قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه در نزدیکی سطح 2689 دلار خریداران جدیدی را جذب کرد و به نظر می‌رسد روند اصلاحی آن که از قله یک ماهه هفته گذشته آغاز شده بود، متوقف شده است. شاخص دلار آمریکا (USD) هفته جدید را با کاهش شروع کرده و بخشی از حرکت مثبت روز جمعه را به دلیل انتظارات برای دو کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال جاری و نشانه‌های کاهش فشارهای تورمی در آمریکا از دست داده است. این عوامل، همراه با عدم اطمینان در مورد برنامه‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، باعث شده است که فلز گران‌بهای طلا به بالای سطح 2700 دلار بازگردد.
با این حال، انتظار می‌رود سیاست‌های حمایت‌گرایانه ترامپ باعث افزایش تورم شده و فدرال رزرو را مجبور به حفظ سیاست‌های سختگیرانه کند، که ممکن است مانع از پبش بینی نزولی شدید بر روی شاخص دلار آمریکا شود. همچنین، کاهش تنش‌ها در خاورمیانه و امیدواری به اینکه ترامپ ممکن است محدودیت‌ها علیه روسیه را در ازای توافق برای پایان دادن به جنگ اوکراین کاهش دهد، ممکن است روند صعودی قیمت طلا را محدود کند. معامله‌گران احتمالاً ترجیح می‌دهند پیش از سخنرانی افتتاحیه ترامپ و با توجه به تعطیلات بازار آمریکا به مناسبت روز مارتین لوتر کینگ، موقعیت‌گیری جدی انجام ندهند.
حمایت قیمت طلا از کاهش دلار و انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره در 2025
قیمت طلا برای سومین هفته متوالی افزایش یافت، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2025 تقویت شد.
انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) هفته گذشته نشان داد که فشارهای تورمی در آمریکا در ماه دسامبر کاهش یافته است.
علاوه بر این، کریستوفر والر، یکی از مقامات فدرال رزرو، هفته گذشته گفت که احتمالاً تورم به کاهش ادامه خواهد داد و این امکان را فراهم می‌کند که بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را زودتر و سریع‌تر از حد انتظار کاهش دهد.
شاخص دلار آمریکا با وجود حرکت مثبت روز جمعه، همچنان ضعیف است و این موضوع همراه با نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های تجاری مخرب ترامپ، از طلا به‌عنوان یک دارایی امن حمایت می‌کند.
در عین حال، توافق آتش‌بس میان اسرائیل و حماس و امید به کاهش محدودیت‌ها علیه روسیه برای پایان جنگ اوکراین، به تقویت جو مثبت بازار کمک می‌کند.
علاوه بر این، پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی آمریکا این ماه چرخه کاهش نرخ بهره را متوقف کند، زیرا سیاست‌های ترامپ ممکن است تورم را افزایش دهد، که می‌تواند مانع از صعود بیشتر قیمت طلا شود.
معامله‌گران احتمالاً تا سخنرانی افتتاحیه ترامپ و تعطیلی بازارهای آمریکا در روز دوشنبه، از پیش بینی های جدی خودداری می‌کنند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
هر حرکت صعودی قیمت طلا (XAU/USD) احتمالاً با مقاومتی در نزدیکی منطقه 2715 دلار و پس از آن در محدوده 2724-2725 دلار مواجه خواهد شد، که قله یک‌ماهه در روز پنجشنبه گذشته لمس شده بود. با توجه به اینکه نوسان‌گرها در نمودار روزانه حرکت مثبتی پیدا کرده‌اند، خریدهای پیوسته می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت مقاومت میانی 2745 دلار و در ادامه به محدوده 2760-2762 دلار هموار کند. در نهایت، قیمت طلا ممکن است به سمت چالش قله تاریخی خود در حدود منطقه 2790 دلار که در اکتبر 2024 لمس شده بود، حرکت کند.
از سوی دیگر، هرگونه ریزش معنادار زیر سطح حمایتی 2700-2690 دلار می‌تواند به‌عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و احتمالاً در نزدیکی منطقه 2662-2665 دلار محدود خواهد شد. این سطح باید به‌عنوان یک نقطه محوری عمل کند و در صورت شکست آن، قیمت طلا ممکن است به سمت محدوده 2635 دلار حرکت کند و سپس به منطقه حمایتی 2620-2615 دلار برسد. این منطقه شامل یک خط روند صعودی کوتاه‌مدت است که از کف نوسانی ماه نوامبر شروع شده و با میانگین متحرک نمایی 100 روزه (EMA100) هم‌پوشانی دارد.
