قیمت طلا (XAU/USD) برای سومین جلسه متوالی در روز پنج‌شنبه افزایش یافت و پس از رشد بیش از 27 درصدی در سال 2024، بهترین عملکرد خود از سال 2010 را ثبت کرد. این روند صعودی به دلیل سیاست‌های تسهیلی پولی در آمریکا، تنش‌های مداوم ژئوپلیتیکی، و خریدهای بی‌سابقه بانک‌های مرکزی رخ داده است.
با این حال، طلا که سوددهی ندارد، ممکن است با چالش‌هایی روبرو شود؛و انتظار می‌رود فدرال رزرو در سال 2025 رویکرد محتاط‌تری نسبت به کاهش نرخ بهره اتخاذ کند و سیاست‌های پولی خود را به سمت سخت‌تر شدن تغییر دهد. این تغییر ناشی از عدم اطمینان در مورد سیاست‌های اقتصادی دولت جدید ترامپ است.
تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و درگیری مداوم روسیه و اوکراین، همچنان از طلا به‌عنوان یک دارایی امن حمایت می‌کنند. علاوه بر این، یک نظرسنجی از شورای جهانی طلا نشان می‌دهد که بانک‌های مرکزی بزرگ احتمالاً خرید طلا را در سال 2025 افزایش خواهند داد، که این امر تقاضا برای این فلز گران‌بها را بیشتر تقویت می‌کند.
حمایت از طلا در جریان تنش‌های ژئوپلیتیکی
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، از قله چندساله خود عقب‌نشینی کرده و حوالی 108.30 معامله می‌شود. ضعف شاخص دلار آمریکا طلا را برای خریدارانی که با ارزهای خارجی معامله می‌کنند، مقرون‌به‌صرفه‌تر کرده است.
با این حال، افزایش بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری آمریکا به 4.58 درصد در روز سه‌شنبه می‌توانست فشارفروش بر طلا وارد کند.
سرمایه‌گذاران همچنین به‌دقت تحولات اقتصادی چین را زیر نظر دارند. پس از اعلام رئیس‌جمهور شی جین‌پینگ مبنی بر اولویت رشد اقتصادی در سال 2025، تقاضا برای طلا ممکن است افزایش یابد. شی در سخنرانی سال نو اعلام کرد که چین سیاست‌های فعال‌تری برای تقویت رشد اتخاذ خواهد کرد.
فعالیت تولیدی چین در ماه دسامبر رشد کمی نشان داد، اما بخش‌های خدمات و ساخت‌وساز بهبود یافته‌اند. این داده‌ها نشان می‌دهد که سیاست‌های محرک اقتصادی در برخی بخش‌ها شروع به تأثیرگذاری کرده‌اند، در حالی که چین خود را برای ریسک‌های تجاری جدید ناشی از تعرفه‌های پیشنهادی رئیس‌جمهور منتخب ترامپ آماده می‌کند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
قیمت طلا حوالی 2,630 دلار در هر اونس معامله می‌شود. نمودار روزانه نشان‌دهنده فاز تثبیت قیمت است، طلا در حال حرکت به‌صورت جانبی است. با این حال، قیمت بالاتر از سطح میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) 9 و 14 روزه قرار دارد که نشان‌دهنده تغییر مثبت در حرکت کوتاه‌مدت است. همچنین اندیکاتور (RSI) 14 روزه در حوالی سطح 50 قرار دارد که نشان‌دهنده احساسات خنثی بازار است.
سطوح کلیدی:
- سطح مقاومت: طلا ممکن است به سطح روانشناختی 2,700 دلار و سپس به سقف ماهانه 2,726.34 دلار (ثبت‌شده در 12 دسامبر) نزدیک شود.
- سطح حمایت: سطح‌های 2,626 و 2,624 دلار (EMA 9 و 14 روزه) و در ادامه کف ماهانه 2,583.39 دلار (ثبت‌شده در 19 دسامبر).
