قیمت طلا (XAU/USD) پس از بازگشت از سطح ۲۶۸۹ دلار در بازه معاملاتی روز گذشته، روز سه‌شنبه نیز به روند صعودی خود ادامه داد و برای دومین روز متوالی حرکت صعودی نشان داد. اظهارات رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، درباره تعرفه‌ها تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش داد و قیمت این فلز گرانبها را به قله خود از ۶ نوامبر رساند، یعنی حدود ۲۷۲۹ دلار. علاوه بر این، کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، ناشی از پیش‌بینی کاهش دو بار نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال جاری، از دیگر عوامل تقویت قیمت طلا بود.
در همین حال، انتظارات مبنی بر اینکه سیاست‌های حمایتی ترامپ ممکن است فشارهای تورمی را افزایش دهد و فدرال رزرو را به ادامه سیاست‌های انقباضی مجبور کند، باعث شد شاخص دلار آمریکا (USD) از کف دو هفته‌ای خود که روز دوشنبه به آن رسیده بود، مقداری بازگشت کند. این موضوع، همراه با فضای مثبت کلی در بازار سهام، از افزایش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کرد. با این حال، شرایط بنیادی همچنان به نفع خریداران است و نشان می‌دهد روند طلا صعودی می باشد.
روند مثبت قیمت طلا در میان نگرانی‌های جنگ تجاری و پیش‌بینی کاهش نرخ بهره
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز سه‌شنبه اعلام کرد که قصد دارد تعرفه ۲۵ درصدی بر کانادا و مکزیک اعمال کند و این تعرفه‌ها ممکن است اوایل فوریه اجرایی شوند. ترامپ همچنین تهدید کرد که اگر چین با توافق تیک‌تاک موافقت نکند، تعرفه‌هایی بر این کشور اعمال خواهد شد. این اظهارات باعث افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن شد.
شاخص‌های قیمت تولیدکننده (PPI) و مصرف‌کننده (CPI) که هفته گذشته منتشر شدند، نشانه‌هایی از کاهش تورم را نشان دادند. این موضوع احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال را تقویت کرد و بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا را به کف سه‌هفته‌ای رساند.
شاخص دلار آمریکا با توجه به انتظارات از سیاست‌های حمایتی ترامپ، که ممکن است تورم را افزایش داده و فدرال رزرو را به حفظ سیاست‌های انقباضی سوق دهد، بار دیگر رشد کرد. این عامل ممکن است از افزایش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کند.
توافق آتش‌بس میان اسرائیل و حماس و امیدواری به اینکه ترامپ ممکن است در ازای توافق برای پایان دادن به جنگ اوکراین، محدودیت‌ها علیه روسیه را کاهش دهد، فضای ریسک‌پذیری را تقویت کرده است. این عوامل نیز می‌توانند مانع از افزایش بیشتر قیمت طلا شوند، به‌خصوص در نبود داده‌های مهم اقتصادی از آمریکا.
رویدادهای کلیدی در هفته جاری
تمرکز بازار در اواخر این هفته بر نشست مهم بانک مرکزی ژاپن (Bank of Japan) در تاریخ ۲۳ و ۲۴ ژانویه خواهد بود. علاوه بر این، انتشار شاخص‌های اولیه PMI که می‌تواند بینش‌های تازه‌ای درباره وضعیت اقتصادی جهان ارائه دهد، انتظار می‌رود نوساناتی را در بازار طلا در نیمه دوم هفته ایجاد کند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
قیمت طلا اکنون به نظر می‌رسد که بالاتر از منطقه عرضه ۲۷۲۰ دلار تثبیت شده است. علاوه بر این، نوسان‌گرها در نمودار روزانه روند مثبتی را نشان می‌دهند و هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده‌اند. این موضوع به نفع خریداران صعودی است و نشان می‌دهد که روند XAU/USD همچنان صعودی است. بنابراین، ادامه حرکت صعودی به سمت مقاومت بعدی در نزدیکی منطقه افقی ۲۷۳۵ دلار، و سپس به سمت محدوده ۲۷۴۶ تا ۲۷۴۸ دلار، کاملاً محتمل به نظر می‌رسد. این روند حتی می‌تواند ادامه یابد و قیمت را به سمت قله تاریخی در حدود ۲۷۹۰ دلار، که در اکتبر ۲۰۲۴ ثبت شده بود، سوق دهد.
از سوی دیگر، هرگونه اصلاح نزولی به نظر می‌رسد که حمایت مناسبی در نزدیکی سطح ۲۷۰۰ دلار پیدا کند.ریزش قیمت به زیر کف شب گذشته، در حدود منطقه ۲۶۸۹ دلار، ممکن است فروش تکنیکال را تحریک کرده و قیمت طلا را به سمت محدوده ۲۶۶۲ تا ۲۶۶۰ دلار کاهش دهد. این محدوده باید به‌عنوان یک نقطه محوری عمل کند، و در صورت شکست آن، XAU/USD می‌تواند به سمت منطقه ۲۶۳۵ دلار و سپس محدوده هم‌گرایی ۲۶۲۲ تا ۲۶۱۸ دلار ریزش یابد. این محدوده شامل یک خط روند صعودی کوتاه‌مدت است که از کف قیمتی ماه نوامبر کشیده شده و سطح میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) را در بر می‌گیرد.
