قیمت طلا (XAU/USD) برای سومین روز متوالی در روز چهارشنبه به روند صعودی خود ادامه داد و از سطح ۲,۷۵۰ دلار عبور کرد و دربازه معاملاتی توکیو به قله اوایل نوامبر رسید. تهدیدات تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، یکی از عوامل اصلی جذب سرمایه به سمت این فلز گران‌بهای امن به شمار می‌رود. علاوه بر این، انتظار کاهش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال جاری از قیمت این فلز بدون بازده حمایت می‌کند.
حرکت مثبت روزانه طلا، با وجود فضای خوش‌بینانه بازار (ریسک‌پذیری)، بدون تغییر باقی مانده است. حتی بازگشت ملایم بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، که به شاخص دلار آمریکا (USD) کمک کرد تا از کف دو هفته‌ای خود بهبود یابد، تأثیر چندانی بر احساسات صعودی پیرامون قیمت طلا نداشت. علاوه بر این، عبور شب گذشته از محدوده عرضه ۲,۷۲۰ دلاری، چشم‌انداز افزایش قیمت بیشتر طلا در کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند.
دلایل اصلی حمایت از قیمت طلا:
-
تهدید تعرفه‌های ترامپ و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
- ترامپ بلافاصله پس از سوگند خود اعلام کرد که قصد دارد تعرفه ۲۵ درصدی بر کانادا و مکزیک اعمال کند و تاریخ شروع این تعرفه‌ها می‌تواند اوایل فوریه باشد.
- این اظهارات نگرانی‌ها از شروع موج جدیدی از جنگ تجاری جهانی را افزایش داده و تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را بالا برده است.
-
نشانه‌های کاهش تورم در آمریکا
- کاهش فشارهای تورمی در آمریکا احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال را تقویت کرده است، که این موضوع بازده اوراق قرضه خزانه‌داری را کاهش می‌دهد و از طلا حمایت می‌کند.
-
توافق آتش‌بس اسرائیل و حماس و احتمال کاهش تنش‌ها با روسیه
- آتش‌بس بین اسرائیل و حماس و امیدها به اینکه ترامپ ممکن است محدودیت‌های اعمال شده بر روسیه را برای دستیابی به توافق پایان جنگ اوکراین کاهش دهد، فضای ریسک‌پذیری را تقویت کرده است.
با این حال، شاخص دلار آمریکا دربازه معاملاتی توکیو در روز چهارشنبه توانست اندکی بهبود یابد و از کف دو هفته‌ای خود فاصله بگیرد که این موضوع ممکن است مانع از رشد بیشتر قیمت طلا شود.
رویدادهای آینده:
سرمایه‌گذاران اکنون منتظر تصمیم بانک مرکزی ژاپن در روز جمعه هستند، که می‌تواند نوساناتی در بازارهای مالی ایجاد کرده و بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. علاوه بر این، انتشار شاخص‌های اولیه PMI در روزهای آتی نیز می‌تواند دیدگاه‌های جدیدی در مورد وضعیت اقتصادی جهان ارائه داده و بر قیمت این کالا تأثیرگذار باشد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
عبور قیمت طلا از محدوده عرضه ۲,۷۲۰ دلار در معاملات شب گذشته، به‌عنوان یک محرک تازه برای خریداران صعودی تلقی شده است. با توجه به اینکه نوسان‌گرها (Oscillators) در نمودار روزانه در محدوده مثبت قرار دارند و هنوز فاصله زیادی با منطقه اشباع خرید دارند، عبور از مانع ۲,۷۴۸-۲,۷۵۰ دلار می‌تواند راه را برای افزایش بیشتر قیمت باز کند. در این صورت، قیمت طلا ممکن است برای رسیدن به قله تاریخی خود در محدوده ۲,۷۹۰ دلار که در اکتبر ۲۰۲۴ ثبت شده بود، تلاش کند.
از سوی دیگر، هرگونه اصلاح نزولی ممکن است اکنون به‌عنوان فرصتی برای خرید تلقی شود و در نزدیکی منطقه ۲,۷۲۵-۲,۷۲۰ دلار محدود شود. حمایت بعدی در محدوده ۲,۷۰۰-۲,۶۹۰ دلار قرار دارد که اگر به‌طور قاطع شکسته شود، می‌تواند باعث فروش تکنیکال شدید شود و قیمت طلا را به سمت محدوده ۲,۶۶۰ دلار و سپس ۲,۶۲۵ دلار کاهش دهد. سطح ۲,۶۲۵ شامل میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) و یک خط روند صعودی است که از کف نوسانی ماه نوامبر کشیده شده است. این سطح، به‌عنوان یک نقطه کلیدی برای تعیین حرکت بعدی قیمت طلا عمل خواهد کرد و می‌تواند مسیر حرکتی بعدی XAU/USD را مشخص کند.
