قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز پنجشنبه با فشار فروش مواجه شد، اما همچنان در محدوده‌ای ثابت باقی مانده که طی هفته گذشته در آن نوسان داشته است. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران باور دارند که فدرال رزرو در کاهش نرخ بهره با احتیاط عمل خواهد کرد. اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو، از جمله جروم پاول، رئیس این بانک، این دیدگاه را تأیید کرده است. این اظهارات باعث افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا شده و فشار فروش بر قیمت طلای بدون بازده را بیشتر کرده است.
علاوه بر این، فضای ریسک‌پذیری موجود در بازار، یکی دیگر از عوامل فشار نزولی بر طلا است. با این حال، تنش‌های ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین و نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری دونالد ترامپ، به نوعی از قیمت طلا حمایت می‌کنند. همچنین، ضعف نسبی شاخص دلار آمریکا نیز مانع از ریزش شدید قیمت طلا شده است. معامله‌گران در عین حال منتظر انتشار گزارش شاخص حقوق و دستمزد غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه هستند تا تصمیم‌گیری دقیق‌تری داشته باشند.
عوامل فشار بر قیمت طلا:
- افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا پس از ثبت کف در ماه گذشته.
- اظهارات مقامات فدرال رزرو مبنی بر احتیاط در کاهش نرخ بهره و احتمال توقف آن.
- فضای کلی ریسک‌پذیری در بازار.
عوامل حمایتی برای طلا:
- تنش‌های ژئوپلیتیکی جهانی.
- ضعف شاخص دلار آمریکا و نگرانی‌ها از موج دوم جنگ‌های تجاری.
در حال حاضر، گزارش‌های اقتصادی از جمله داده‌های هفتگی مطالبات شاخص بیکاری آمریکا در روز پنجشنبه و شاخص گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه، نقش کلیدی در جهت‌گیری قیمت طلا خواهند داشت.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
شکست طلا به زیر کانال صعودی چندروزه این هفته به‌عنوان یک سیگنال مهم برای فروشندگان تلقی شده است. با این حال، نوسان‌گرهای خنثی در نمودارهای روزانه و 4 ساعته نشان‌دهنده لزوم احتیاط است و پیشنهاد می‌شود پیش از پیش‌بینی کاهش بیشتر، منتظر شکست محدوده حمایتی اخیر در حوالی 2630 دلار باشیم. اگر این سطح شکسته شود، قیمت طلا ممکن است ابتدا به محدوده 2622-2621 دلار و سپس به مرز 2600 دلار کاهش یابد. روند نزولی ممکن است حتی تا سطح میانگین متحرک 100 روزه (SMA) در نزدیکی 2581 دلار و کف سطح ماه نوامبر در حدود 2537-2536 دلار ادامه یابد.
از سوی دیگر، سطح 2655 دلار می‌تواند به‌عنوان اولین سطح مقاومت عمل کند و پیش از سطح نوسان هفته گذشته در محدوده 2666 دلار، یک سطح مقاومت مهم باشد. اگر قیمت از این سطوح عبور کند و به بالای سطح 2677-2678 دلار برسد، امکان بازپس‌گیری سطح 2700 دلار وجود خواهد داشت. با این حال، در روند صعودی، سطح مقاومت قوی در حوالی منطقه 2721-2722 دلار ممکن است مانع رشد بیشتر شود. در صورت شکست این سطح، چشم‌انداز صعودی تقویت شده و احتمال افزایش قابل‌توجه قیمت در کوتاه‌مدت بیشتر می‌شود.
