قیمت طلا (XAU/USD) بخشی از سود روزانه خود را کاهش داده و اکنون کمی بالاتر از مرز 2600 دلار معامله می‌شود. با این حال، طلا همچنان بیش از 0.40 درصد رشد روزانه را در بازه معاملاتی لندن روز پنج شنبه حفظ کرده است. سیاست‌های سختگیرانه فدرال رزرو که روز چهارشنبه اعلام شد، باعث افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا به قله چند ماه اخیر شده است. این موضوع ارزش دلار آمریکا را در نزدیکی قله دو سال اخیر نگه داشته و فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کرده است.
عوامل حمایتی برای طلا
در همین حال، سیگنال فدرال رزرو مبنی بر کاهش سرعت کاهش نرخ بهره، همراه با نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و ترس از جنگ تجاری، تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک را کاهش داده است. این موضوع باعث شده تا طلا به‌عنوان یک دارایی امن، همچنان حمایت محدودی دریافت کند و بخشی از ریزش اخیر خود را جبران کند. با این حال، برای تأیید بازگشت قیمت طلا از کف یک ماه اخیر، باید منتظر سیگنال‌های قوی‌تر خرید بود.
تحولات کلیدی بازار
- تصمیم فدرال رزرو: فدرال رزرو در سومین کاهش متوالی نرخ بهره خود، اشاره کرد که سرعت کاهش نرخ را کاهش می‌دهد. این امر منجر به افت بازارهای سهام آمریکا و به‌دنبال آن، افت شدید سهام آسیایی شد. این کاهش‌ها به نفع دارایی‌های امن از جمله طلا عمل کرد.
- پیش‌بینی کاهش نرخ بهره: نمودار سیاست‌گذاری فدرال رزرو نشان می‌دهد که نرخ بهره تا سال 2025 به 3.9 درصد کاهش خواهد یافت که شامل دو کاهش 25 واحدی دیگر است. این رقم کمتر از پیش‌بینی چهار کاهش در ماه سپتامبر است.
- تورم و دلار قوی: جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اشاره کرد که تورم نسبت به دو سال گذشته کاهش یافته، اما هنوز بالاتر از هدف 2 درصدی بانک مرکزی است. در نتیجه، بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا به قله ماه می رسید و شاخص دلار آمریکا را تقویت کرد، که این امر فشار فروش بر طلا را افزایش داد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
قیمت طلا (XAU/USD) برای اولین بار از اکتبر 2023 زیر سطح میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) و سطح 2600 دلار بسته شد. این اتفاق نشانه‌ای برای فشار نزولی بیشتر است. همچنین، شاخص‌های تکنیکال در نمودار روزانه نشان‌دهنده افزایش فشار منفی هستند که احتمال ادامه روند نزولی را تقویت می‌کند.
مقاومت‌های کلیدی
در معاملات روز پنجشنبه، قیمت طلا در نزدیکی سطح 2618 دلار متوقف شد که با سطح اصلاحی فیبوناچی 23.6% هم‌زمان است. اگر قیمت از این سطح عبور کند، ممکن است به 2635 دلار (سطح اصلاحی فیبوناچی 38.2% ) و سپس محدوده 2655-2656 دلار (سطح اصلاحی فیبوناچی 50%) برسد.
حمایت‌های کلیدی
در روند نزولی، محدوده 2584-2583 دلار به‌عنوان اولین سطح حمایتی عمل می‌کند. در صورت شکست این سطح، حمایت بعدی در 2560 دلار قرار دارد. افت بیشتر می‌تواند قیمت را به کف ماه نوامبر در محدوده 2537-2535 دلار برساند.
چشم‌انداز نزولی
اگر فروش‌ها ادامه یابد و قیمت به زیر سطح روانی 2500 دلار ریزش کند، احتمال رسیدن به حمایت میانگین متحرک 200 روزه (SMA) در محدوده 2470 دلار وجود دارد.
این سطوح کلیدی نقاط مهمی برای تصمیم‌گیری معامله‌گران در شرایط صعودی و نزولی هستند.
