباره افزایش یابد. همچنین، احتمال کاهش دو مرحله‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال جاری و روند کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، ممکن است مانع از فشار فروش جدی بر قیمت طلا شود و نزول قیمت را محدود کند.
شاخص دلار آمریکا فشار فروش بر قیمت طلا را افزایش داده اما نزول قیمت محدود است
شاخص دلار آمریکا، که ارزش آن در برابر سبدی از ارزها سنجیده می‌شود، حدود 0.25 درصد افزایش یافته و همین امر فشار فروش بر قیمت طلا را در روز دوشنبه افزایش داده است. این افزایش تقاضا برای دلار تحت تأثیر نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری ترامپ رخ داده است.
ترامپ دستور داده که تعرفه اضطراری 25 درصدی بر تمامی کالاهای وارداتی از کلمبیا اعمال شود. این تصمیم پس از آن گرفته شد که دولت کلمبیا به دو هواپیمای نظامی آمریکا که حامل مهاجران اخراج‌شده بودند، اجازه فرود نداد. ترامپ هشدار داده که اگر کلمبیا سیاست‌های مهاجرتی آمریکا را رعایت نکند، این تعرفه‌ها تا هفته آینده به 50 درصد افزایش خواهند یافت. این وضعیت نگرانی‌ها از جنگ تجاری را افزایش داده و تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک را کاهش داده است.
همچنین، گزارش‌ها حاکی از آن است که دولت ترامپ در حال بررسی اعمال تعرفه 25 درصدی بر کالاهای وارداتی از مکزیک و کانادا از اول فوریه است، بدون اینکه مذاکراتی انجام شود.
در تازه‌ترین تحولات، کاخ سفید تأیید کرد که کلمبیا تمامی شرایط ترامپ را پذیرفته است، از جمله پذیرش بدون محدودیت تمام مهاجران غیرقانونی که از آمریکا بازگردانده می‌شوند.
از سوی دیگر، ترامپ روز پنجشنبه اعلام کرد که کاهش فوری نرخ بهره را خواستار خواهد شد. این امر احتمال کاهش بیشتر نرخ‌های بهره در سال 2025 را افزایش داده و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را کاهش داده است. این وضعیت می‌تواند مانعی برای شاخص دلار آمریکا باشد و از کاهش قیمت طلا جلوگیری کند.
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا از جمله سفارشات کالاهای بادوام، شاخص اعتماد مصرف‌کننده و شاخص تولید ریچموند هستند تا از آن‌ها برای تعیین روند قیمت طلا در بازه معاملاتی بعدی استفاده کنند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
هرگونه ریزش قیمت طلا به زیر محدوده 2,750-2,748 دلار احتمالاً در نزدیکی منطقه 2,736 دلار حمایت پیدا می‌کند و پیش از رسیدن به سطح کلیدی 2,725-2,720 دلار که به‌عنوان نقطه مقاومت قوی عمل می‌کند، متوقف می‌شود. این سطح می‌تواند به‌عنوان نقطه محوری اصلی عمل کند، به‌طوری که در صورت شکسته شدن، ممکن است فروش فنی را تحریک کرده و قیمت طلا را به زیر 2,700 دلار و سپس به حمایت بعدی در محدوده 2,665-2,662 دلار برساند.
از سوی دیگر، عبور قیمت از سطح مقاومت کلیدی 2,772-2,773 دلار می‌تواند راه را برای حرکت دوباره به سمت اوج تاریخی در محدوده 2,790 دلار که در ماه اکتبر لمس شد، هموار کند. در صورت تداوم خرید و عبور از سطح 2,800 دلار، این امر به‌عنوان محرکی تازه برای خریداران تلقی شده و می‌تواند روند مثبت قیمت را تقویت و گسترش دهد.
