قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز پنجشنبه با فشار فروش مواجه شد و به نظر می‌رسد روند سه روزه صعودی خود را که آن را به قله اوایل نوامبر در محدوده ۲,۷۶۳-۲,۷۶۴ دلار رسانده بود، متوقف کرده است.شاخص دلار آمریکا (USD) با بهبود بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا از کف ماهانه خود در معاملات روز گذشته، کمی تقویت شده است. این عوامل، همراه با احساسات صعودی در بازارهای سهام، باعث کاهش تقاضا برای این فلز امن شده‌اند.
در همین حال، نشانه‌های کاهش تورم در آمریکا احتمال کاهش دو بار نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال جاری را افزایش داده است. این مسئله می‌تواند فشار نزولی بر بازده اوراق قرضه و شاخص دلار آمریکا وارد کند. علاوه بر این، عدم اطمینان درباره برنامه‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، که ممکن است باعث جنگ‌های تجاری و افزایش نوسانات بازار شود، می‌تواند از کاهش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کند. از این رو، بهتر است قبل از نتیجه‌گیری درباره پایان روند صعودی یک ماهه طلا و پیش‌بینی کاهش‌های عمیق‌تر، منتظر سیگنال‌های فروش قوی باشیم.
دلایل احتیاط خریداران طلا:
- شاخص دلار آمریکا پس از بازگشت بازده اوراق قرضه خزانه‌داری، بالاتر از کف خود از اواخر دسامبر قرار گرفته است که این امر فشار فروش بر طلا را افزایش داده است.
- نبود جزئیات دقیق درباره برنامه‌های تعرفه‌ای ترامپ و کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی، فضای ریسک‌پذیری در بازار را تقویت کرده است که به ضرر طلا عمل می‌کند.
- سیاست‌های پیشنهادی ترامپ به‌طور کلی تورمی تلقی می‌شوند، که ممکن است فدرال رزرو را مجبور به حفظ سیاست‌های سخت‌گیرانه و نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر کند.
- با این حال، سرمایه‌گذاران همچنان احتمال کاهش حداقل دو بار نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا تا پایان سال را در قیمت‌گذاری خود لحاظ کرده‌اند که ممکن است مانع رشد بازده اوراق قرضه و دلار شود.
رویدادهای کلیدی آینده:
- سخنرانی ترامپ در مجمع جهانی اقتصاد:
انتظار می‌رود این سخنرانی جزئیات بیشتری درباره برنامه‌های تعرفه‌ای ارائه دهد. -
گزارش مطالبات اولیه بیمه بیکاری آمریکا:
این گزارش می‌تواند به قیمت طلا در کوتاه‌مدت تأثیر بگذارد. - تصمیم بانک مرکزی ژاپن:
این بانک قرار است در پایان نشست دو روزه خود در روز جمعه نرخ بهره را از ۰.۲۵٪ به ۰.۵۰٪ افزایش دهد که بالاترین سطح از بحران مالی جهانی ۲۰۰۸ خواهد بود. - تصمیمات نرخ بهره:
هفته آینده تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه و بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه منتشر می‌شوند که می‌توانند نوساناتی در بازار ایجاد کنند و بر قیمت طلا تأثیر بگذارند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
هرگونه ریزش بیشتر قیمت طلا احتمالاً با حمایت قوی در محدوده ۲,۶۲۵-۲,۶۲۰ دلار که قبلاً یک مقاومت افقی قوی بوده و اکنون به حمایت تبدیل شده است، مواجه خواهد شد. در صورت ادامه فشار فروش، قیمت طلا ممکن است به سطح ۲,۶۰۰ دلار برسد و اگر این سطح به طور قطعی شکسته شود، راه برای کاهش‌های عمیق‌تر هموار خواهد شد. در این حالت، قیمت XAU/USD ممکن است به سمت محدوده ۲,۶۶۵-۲,۶۶۲ دلار حرکت کند و سپس به محدوده تلاقی ۲,۶۲۷-۲,۶۲۲ برسد. این محدوده شامل سطح میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) و یک خط روند صعودی کوتاه‌مدت است که می‌تواند به‌عنوان نقطه کلیدی برای معامله‌گران کوتاه‌مدت عمل کند.
از سوی دیگر، بالاترین سطح شب گذشته در محدوده ۲,۷۶۳-۲,۷۶۴ دلار اکنون به‌عنوان مقاومت عمل می‌کند. اگر این سطح شکسته شود، قیمت طلا می‌تواند به سمت بالاترین سطح تاریخی خود در محدوده ۲,۷۹۰ دلار (که در ماه اکتبر ثبت شده بود) حرکت کند. پس از آن، سطح ۲,۸۰۰ دلار قرار دارد که اگر فتح شود، می‌تواند به‌عنوان محرک جدیدی برای معاملات صعودی عمل کرده و زمینه را برای ادامه روند صعودی اخیر که طی یک ماه گذشته شکل گرفته است، فراهم کند.
