قیمت طلا (XAU/USD) بخشی از رشد اندک روزانه خود را از دست داده است، اما در بازه معاملاتی لندن روز چهارشنبه در محدوده 2600 دلار باقی مانده است. عدم اطمینان در مورد تعرفه‌های تجاری وعده داده‌شده توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، و تأثیر آن‌ها بر اقتصاد جهانی، اشتهای سرمایه‌گذاران را برای دارایی‌های پرریسک کاهش داده است؛ امری که باعث شده بخشی از سرمایه‌ها به سمت طلا به عنوان دارایی امن جریان پیدا کند. همچنین، تغییر موقعیت‌های معاملاتی قبل از انتشار داده‌های شاخص تورم آمریکا، یکی دیگر از عواملی است که از قیمت طلا حمایت می‌کند.
در همین حال، شاخص دلار آمریکا (USD) در نزدیکی قله اوایل ماه می قرار دارد، امیدواری به تقویت تورم از طریق سیاست‌های انبساطی ترامپ می‌تواند دامنه کاهش نرخ بهره را برای فدرال رزرو محدود کند. این چشم‌انداز، از افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا نیز حمایت می‌کند که مانع از افزایش چشمگیر قیمت بدون بازده طلا می‌شود. با این حال، به نظر می‌رسد که XAU/USD توانسته روند نزولی سه‌روزه خود را در محدوده 2590-2589 دلار که در روز سه‌شنبه به کف 20 سپتامبر رسیده بود، متوقف کند.
افزایش قیمت طلا موقتی به نظر می‌رسد، چرا که خوش‌بینی نسبت به سیاست‌های ترامپ، ارزش شاخص دلار و بازده اوراق قرضه آمریکا را تقویت کرده است. روز سه‌شنبه، شاخص دلار آمریکا در میان این خوش‌بینی‌ها به قله اوایل ماه می رسید و طلا را به زیر سطح 2600 دلار کشاند. علاوه بر این، احتمال اجرای تعرفه‌های حمایتی از سوی ترامپ می‌تواند تورم را افزایش دهد و دامنه کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو را محدود کند، در حالی که همچنان از افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا حمایت می‌کند.
تام بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، روز سه‌شنبه اظهار داشت که تورم ممکن است تحت کنترل باشد، اما مسیر آن هنوز مشخص نیست و احتمال دارد به سطحی بالاتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی برسد. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، نیز اشاره کرد که هرگونه افزایش غیرمنتظره در تورم تا پیش از جلسه سیاست پولی فدرال در دسامبر، می‌تواند بانک مرکزی را به توقف کاهش نرخ بهره ترغیب کند.
بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا نیز در نزدیکی قله چند ماهه قرار دارد که پس از پیروزی ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری و کاهش احتمال کاهش شدید نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، بیشتر شده است. در همین حال، معامله‌گران شاخص دلار آمریکا منتظر انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده (CPI) در آمریکا هستند که می‌تواند انتظارات بازار را درباره مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تغییر دهد و انگیزه جدیدی ایجاد کند. پیش‌بینی شده که شاخص CPI در ماه اکتبر 0.2 درصد و نسبت به سال قبل 2.6 درصد افزایش یابد که این افزایش نسبت به 2.4 درصد ماه قبل می‌تواند ابهاماتی درباره میزان فرصت بانک مرکزی برای کاهش نرخ‌ها ایجاد کند.
در Forex Factory میزان اهمیت این داده‌های اقتصادی مشخص شده است.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
در تحلیل تکنیکال، پایداری اخیر طلا زیر سطح اصلاحی فیبوناچی 38.2 درصدی برای صعود ژوئن تا اکتبر و حرکت صعودی بعدی آن، فروشندگان را به احتیاط دعوت می‌کند. با این حال، اندیکاتور استوکاستیک روزانه همچنان در محدوده منفی قرار دارند و فاصله زیادی با منطقه اشباع فروش دارند، که نشان می‌دهد احتمالاً مسیر ساده‌تر برای قیمت طلا، به سمت کاهش خواهد بود.
بنابراین، هر حرکت صعودی می‌تواند فرصتی برای فروش باشد و احتمالاً در نزدیکی محدوده مقاومت 2630-2632 دلار متوقف شود. اگر خریدهای بیشتری صورت گیرد، ممکن است قیمت طلا تا سطح مقاومت بعدی در محدوده 2650-2655 دلار بالا رود و حتی به سطح 2670 دلار برسد. پس از آن، سطح 2700 دلار قرار دارد که اگر به‌طور قاطع شکسته شود، نشان می‌دهد که اصلاح نزولی اخیر به پایان رسیده است.
از سوی دیگر، فروشندگان باید منتظر تثبیت قیمت زیر سطح 2600 دلار تا وارد معاملات جدید شوند. در این حالت، ریزش بعدی ممکن است قیمت طلا را به سطح 2540 دلار برساند که شامل سطح میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) است و می‌تواند به عنوان یک سطح حمایت قوی کوتاه‌مدت برای طلا عمل کند. اگر این سطح نیز شکسته شود، می‌تواند محرک جدیدی برای فروشندگان باشد.
برای پیاده سازی درست تحلیل تکنیکال حتما باید بروکر خوبی را انتخاب کنید. اگر از بروکر خود مطمئن نیستید و می خواهید بروکرهای مختلف را مورد بررسی قرار دهید به صفحه انتخاب بروکر سر بزنید.
