قیمت طلا (XAU/USD) برای اولین بار در سه هفته گذشته در پی تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم و کاهش اصلاحی اخیر دلار آمریکا (USD) در رنگ سبز قرار گرفت. با این حال، این فلز گرانبها تلاش می کند تا به حرکت خود فراتر از میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) ادامه دهد و در طول بازه معاملاتی توکیو در روز دوشنبه در بحبوحه شرط بندی ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو نرخ ها را برای مدت طولانی تری بالاتر نگه می دارد، کاهش می یابد.
در واقع، فعالان بازار انتظارات خود را برای کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا پس از انتشار قیمت‌های مصرف‌کننده و تولیدکننده آمریکا بالاتر از حد انتظار در اوایل ماه جاری به عقب انداختند. علاوه بر این، صورتجلسه اواخر ژانویه FOMC همراه با اظهارات جنگ طلبانه مقامات فدرال رزرو حاکی از آن است که بانک مرکزی در بحبوحه تورم چسبنده و اقتصاد انعطاف پذیر آمریکا عجله ای برای کاهش نرخ بهره ندارد.
چشم انداز تندرو همچنان از افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا حمایت می کند، که به دلار کمک می کند تا بالاتر از پایین ترین سطح سه هفته ای که پنج شنبه گذشته لمس شد نگه داشته شود و کمی فشار نزولی بر قیمت بدون بازده طلا اعمال کند. با این حال، به دلیل خطر تشدید بیشتر اقدام نظامی در خاورمیانه و جنگ طولانی روسیه و اوکراین، که به نفع پناهگاه امن XAU/USD است، روند نزولی ، محدود به نظر می رسد.
قیمت طلا به دلیل شرط‌بندی‌های تاخیری کاهش نرخ فدرال رزرو تحت فشار قرار می‌گیرد، به نظر می‌رسد نزولی محدود است
دلار آمریکا اولین کاهش هفتگی خود را برای سال 2024 ثبت کرد که همراه با افزایش تقاضا برای دارایی های امن سنتی، قیمت طلا را در روز جمعه به بالاترین حد دو هفته اخیر رساند.
این باور فزاینده مبنی بر اینکه فدرال رزرو قبل از کاهش نرخ‌های بهره تا نشست ماه ژوئن منتظر خواهد ماند، هر گونه حرکت افزایشی برای فلز زرد بدون بازده را مخفی نگه می‌دارد.
صورتجلسه ژانویه FOMC که هفته گذشته منتشر شد، نشان داد که سیاستگذاران عموماً توافق کردند که قبل از در نظر گرفتن کاهش نرخ‌ها، به اعتماد بیشتری در کاهش تورم نیاز دارند.
علاوه بر این، تعدادی از مقامات برجسته فدرال رزرو اخیراً پیشنهاد کردند که کاهش قریب الوقوع نرخ بهره بعید است زیرا بانک مرکزی قصد دارد تورم را به هدف سالانه 2 درصد بازگرداند.
بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا از یک اوج جدید YTD که هفته گذشته به آن دست یافت، عقب نشینی کرد، هرچند که به خوبی توسط چشم انداز جنگ طلبانه فدرال رزرو حمایت می شود که همچنان به عنوان یک بادگیر برای دلار آمریکا عمل می کند.
در همین حال، سرمایه‌گذاران همچنان نگران خطرات ژئوپلیتیکی ناشی از درگیری‌ها در خاورمیانه و جنگ روسیه و اوکراین هستند که می‌تواند حمایتی را برای پناهگاه امن XAU/USD ایجاد کند.
اسرائیل قصد خود را برای گسترش عملیات خود برای نابودی حماس در بحبوحه عدم اطمینان در مورد آتش بس ابراز کرد، در حالی که روسیه در حال آماده سازی یک حمله جدید علیه اوکراین از اواخر ماه مه یا تابستان است.
در بحبوحه حملات مداوم شورشیان حوثی تحت حمایت ایران به کشتی‌های تجاری در مسیر تجاری مهم دریای سرخ، هواپیماهای جنگنده آمریکا و بریتانیا روز شنبه حملاتی را به مواضع حوثی‌ها در یمن انجام دادند.
ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین روز یکشنبه گفت که روسیه در حال آماده‌سازی یک حمله جدید علیه این کشور است که از اواخر ماه مه یا تابستان آغاز می‌شود و کی‌یف برای خود یک نقشه مشخص برای میدان جنگ دارد.
سرمایه گذاران اکنون منتظر داده های کلان کلیدی این هفته آمریکا، از جمله شاخص قیمت اصلی PCE، برای سرنخ هایی در مورد تصمیم سیاست آتی فدرال رزرو پیش از شرط بندی جهت دار جدید در مورد کالا هستند.
تجزیه و تحلیل تکنیکال به نظر می رسد خریداران طلا همچنان دست بالا را دارند، حمایت افقی 2024 دلار نقش کلیدی را بازی می کند
از منظر تکنیکال، عدم موفقیت در یافتن پذیرش بالاتر از SMA 50 روزه و عقب نشینی اندک از مانع میانی 2041-2042 دلاری، احتیاط را برای معامله گران صعودی تضمین می کند. با این اوصاف، نوسانگرهای نمودار روزانه به تازگی شروع به جذب کشش مثبت کرده‌اند و چشم‌اندازهایی را برای سودهای کوتاه‌مدت بیشتر حمایت می‌کنند. از این رو، هر کاهش بعدی احتمال بیشتری دارد که خریداران جدید را در نزدیکی حمایت افقی 2024 دلار جذب کند.
با این حال، یک شکست متقاعد کننده در زیر، SMA 100 روزه را که در حال حاضر نزدیک به منطقه 2007 دلار است، نشان می دهد. به دنبال آن سطح روانشناسی 2000 دلار قرار می گیرد که اگر قاطعانه شکسته شود ممکن است سنتیمنت به نفع فروشندگان تغییر کند. پس از آن، قیمت طلا ممکن است نزول به سمت منطقه 1984 دلار را تسریع بخشد تا در نهایت به حمایت بسیار مهم 200 روزه SMA در نزدیکی منطقه 1967-1966 دلار سقوط کند.
از طرف دیگر، خریداران باید منتظر حرکتی فراتر از قله روز جمعه، در محدوده 2041-2042 دلار باشند، قبل از اینکه شرط‌بندی جدیدی انجام دهند. قیمت طلا ممکن است هدف بعدی را به چالش بکشد که در نزدیکی منطقه عرضه 2065 دلار است. برخی از خریدهای متعاقب، زمینه را برای حرکت به سمت بازپس گیری رقم 2100 دلاری برای اولین بار از اوایل دسامبر 2023 فراهم می کند.
