قیمت طلا (XAU/USD) تلاش می‌کند از افزایش روزانه خود که از محدوده 2600 دلاری بهره ببرد. با این حال، در بازه معاملاتی لندن در روز سه‌شنبه، همچنان در حال نوسان می‌باشد. تهدید تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، باعث جذب سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن مانند طلا شده و حمایت متوسطی از قیمت این فلز گرانبها به وجود آورده است. با این حال، انتظارات برای کاهش آهسته‌تر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، چشم‌انداز صعودی طلا را محدود می‌کند.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا
-
افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا:
گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه سیاست‌های اقتصادی ترامپ می‌تواند تورم را افزایش دهد، باعث شده که فدرال رزرو نرخ بهره را با احتیاط بیشتری کاهش دهد. این امر بازده اوراق قرضه آمریکا را افزایش داده و به تقویت شاخص دلار کمک کرده است، که خود یکی از عوامل فشار بر تقاضای طلا به‌عنوان دارایی غیر بازده است.
-
خوش‌بینی نسبت به معرفی اسکات بسنت:
انتخاب اسکات بسنت به‌عنوان وزیر خزانه‌داری آمریکا، همراه با احتمال توافق آتش‌بس بین اسرائیل و حزب‌الله، تأثیر منفی بر قیمت طلا در آغاز هفته داشت. این انتظارات باعث کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا شده است. -
تهدید تعرفه‌های جدید:
دونالد ترامپ اعلام کرده که قصد دارد تعرفه 25 درصدی بر کالاهای وارداتی از مکزیک و کانادا و تعرفه 10 درصدی بر تمامی کالاهای وارداتی از چین اعمال کند. این تهدیدها نگرانی‌هایی را درباره تأثیر اقتصادی افزایش تعرفه‌ها ایجاد کرده و تا حدی باعث شده که سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن مانند طلا حرکت کنند.
تغییرات بازده اوراق قرضه و اثر آن بر طلا
بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا به طور قابل توجهی کاهش یافته و بزرگ‌ترین ریزش خود را از اوایل آگوست تجربه کرده است. با این حال، کاهش بازده به دلیل پیش بینی های محدود بر کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، همچنان محدود مانده است. اظهارات مقامات فدرال رزرو، از جمله آستن گولسبی و نیل کاشکاری، نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ماه دسامبر وجود دارد، اما سیاست‌های ترامپ ممکن است باعث افزایش تورم شود و فضای بیشتری برای کاهش نرخ بهره باقی نگذارد.
وضعیت ژئوپلیتیکی و تأثیر آن بر طلا
درگیری‌های اخیر در خاورمیانه نیز همچنان بر قیمت طلا تأثیرگذار است. عملیات‌های اسرائیل در شمال غزه و حملات به لبنان، خطر تشدید درگیری‌ها را افزایش داده است. این شرایط باعث شده که سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک دوری کنند و به سمت دارایی‌های امن مانند طلا حرکت کنند.
گزارش‌های اقتصادی پیش‌رو
سرمایه‌گذاران اکنون منتظر صورتجلسه‌های نشست FOMC هستند تا سرنخ‌هایی درباره مسیر آینده کاهش نرخ بهره به دست آورند. همچنین، گزارش‌های اقتصادی مهم این هفته شامل بازبینی اولیه شاخص رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه سوم آمریکا و شاخص قیمت مصرف و شاخص هزینه شخصی (PCE) آمریکا خواهد بود. این داده‌ها می‌توانند تأثیر زیادی بر تقاضای شاخص دلار و در نتیجه بر قیمت طلا داشته باشند.
در Forex Factory میزان اهمیت این داده‌های اقتصادی مشخص شده است.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
از نظر تکنیکال، جهش روزانه قیمت طلا از سطح اصلاحی فیبوناچی 61.8 درصدی مربوط به بهبود اخیر از کف دو ماه گذشته، احتمالاً با سطح مقاومت قوی در محدوده 2650 دلار مواجه خواهد شد. این محدوده شامل سطح میانگین متحرک 100 دوره‌ای (SMA) در نمودار 4 ساعته و سطح اصلاحی فیبوناچی 38.2 درصد است که به عنوان یک نقطه کلیدی و محوری عمل می‌کند. اگر قیمت بتواند به طور پایدار از این سطح عبور کند، ممکن است یک افزایش کوتاه‌مدت آغاز شود که هدف اولیه آن رسیدن به سطح 2700 دلار و سپس محدوده نوسان شب گذشته در منطقه 2721-2722 دلار خواهد بود.
از سوی دیگر، سطح روانشناختی 2600 دلار (سطح اصلاحی فیبوناچی 61.8 درصد) احتمالاً از ریزش فوری قیمت حمایت خواهد کرد. اگر قیمت این سطح را بشکند، ممکن است توجه‌ها به سطح میانگین متحرک 100 روزه (SMA) جلب شود که در حال حاضر نزدیک به منطقه 2565 دلار قرار دارد. در صورت ادامه ریزش، قیمت طلا می‌تواند به کف نوسانی ماه جاری، در محدوده 2537-2536 دلار برسد.
یک شکست قاطع به زیر این محدوده می‌تواند به عنوان یک عامل تحریک‌کننده برای فروشندگان عمل کند و شرایط را برای ادامه ریزش شدید اصلاحی اخیر از سطح 2800 دلاری (که در ماه اکتبر ثبت شده بود) فراهم کند.
برای پیاده سازی درست تحلیل تکنیکال حتما باید بروکر خوبی را انتخاب کنید. اگر از بروکر خود مطمئن نیستید و می خواهید بروکرهای مختلف را مورد بررسی قرار دهید به صفحه انتخاب بروکر سر بزنید.
