قیمت طلا (XAU/USD) برای چهارمین روز متوالی در روز جمعه با تمایل صعودی معامله شد و در حال حاضر درست زیر قله قیمتی در نزدیکی چهار هفته گذشته قرار دارد که روز قبل ثبت شد. عدم قطعیت پیرامون تعرفه‌های پیشنهادی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، همراه با خطرات ژئوپلیتیکی، همچنان بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد و از این فلز ارزشمند به عنوان دارایی امن حمایت می‌کند. علاوه بر این، انتظارات از اینکه سیاست‌های توسعه‌ای ترامپ باعث افزایش تورم شود، عامل دیگری است که جایگاه طلا را به‌عنوان محافظ در برابر افزایش قیمت‌ها تقویت می‌کند.
با این حال، احتمال کاهش آهسته‌تر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) همچنان از بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا حمایت می‌کند و به شاخص دلار آمریکا (USD) کمک می‌کند تا در نزدیکی قله دو ساله خود باقی بماند. این موضوع می‌تواند مانعی برای افزایش بیشتر قیمت طلا باشد و روند صعودی آن را محدود کند. معامله‌گران نیز محتاط به نظر می‌رسند و منتظر انتشار گزارش شاخص مشاغل غیرکشاورزی (NFP) آمریکا در ادامه روز هستند. با این حال، جفت XAU/USD همچنان در مسیر ثبت دومین هفته متوالی سود قرار دارد.
نگرانی‌ها درباره برنامه‌های تعرفه‌ای ترامپ و خطرات ژئوپلیتیکی به نفع قیمت طلا است
بر اساس گزارش CNN، ترامپ در حال بررسی اعلام وضعیت اضطراری اقتصادی ملی است تا توجیه قانونی برای اعمال تعرفه‌های جهانی بر کشورهای متحد و رقیب ارائه دهد.
در تاریخ 6 اوت، نیروهای اوکراینی یک حمله غافلگیرانه در منطقه کورسک، داخل خاک روسیه انجام دادند و گفته شده که در سه موج با استفاده از نیروهای مجهز به خودروهای زرهی پیشروی کرده‌اند.
نیروهای دفاعی اسرائیل اعلام کردند که فرمانده گردان صبرا وابسته به حماس در شهر غزه، معاون او و دو فرمانده نخبه دیگر این گروه در مجموعه‌ای از حملات هوایی در هفته گذشته کشته شدند.
نقش فدرال رزرو و تورم در بازار طلا
فدرال رزرو در ماه دسامبر رویکردی سختگیرانه‌تر اتخاذ کرد و تنها دو کاهش یک‌چهارم درصدی نرخ بهره در سال 2025 پیش‌بینی کرد، تورم در بزرگ‌ترین اقتصاد جهان همچنان بالاست.
رئیس بانک فدرال بوستون، سوزان کالینز، روز پنجشنبه اعلام کرد که اقتصاد در مسیری تدریجی و نامنظم به سمت هدف 2 درصدی تورم پیش می‌رود و چشم‌انداز فعلی نیاز به رویکردی صبورانه در کاهش نرخ بهره دارد.
رئیس بانک فدرال فیلادلفیا، پاتریک هارکر، نیز اظهار داشت که بانک مرکزی انتظار دارد کاهش نرخ بهره ادامه یابد، اما مسیر آن به داده‌ها بستگی دارد و رسیدن تورم به هدف 2 درصد زمان‌بر است.
رئیس بانک فدرال کانزاس، جفری اشمید، خاطرنشان کرد که تورم در حال حرکت به سمت هدف است، رشد اقتصادی قدرت دارد و بازار کار همچنان سالم است. هرگونه کاهش بیشتر نرخ بهره باید تدریجی و بر اساس داده‌ها انجام شود.
عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، میشل بومن، نیز اظهار داشت که موضع فعلی سیاست ممکن است به اندازه‌ای که دیگران تصور می‌کنند محدودکننده نباشد و تقاضای انباشته پس از انتخابات می‌تواند خطرات تورمی ایجاد کند.
انتظار می‌رود سیاست‌های ترامپ تورم را بیشتر تحریک کند و فدرال رزرو را مجبور به کاهش تدریجی نرخ بهره در سال جاری کند، که این امر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را در نزدیکی قله چندماهه خود نگه می‌دارد.
اکنون معامله‌گران منتظر انتشار گزارش شاخص مشاغل غیرکشاورزی (NFP) آمریکا هستند که پیش‌بینی می‌شود نشان دهد در ماه دسامبر 160 هزار شغل ایجاد شده و نرخ بیکاری ثابت در 4.2 درصد باقی مانده است.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
شکستن سطح مقاومت افقی 2665 دلاری در این هفته به‌عنوان یک محرک جدید برای خریداران در نظر گرفته شد. با توجه به اینکه نوسان‌گرها در نمودار روزانه تازه شروع به نشان دادن حرکت مثبت کرده‌اند، به نظر می‌رسد قیمت طلا آماده است تا به مانع میانی 2681-2683 دلاری برسد و سپس هدف 2700 دلاری را دنبال کند.
از سوی دیگر، ریزش قیمت به سمت کف شب گذشته، در حدود منطقه 2655 دلاری، می‌تواند به‌عنوان یک فرصت خرید دیده شود. پس از آن، حمایت‌ها در نزدیکی منطقه 2635 دلاری و کف هفتگی، در حدود مناطق 2615-2614 دلاری که روز دوشنبه ثبت شد، و سطح 2600 دلاری وجود دارد. سطح 2600 دلاری شامل میانگین متحرک نمایی (EMA) 100 روزه و یک خط روند صعودی کوتاه‌مدت از کف ماه نوامبر است. اگر این سطح به‌طور قطعی شکسته شود، جهت‌گیری بازار به نفع فروشندگان تغییر خواهد کرد.
