قیمت طلا (XAU/USD) در آستانه بازه معاملاتی لندن روز جمعه به روند صعودی خود ادامه داده و به قله چندماهه خود در محدوده 2,778 دلار رسیده است. اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور پیشین آمریکا، مبنی بر اینکه ترجیح می‌دهد از تعرفه‌ها بر چین استفاده نکند، باعث کاهش نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری و فشارهای تورمی شده است. این موضوع به نوبه خود، کاهش تازه‌ای در بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا ایجاد کرده و با درخواست ترامپ برای کاهش نرخ بهره، شاخص دلار آمریکا (USD) را کف سطح یک‌ماهه خود کشانده و تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن را افزایش داده است.
علاوه بر این، نگرانی‌ها از پیامدهای اقتصادی سیاست‌های حمایت‌گرایانه ترامپ نیز یکی دیگر از عواملی است که جریان سرمایه را به سمت طلا سوق داده است. با این حال، جو صعودی موجود در بازارهای سهام ممکن است مانع از ورود معامله‌گران به موقعیت‌های خرید جدید برای XAU/USD شود، به‌ویژه با توجه به شرایط اشباع خرید در نمودارهای کوتاه‌مدت. با این وجود، طلا همچنان در مسیر ثبت رشد برای چهارمین هفته متوالی قرار دارد و معامله‌گران منتظر انتشار داده‌های اولیه شاخص‌های مدیران خرید (PMI) جهانی برای فرصت‌های کوتاه‌مدت هستند.
عوامل حمایتی برای قیمت طلا: کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا و ضعف دلار
سرمایه‌گذاران همچنان نگران تأثیرات اقتصادی بالقوه ناشی از تعرفه‌های ترامپ هستند که باعث افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن شده است.
شاخص دلار آمریکا در واکنش به اظهارات ترامپ در روز پنج‌شنبه که فشار بیشتری بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره وارد خواهد کرد، به نزدیکی کف ماهانه خود بازگشته است.
معامله گران احتمال کاهش دو مرحله‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال جاری را با توجه به کاهش فشارهای تورمی در آمریکا قیمت‌گذاری کرده‌اند.
ترامپ روز جمعه اعلام کرد که گفتگوی او با شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، دوستانه بوده و احتمال دستیابی به توافق تجاری با چین وجود دارد. او همچنین گفت ترجیح می‌دهد از تعرفه‌ها استفاده نکند.
این اظهارات نگرانی‌ها درباره افزایش تورم ناشی از سیاست‌های حمایت‌گرایانه ترامپ را کاهش داده و احتمال سیاست‌های تسهیلی بیشتر از سوی فدرال رزرو را تقویت کرده است که به نفع طلا تمام می‌شود.
انتظارات بازار
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار داده‌های اولیه شاخص PMI جهانی هستند تا بینش بهتری از وضعیت سلامت اقتصاد جهانی به دست آورند. این داده‌ها می‌توانند بر احساس ریسک کلی در بازار تأثیر بگذارند و حرکت XAU/USD را هدایت کنند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
خرید در ریزش های قیمتی روز پنج‌شنبه و حرکت صعودی پس از آن نشان‌دهنده شکست صعودی از محدوده مقاومتی 2720-2725 دلار است. با این حال، اندیکاتور (RSI) در نمودار روزانه به مرز ورود به محدوده اشباع خرید نزدیک شده است. بنابراین، منطقی است که منتظر تثبیت کوتاه‌مدت یا اصلاح جزئی قیمت بمانیم قبل از اینکه برای سودهای بیشتر موقعیت‌گیری کنیم. از این رو، حرکت صعودی بیشتر احتمالاً با مقاومت قوی در نزدیکی قله تاریخی، یعنی محدوده 2790 دلار، مواجه خواهد شد.
از سوی دیگر،سطح حمایت اولیه در محدوده 2760-2758 دلار قرار دارد. اگر قیمت از این محدوده پایین‌تر برود، ممکن است دوباره به سطح پایین شب گذشته یعنی محدوده 2736-2735 دلار برسد. هرگونه ریزش بیشتر می‌تواند به‌عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته شود و احتمالاً در نزدیکی سطح حمایت تبدیل‌شده به مقاومت 2725-2720 دلار محدود خواهد شد. این محدوده باید به‌عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند که اگر به‌طور قطعی شکسته شود، ممکن است تمایل بازار را به نفع معاملات نزولی تغییر داده و راه را برای کاهش‌های عمیق‌تر باز کند.
